布鲁克代尔公布2024年第四季度和全年业绩

田纳西州纳什维尔，2025年2月18日/美通社/--Brookdale High Living Inc.(纽约证券交易所代码：BKD)(以下简称：Brookdale或本公司)公布了截至2024年12月31日的季度和全年业绩。

亮点

2024年，布鲁克代尔在实现其长期潜力方面取得了重大进展。我们为许多财务、运营和居民满意度指标方面的有意义的改进感到自豪。我们感谢外界认可我们的工作场所文化，引领临床编程，并成为我们当地数百个市场中的佼佼者。Brookdale总裁兼首席执行官Lucinda(“Cindy”)Baier表示：“重要的是，我们在下半年实现了正的调整后自由现金流，并通过继续关注盈利的入住率增长和适当的费用管理、已完成和即将进行的租赁投资组合收购以及最近的租赁修订进行有益的谈判，使业务在2025年产生有意义的调整后自由现金流。展望2025年及以后，我们将继续致力于丰富更多选择布鲁克代尔为家的老年人的生活，确保我们仍然是员工工作和发展事业的一个有吸引力的地方，并在短期和长期为我们的股东创造额外的价值。

第四季度财务业绩摘要

经营结果和指标综合汇总：

同比

增加/(减少)

顺序

增加/(减少)

(百万美元，RevPAR和RevPOR除外)

第四季度2024

2023年第四季度

金额

百分比

2024第三季度

金额

百分比

住宿费

$744.4

$716.6

美元和27.8美元

3.9%

$743.7

美元/欧元，0.7美元

0.1%

设施运营费用

554.9

530.5

24.4

4.6%

548.3

6.6

1.2%

一般和行政费用

48.5

41.9

6.6

15.9%

44.9

3.6

8.0%

现金设施运营租赁付款

55.9

64.5

(8.6)

(13.4)%

64.4

(8.5)

(13.2)%

净收益(亏损)

(83.9)

(91.2)

(7.3)

(7.9)%

(50.7)

33.2

65.4%

调整后EBITDA(%1)

98.5

85.3

13.2

15.5%

92.2

6.3

6.8%

RevPAR

$4,873

$4,619

美元和254美元

5.5%

$4,869

美元，美元，4美元

0.1%

加权平均入住率

79.4%

78.4%

100 bps

n/a

78.9%

50 bps

n/a

RevPOR

$66,136

$2,889

美元和247美元

4.2%

$66,171

美元(35美元)

(0.6)%

(1)测试结果

调整后EBITDA和调整后自由现金流量是不按照公认会计准则计算的财务指标。请参阅“非GAAP财务措施”，了解该公司对此类措施的定义、与最具可比性的GAAP财务措施的协调情况，以及有关公司非GAAP财务措施使用情况的其他重要信息。

同一社区(2)运营结果和指标摘要：

同比

增加/(减少)

递增/(递减)

(百万美元，RevPAR和RevPOR除外)

第四季度2024

2023年第四季度

金额

百分比

2024第三季度

金额

百分比

住宿费

$729.4

$693.0

美元和36.4美元

5.2%

$729.1

美元，0.3美元

-0.5%

设施运营费用

$539.3

$511.0

美元，28.3美元

5.5%

$535.4

美元，美元

0.7%

RevPAR

$4,866

$4,625

美元和241美元

5.2%

$4,864

美元，美元，2美元

-0.5%

加权平均入住率

79.5%

78.6%

90 bps

n/a

79.0%

50 bps

n/a

RevPOR

$136,121

$2,888

美元和233美元

4.0%

$1,6159

美元(38美元)

(0.6)%

(2)测试结果

同样的社区老年住房组合包括610个社区的经营结果和数据，这些社区在两个比较年的整个时期合并并投入运营。被排除在同一社区组合之外的合并社区包括自上一年年初以来被收购或处置的社区、被归类为待售资产的社区、计划处置的某些社区、已经或正在经历扩大、重新开发和重新定位项目的某些社区、以及经历了严重影响其业务的伤亡事件的某些社区。为了增强可比性，相同的社区经营结果不包括自然灾害费用。

近期综合入住率趋势：1

2023

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

加权平均

76.6%

76.3%

76.1%

76.2%

76.6%

76.8%

77.1%

77.6%

78.2%

78.6%

78.4%

78.3%

月末

77.6%

77.4%

77.6%

77.6%

78.1%

78.2%

78.5%

79.3%

79.7%

79.5%

79.6%

79.3%

2024

2025

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

1月

加权平均

78.0%

77.9%

77.9%

77.9%

78.1%

78.2%

78.6%

78.9%

79.2%

79.4%

79.5%

79.3%

79.2%

月末

79.3%

79.2%

79.1%

79.2%

79.5%

79.7%

79.9%

80.4%

80.5%

80.8%

80.4%

80.5%

80.6%

第四季度业绩概览

全年业绩

经营结果和指标综合汇总：

同比

增加/(减少)

(百万美元，RevPAR和RevPOR除外)

2024

2023

金额

百分比

居民手续费收入

$2,972.1

$2,857.3

$114.8

4.0%

设施运营费用

2,183.3

2,129.8

53.5

2.5%

一般和行政费用

185.9

178.9

7.0

3.9%

现金设施运营租赁付款

249.4

248.1

1.3

0.5%

净收益(亏损)

(202.0)

(189.1)

12.9

6.8%

调整后EBITDA(%1)

386.2

335.5

50.7

15.1%

RevPAR

$4,858

4,577美元

美元，281美元

6.1%

加权平均入住率

78.6%

77.2%

140 bps

n/a

RevPOR

$66,182

$59,927

美元；255美元

4.3%

同一社区(2)运营结果和指标摘要：

同比

增加/(减少)

(百万美元，RevPAR和RevPOR除外)

2024

2023

金额

百分比

居民手续费收入

$2,910.0

$2,751.2

$158.8

5.8%

设施运营费用

$2,126.6

$2,037.5

美元，89.1美元

4.4%

RevPAR

$4,854

$4,590

美元和264美元

5.8%

加权平均入住率

78.7%

77.5%

120 bps

n/a

RevPOR

$136,170

$59,925

美元，245美元

4.1%

流动性

可比季度流动性指标综合摘要：

同比

增加/(减少)

顺序

增加/(减少)

(百万美元)

第四季度2024

2023年第四季度

金额

2024第三季度

金额

经营活动提供的现金净额

元人民币和45.2美元

美元，美元，29.3美元

美元人民币，人民币15.9美元

元人民币和66.5美元

美元人民币、人民币(21.3)

非开发性资本支出，净额

42.1

41.5

0.6

41.7

0.4

调整后自由现金流(%1)

(11.5)

(21.5)

10.0

13.9

(25.4)

全年流动性指标汇总：

同比

增加/

(减少)

(百万美元)

2024

2023

金额

经营活动提供的现金净额

美元：166.2美元

美元：162.9美元

美元人民币、人民币3.3

非开发性资本支出，净额

186.8

216.5

(29.7)

调整后自由现金流(%1)

(29.5)

(47.6)

18.1

交易和融资更新

可转换优先票据

于2024年9月30日，本公司与其2026年到期的未偿还2.00%可转换优先票据(“2026年票据”)的若干持有人订立私下磋商的交换及认购协议，以将其现有2026年票据的一部分交换为新发行的一系列于2029年到期的3.5%可转换优先票据(“2029年票据”)。2024年10月3日，该公司发行了本金总额为3.694亿美元的2029年债券。截止交易时，发行了2.194亿美元的2029年债券本金，以换取2.067亿美元的2026年债券本金，并发行了1.5亿美元的2029年债券本金换取现金。在扣除公司应付的费用、折扣和开支后，公司从交换和发行交易中获得的现金净收益为1.35亿美元。成交后，2026年债券的本金总额仍为2,330万美元，条款不变。

抵押债务

于2024年11月，本公司签订了一项修正案，将其以24个社区的优先抵押抵押的220.0亿美元抵押债务的到期日延长至2026年10月，并获得1,000万美元的延迟提取定期贷款预付款，使贷款的未偿还本金总额达到230.0亿美元。这笔贷款的利息为浮动利率，等于有担保隔夜融资利率(SOFR)加245个基点的保证金。在满足某些条件的情况下，公司有权将贷款期限再延长一年。

2024年12月，该公司获得了以47个社区的无追索权第一抵押贷款为抵押的344.2美元债务，这些社区还继续获得433.9美元的额外未偿还抵押贷款，这些抵押贷款将于2027年和2031年到期。其中344.2美元的贷款以6.14%的固定利率计息，仅为前两年的利息，2032年1月到期。在收盘时，该公司用344.2美元贷款的收益偿还了抵押贷款安排下的312.5美元债务，该贷款计划于2027年到期。

Ventas租赁修正案

2024年12月，公司修改了与Ventas，Inc.(“Ventas”)的租赁协议。自2026年1月1日起，公司将继续租赁65个社区(“更新社区”)。其余55个未续签的社区(非续签社区)将由Ventas出售或过渡，过渡将于2025年9月1日或之后开始。从2026年1月1日开始，更新社区的年最低租金总额将为6400万美元，但须支付相当于3%的年自动扶梯。租约将于2035年12月31日到期，还有一个10年延期选项。Ventas已同意为2025年至2027年期间的资本支出成本提供资金，最高可达3500万美元，每年最高可达1500万美元。如果任何非续订社区在2025年12月31日之前仍未出售或过渡，公司可以管理此类社区，通常直至该社区过渡或出售的较早者或2026年12月31日为止。出售的任何非续订社区的租金将持续到2025年12月31日，无论出售日期如何(取决于与出售集团中的一个大型社区相关的潜在租金抵免)。至于其余的非续期社区，租金将于过渡期日期或2025年12月31日终止。

国际合资企业/WellTower投资组合收购

于2024年9月，本公司达成最终协议，收购本公司从WellTower Inc.(“WellTower”)及其合资伙伴的合资企业中租赁的11个高级生活社区，收购价格为300.0美元。自2024年12月17日起，公司成功完成收购。作为此次交易的一部分，该公司承担了现有4.92%固定利率机构债务中的194.5美元，这些债务定于2027年3月到期，其余的收购价格用手头的现金支付。此前，这些社区以三重净值租赁形式持有，年化现金租金为2230万美元，初始到期日为2028年8月31日。

多元化医疗信托投资组合收购

2024年9月，该公司达成最终协议，以1.35亿美元的收购价从多元化医疗信托基金手中收购25个老年人居住社区。截至2024年12月31日，这些社区以三重净值租赁形式持有，年化当前现金租金支付1020万美元，当前到期日为2032年12月31日。本公司预期于2025年第一季度完成收购交易，前提是满足房地产交易的惯常成交条件。该公司预计将通过抵押融资收益和手头现金为收购这25个社区提供资金。

WellTower投资组合收购

2024年9月，公司达成最终协议，以1.75亿美元的收购价格收购公司目前从WellTower租赁的五个高级生活社区。截至2024年12月31日，这些社区以三重净值租赁形式持有，年化当前现金租金为1370万美元。根据房地产交易的惯例成交条件，公司预计于2025年第一季度完成收购交易。该公司预计将通过抵押融资收益和手头现金为收购这五个社区提供资金。

2025展望

对于2025年全年，公司将提供以下指导：

2025年全年指导

RevPAR同比增长

4.75%至5.75%

调整后的EBITDA

4.3亿至4.45亿美元

总体而言，该公司预计其2025年全年的非开发资本支出，扣除预期的出租人报销以及财产和意外伤害保险收入，将为1.75亿至1.8亿美元。

2025年全年指导仅包括先前宣布的收购和处置活动，仅出于提供指导的目的，假设所有55个Venta非续订社区的处置日期为2025年10月1日，以进行过渡或出售。由于预测调整后EBITDA与公司净收入(亏损)所需项目的时间或金额的内在困难，如果没有不合理的努力，就无法将前述指导中包括的非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标进行协调。调整计量所需项目的时间或数量的变化可能会对公司未来的GAAP结果产生重大影响。

补充信息

公司将在其网站brookdaleinvestors.com上公布有关公司2024年第四季度和全年业绩的补充信息、最新的投资者演示文稿和本收益新闻稿的副本。补充信息和本收益新闻稿的副本也将在提交给证券交易委员会的8-K表格中提供。

收益电话会议

Brookdale管理层将于美国东部时间2025年2月19日上午9点召开电话会议，讨论第四季度的财务业绩。拨打(800)715-9871(在美国国内)即可收听电话会议。或(646)307-1963(美国境外)在预定开始前10分钟，并引用访问代码“1482282”。

电话会议的网络直播将在brookdaleinvestors.com上以只听的方式向公众提供。请在通话前留出额外的时间下载收听互联网广播所需的软件。电话会议后，将通过该网站重播网络直播。

对于无法收听现场通话的人，您可以拨打(800)770-2030(在美国境内)，在美国东部时间2025年2月26日晚上11：59之前重播网络直播或(609)800-9909(美国境外)并引用接入码“1482282”。

关于Brookdale High Living

本新闻稿和相关的业绩电话会议中的某些陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响，包括所有非历史事实陈述以及与公司意图、信念或预期有关的陈述。前瞻性表述一般可通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“可能”、“打算”、“预期”、“努力”、“寻求”、“预期”、“估计”、“相信”、“计划”、“预测”、“继续”、“计划”、“目标”或其他类似的词语或表述，并包括有关该公司预期财务和经营业绩的陈述。这些前瞻性陈述是基于某些假设和预期，公司预测未来计划或战略的结果或实际效果的能力本质上是不确定的。尽管该公司认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但它不能保证其假设或预期一定会实现，实际结果和业绩可能与预期的大不相同。可能对公司的运营和未来前景产生重大不利影响或可能导致事件或情况与前瞻性陈述不同的因素包括但不限于对老年人支付居民费用的能力产生不利影响的事件，包括经济、住房市场、消费者信心或股票市场的下滑和居民家庭成员的失业；高级住房建设和开发、行业入住率下降和竞争加剧的影响；住房市场状况、监管变化、自然行为和公司集中地理区域的气候变化的影响；公司居民协议的终止和租赁居住空间的空置；包括联邦医疗保险和医疗补助计划在内的政府补偿计划下偿还率、方法或时间的变化；未能维护公司信息系统的安全和功能，防止网络安全攻击或入侵，或未能遵守适用的隐私和消费者保护法，包括HIPAA；公司按照计划完成资本支出的能力；公司发现和寻求开发、投资和收购机会的能力，以及成功整合收购的能力；资产收购的竞争；公司按照商定的条款或根本完成未决或预期的处置、收购或其他交易的能力，包括完成条件的满足情况、未获得监管批准或受到意外条件制约的风险、完成时间的不确定性以及公司在未来发现和寻求任何此类机会的能力；与公司战略实施有关的风险，包括为执行公司的战略优先事项而采取的举措及其对业绩的影响；新冠肺炎疫情的影响，包括从疫情和任何复发或变异疾病中恢复的速度和一致性；公司利用净营业亏损结转减少未来纳税的能力受到的限制；获得监管机构批准的延误；金融市场中断或公司社区的估值或业绩下降，这些影响到公司获得融资或延长债务期限或对债务进行再融资的能力，以及公司的融资成本；公司产生足够现金流以满足所需债务的能力支付最高、本金和长期租赁款项并为其计划的资本项目提供资金；任何不遵守公司任何债务或租赁协议(包括其中包含的财务或其他契诺)的影响，包括贷款人或出租人在公司不遵守任何此类协议时宣布交叉违约的风险，以及公司财产因任何由此导致的租赁终止和止赎行动而损失的风险；无法在任何现有租赁期限结束时或之前续签、重组或延长租赁或行使购买选择权；公司负债和长期租赁对公司流动性和经营能力的影响；增加公司债务成本的市场利率；公司以可接受的条件获得更多资本的能力；主要官员的离职和管理层变动可能造成的干扰；对员工的竞争加剧或短缺，竞争加剧、低失业率、最低工资增加和加班法的变化以及工会活动造成的工资压力；公司任何社区的环境污染；不遵守现有环境法；对针对公司提出的投诉做出不利裁决或解决方案，包括推定的集体诉讼投诉；任何诉讼、索赔或其他法律或监管程序的负面宣传；回应政府查询、审查、审计和调查所产生的费用和不利裁决；遵守不断增加和不断变化的法规(包括新的披露义务)的成本和困难；与雇佣相关的法律和法规的变化或未能遵守；与当前全球经济状况和公司及其业务伙伴的一般经济因素相关的风险，如通货膨胀、大宗商品成本、燃料和其他能源成本、劳动力市场竞争、工资、工资、福利和保险成本、利率、税率、地缘政治紧张或冲突、围绕新总统政府的不确定性、季节性传染病或其他传染性疾病在公司经营的市场的影响、维权股东的行动，包括代理权竞赛；以及公司不时向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件中详述的其他风险，包括公司的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中陈述的风险。在考虑前瞻性陈述时，您应该牢记美国证券交易委员会文件中的风险因素和其他警告性声明。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述中的任何一种，这些前瞻性陈述反映了截至本新闻稿和/或相关收益电话会议之日管理层的观点。公司不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就，除法律要求外，公司明确不承担公开发布对本新闻稿和/或相关收益电话会议中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订的义务，以反映公司对此的预期的任何变化，或任何陈述所基于的事件、条件或情况的变化。

Brookdale High Living Inc.是美国首屈一指的老年生活社区运营商。截至2024年12月31日，Brookdale在41个州拥有647个社区，有能力为约58,000名居民提供服务，致力于通过体恤关怀、临床专业知识和特殊服务丰富老年人的生活。该公司通过其附属公司运营独立生活、辅助生活、记忆护理和持续护理退休社区，提供量身定制的解决方案，帮助老年人有尊严、有联系和有目标地生活。凭借在医疗保健、酒店和房地产方面的深厚专业知识，Brookdale在宾至如归的环境中为健康、个人成长和有意义的人际关系创造了机会。在激情、勇气、伙伴关系和信任四大基石的指引下，Brookdale致力于提供非凡的价值，并重新定义老年人生活，以实现更光明、更健康的未来。Brookdale的股票在纽约证券交易所交易，股票代码为BKD。欲了解更多信息，请访问Brookdale.com，或在 脸书或Youtube上与Brookdale联系。

RevPAR和REVPOR的定义

RevPAR，或每个可用单位的每月平均老年住房居民费用收入，由公司定义为该期间相应投资组合的居民费用收入(不包括为居住在公司社区以外的老年人提供的私人值勤服务和入场费摊销的收入)除以该期间相应投资组合中可用单位的加权平均数量除以该期间的月数。

RevPOR，或平均每月入住单位的老年住房居民费用收入，由公司定义为该期间相应投资组合的居民费用收入(不包括为居住在公司社区以外的老年人提供的私人值班服务收入和入场费摊销)除以该期间相应投资组合中的加权平均入住费数量，再除以该期间的月数。

避风港

简明合并经营报表

截至三个月

12月31日

截止年度

12月31日

(单位为千，每股数据除外)

2024

2023

2024

2023

住宿费

美元：744,371美元

美元：716,582美元

$2,972,050

$2,857,270

管理费

2,611

2,508

10,521

10,161

代表托管社区发生的报销费用

33,966

35,393

142,916

139,325

其他营业收入

-

-

-

9,073

总收入和其他营业收入

780,948

754,483

3,125,487

3,015,829

设施运营费用(不包括设施折旧和摊销，分别为85,575美元、81,034美元、330,664美元和317,581美元)

554,922

530,464

2,183,261

2,129,800

一般费用和行政费用(包括非现金股票薪酬费用，分别为3,533美元、3,019美元、14,184美元和11,985美元)

48,525

41,873

185,850

178,894

设施运营租赁费用

46,190

52,626

200,587

202,410

折旧和摊销

93,569

87,398

357,788

342,712

资产减值

5915

30,966

8,557

40,572

社区销售损益，净额

-

-

-

(36,296)

代表托管社区产生的成本

33,966

35,393

142,916

139,325

营业收入(亏损)

(2,139)

(24,237)

46,528

18,412

利息收入

5,007

5,382

19,162

23,146

利息费用：

债务

(54,120)

(53,788)

(215,525)

(209,772)

融资租赁义务

(12,528)

(4,995)

(27,761)

(21,950)

递延融资成本摊销

(2,795)

(1,947)

(9,723)

(7,696)

衍生工具公允价值变动

2,438

(3986)

434

1,144

债务修改和清偿损益，净额

(18,495)

(2,702)

(20,762)

(2,702)

未合并企业收益(亏损)权益

-

(840)

-

(3,996)

出售资产的营业外收益(亏损)净额

-

581

923

1,441

其他营业外收入(亏损)

2,255

5,175

9,376

21,687

所得税前收入(亏损)

(80,377)

(81,357)

(197,348)

(180,286)

所得税受益(准备)

(3,560)

(9,813)

(4,646)

(8,784)

净收益(亏损)

(83,937)

(91,170)

(201,994)

(189,070)

可归因于非控股权益的净(收益)亏损

15

14

59

59

Brookdale High Living Inc.普通股股东应占净收益(亏损)

美元人民币(83,922美元)

美元人民币(91,156)

美元(201,935)

美元(189,011)

Brookdale High Living Inc.普通股股东每股基本和稀释后净收益(亏损)

美元人民币，人民币(0.37)

美元人民币，人民币(0.40)

美元人民币，人民币(0.89)

美元人民币，人民币(0.84)

计算基本和稀释后每股净收益(亏损)时使用的加权平均份额

229,272

225,427

227,525

225,209

简明合并资产负债表

(以千为单位)

2024年12月31日

2023年12月31日

现金和现金等价物

元人民币，308,925美元

美元人民币，人民币277,971美元

有价证券

19,879

29,755

受限现金

39,871

41,341

应收账款净额

51,891

48,393

预付费用和其他流动资产净额

92,371

80,908

流动资产总额

512,937

478,368

不动产、厂房和设备以及租赁无形资产，净额

4,594,401

4,330,629

经营性租赁使用权资产

1,133,837

670,907

其他资产净额

94,387

93,531

总资产

美元人民币，人民币6,335,562美元

美元人民币，人民币5,573,435美元

长期债务的当前部分

美元人民币、人民币40,779元

美元人民币、人民币41,463元

融资租赁债务的当期部分

37,007

1,075

经营租赁债务的当期部分

111,104

192,631

其他流动负债

390,873

364,947

流动负债总额

579,763

600,116

长期债务，流动部分较少

4,022,008

3,655,850

融资租赁债务，减去当期部分

266,895

150,774

经营性租赁债务，减去当期部分

1,174,204

683,876

其他负债

78,787

77,666

总负债

6,121,657

5,168,282

Total Brookdale High Living Inc.股东权益

212,475

403,664

非控股权益

1,430

1,489

总股本

213,905

405,153

负债和权益合计

美元人民币，人民币6,335,562美元

美元人民币，人民币5,573,435美元

现金流量表简明合并报表

截至12月31日的年度

(以千为单位)

2024

2023

经营活动现金流

净收益(亏损)

美元人民币，人民币(201,994美元)

美元人民币和人民币(189,070美元)

将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

债务修改和清偿损失(收益)净额

20,762

2,702

折旧和摊销，净额

367,511

350,408

资产减值

8,557

40,572

未合并企业的权益(收益)亏损

-

3,996

未合并企业在累计净收益中的分配

-

430

入场费摊销

-

(732)

递延入场费收入

-

477

递延所得税(福利)拨备

3,617

7,590

经营租赁费用调整

(48,793)

(45,739)

衍生工具公允价值变动

(434)

(1,144)

出售资产损益，净额

(923)

(37,737)

非现金股票薪酬费用

14,184

11,985

财产和意外伤害保险收入

(8,532)

(18,920)

其他营业外(收入)亏损

-

(2,542)

经营性资产负债变动情况：

应收账款净额

(3,498)

7,380

预付费用和其他资产，净额

(21,560)

21,629

应付贸易账款和应计费用

15,697

2,448

可退还费用和递延收入

5,221

(654)

出租人资本支出报销的经营租赁资产和负债

16,362

9,844

经营活动提供(使用)的现金净额

166,177

162,923

投资活动产生的现金流

购买有价证券

(49,054)

(174,476)

有价证券的出售和到期日

60,000

197,100

资本支出，扣除相关应付款

(201,250)

(233,205)

收购资产，扣除收购现金后的净额

(108,411)

(574)

对未合并企业的投资

-

(7,589)

出售资产收益净额

7,017

83,526

财产和意外伤害保险收益

8,548

24,704

租赁购置保证金净额变动

(5,000)

-

购买利率上限工具

(10,149)

(12,454)

利率上限工具收益

20,563

9,890

其他

(330)

(286)

投资活动提供(用于)的现金净额

(278,066)

(113,364)

融资活动产生的现金流

债务收益

765,652

205,549

偿还债务和融资租赁义务

(594,997)

(367,242)

融资成本支付，扣除相关应付款

(25,157)

(10,831)

代扣代缴员工税

(3,437)

(1,915)

融资活动提供(使用)的净现金

142,061

(174,439)

现金、现金等价物和受限现金净增(减)

30,172

(124,880)

期初现金、现金等价物和受限现金

349,668

474,548

期末现金、现金等价物和受限现金

元人民币，379,840美元

元人民币，349,668美元

非公认会计准则财务指标

本收益新闻稿包含财务指标调整后EBITDA和调整后自由现金流量，它们不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的。介绍这些非公认会计准则财务指标的目的是帮助投资者更好地了解影响公司业绩和流动性的因素和趋势。然而，投资者不应将这些非GAAP财务指标视为根据GAAP确定的财务指标的替代品，这些财务指标包括净收益(亏损)、经营收益(亏损)或经营活动提供(用于)的净现金。公司告诫投资者，根据公司对这些非GAAP财务衡量标准的定义提出的金额可能无法与其他公司披露的类似衡量标准相比较，因为并非所有公司都以相同的方式计算非GAAP衡量标准。该公司敦促投资者审查这些非GAAP财务指标与根据GAAP确定的最具可比性的财务指标的以下对账。

调整后的EBITDA

调整后的EBITDA是一项非GAAP业绩衡量标准，公司将其定义为净收益(亏损)，不包括所得税、非营业收入/支出项目以及折旧和摊销的收益/准备金；并进一步调整，不包括与非现金、非运营、交易、法律、成本降低或组织重组项目相关的收入/费用，管理层不认为这些项目是公司基本核心经营业绩的一部分，管理层认为这些项目会影响不同时期业绩的可比性。在本报告所述期间，此类其他项目包括非现金减值费用、经营租赁费用调整、基于非现金股票的补偿费用、社区出售损益以及交易、法律和组织重组成本。交易成本包括与收购、处置、融资和租赁活动直接相关的成本，主要包括法律、财务、咨询、专业费用和其他第三方成本。法律费用包括与可能的集体诉讼相关的费用。组织重组成本包括与公司努力减少一般和行政费用以及高层领导变动(包括遣散费)有关的成本。

本公司认为，将调整后EBITDA作为业绩衡量指标对投资者是有用的，因为(I)它是公司管理层用于预算编制和其他规划目的的衡量标准之一，用于审查公司历史和预期的核心经营业绩，并做出日常经营决策；(Ii)通过剔除与公司融资和资本结构有关的项目，以及管理层不认为影响公司基本核心经营业绩的其他项目，以及管理层认为会影响不同时期业绩可比性的其他项目，评估管理层可能在短期内影响的经营因素，即收入和组织的可控成本结构；(Iii)公司认为这一衡量标准被研究分析师和投资者用来评估公司的经营结果，并对其行业中的公司进行估值；(Iv)公司对高管薪酬的组成部分使用这一衡量标准。

调整后的EBITDA作为业绩衡量标准有重大局限性，包括：(1)在公司目前的融资和资本结构下，不计利息和所得税是经营公司业务所必需的；(2)不计折旧、摊销和减值费用可能代表公司社区、商誉和其他资产的损耗和/或价值下降，并可能表明未来对资本支出的需求；及(Iii)本公司可能产生类似于作出调整的收入/开支，例如出售资产的收益/亏损、终止设施营运租赁或债务修改及清偿、非现金股票补偿开支，以及交易、法律及其他成本，而该等收入/开支可能会对本公司的经营业绩产生重大影响。

下表将调整后的EBITDA与净收入(亏损)进行核对。

截至三个月

(以千为单位)

2024年12月31日

2024年9月30日

2023年12月31日

净收益(亏损)

美元人民币、人民币(83,937)

美元人民币、人民币(50,734)

美元人民币、人民币(91,170美元)

所得税拨备(福利)

3,560

677

9,813

未合并企业的权益(收益)亏损

-

-

840

债务修改和清偿损失(收益)净额

18,495

2,267

2,702

出售资产的营业外亏损(收益)净额

-

(20)

(581)

其他营业外(收入)亏损

(2,255)

(3,584)

(5,175)

利息支出

67,005

66,316

64,716

利息收入

(5,007)

(4,663)

(5,382)

营业收入(亏损)

(2,139)

10,259

(24,237)

折旧和摊销

93,569

90,064

87,398

资产减值

5915

934

30,966

经营租赁费用调整

(9,732)

(12,489)

(11,919)

非现金股票薪酬费用

3,533

3,403

3,019

交易、法律和组织重组成本

7,379

66

96

调整后的EBITDA

美元人民币、人民币98,525元

美元人民币、人民币92,237元

美元人民币、人民币85,323

截至12月31日的年度

(以千为单位)

2024

2023

净收益(亏损)

美元人民币、人民币(201,994)

美元人民币、人民币(189,070美元)

所得税拨备(福利)

4,646

8,784

未合并企业的权益(收益)亏损

-

3,996

债务修改和清偿损失(收益)净额

20,762

2,702

出售资产的营业外亏损(收益)净额

(923)

(1,441)

其他营业外(收入)亏损

(9,376)

(21,687)

利息支出

252,575

238,274

利息收入

(19,162)

(23,146)

营业收入(亏损)

46,528

18,412

折旧和摊销

357,788

342,712

资产减值

8,557

40,572

社区销售损益，净额

-

(36,296)

经营租赁费用调整

(48,793)

(45,739)

非现金股票薪酬费用

14,184

11,985

交易、法律和组织重组成本

7,930

3,892

调整后的EBITDA

美元人民币，386,194美元

美元人民币，335,538美元

调整后自由现金流

调整后自由现金流量是一项非公认会计准则流动性指标，公司将其定义为以前经营活动提供(使用)的现金净额：来自未合并企业的累计净收益份额的分配，用应付票据融资的预付保险费的变化，租赁终止的经营租赁资产和负债的变化，设施经营租赁终止损益的已支付/收到现金，以及经营租赁项下出租人资本支出报销；加上：财产和意外伤害保险收益和可退还入场费收益，扣除退款；减去：非开发资本支出和融资租赁债务的支付。非开发资本支出包括公司和社区层面的资本支出，包括与公司社区的维护、翻新、升级和其他主要建筑基础设施项目有关的支出，并在扣除出租人补偿后列报。非发展资本支出不包括用于社区扩建、重大社区重建和重新定位项目以及开发新社区的资本支出。

本公司认为，将调整后自由现金流量作为一种流动性指标列报对投资者是有用的，因为(I)它是公司管理层用于预算和其他规划目的的指标之一，用于审查公司历史和预期的经营流动资金来源，并审查公司偿还未偿债务、向股东支付股息、进行股票回购和进行资本支出(包括开发资本支出)的能力；以及(Ii)它为管理层提供了一个指标，以确定是否需要调整当前的支出决定。

调整后自由现金流量作为一种流动性衡量指标有重大局限性，包括：(I)它不代表可用于股息、股票回购或可自由支配支出的现金，因为某些非可自由支配支出，包括强制性债务本金支付，没有反映在这一衡量标准中；(Ii)与设施租赁终止的损益相关的非经常性费用中的现金部分通常代表可能对公司流动性产生重大影响的费用/收益；以及(Iii)现金支出时间的影响，包括非开发性资本支出的时间安排，限制了该衡量标准在短期比较中的作用。

下表对由经营活动提供(用于)的现金净额调整后的自由现金流量进行了核对。

截至三个月

(以千为单位)

2024年12月31日

2024年9月30日

2023年12月31日

经营活动提供(使用)的现金净额

美元人民币、人民币45,198

美元人民币、人民币66,455

美元人民币，人民币29,294元

投资活动提供(用于)的现金净额

(144,550)

(58,113)

22,383

融资活动提供(使用)的净现金

147,147

(38,801)

(105,285)

现金、现金等价物净增(减)

限制和限制现金

美元人民币、人民币47,795元

美元人民币、人民币(30,459美元)

美元人民币、人民币(53,608美元)

经营活动提供(使用)的现金净额

美元人民币、人民币45,198

美元人民币、人民币66,455

美元人民币，人民币29,294元

应付票据支付的预付保险费变动

(7,930)

(7,772)

(6,530)

经营租赁项下出租人资本支出报销的资产和负债变动

(8,630)

(6,432)

(7,600)

非开发性资本支出，净额

(42,121)

(41,718)

(41,536)

财产和意外伤害保险收益

2,251

3,593

5,168

支付融资租赁债务

(284)

(273)

(251)

调整后自由现金流

美元人民币、人民币(11516美元)

美元人民币、人民币13,853元

美元人民币、人民币(21,455)

截至12月31日的年度

(以千为单位)

2024

2023

经营活动提供(使用)的现金净额

美元人民币，人民币166,177美元

美元人民币、人民币162,923元

投资活动提供(用于)的现金净额

(278,066)

(113,364)

融资活动提供(使用)的净现金

142,061

(174,439)

现金、现金等价物和受限现金净增(减)

美元人民币，30,172美元

美元人民币、人民币(124,880美元)

经营活动提供(使用)的现金净额

美元人民币，人民币166,177美元

美元人民币、人民币162,923元

未合并企业在累计净收益中的分配

-

(430)

经营租赁项下出租人资本支出报销的资产和负债变动

(16,362)

(9,844)

非开发性资本支出，净额

(186,755)

(216,511)

财产和意外伤害保险收益

8,548

24,704

支付融资租赁债务

(1,084)

(8,473)

调整后自由现金流

美元人民币、人民币(29,476美元)

美元人民币、人民币(47,631)

查看原始内容以下载multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/brookdale-announces-fourth-quarter-and-full-year-2024-results-302379058.html

来源Brookdale High Living Inc.