港股概念追踪 | 三大运营商相继宣布上线 DeepSeek！云计算海外映射估值逻辑全面修复（附概念股）

近日，中国电信、中国联通、中国移动三大运营商相继宣布上线 DeepSeek。

中国电信通过天翼云全场景上架 DeepSeek，提供从部署到推理、微调的全流程服务。

联通云已基于星罗平台实现国产及主流算力适配多规格DeepSeek-R1模型，兼顾私有化和公有化场景，提供全方位运行服务保障。

中国移动移动云则全面上线 DeepSeek，实现全版本覆盖、全尺寸适配、全功能使用。

中信建投发布研报称，DeepSeek作为开源AI大模型，云厂商或应用厂商可以选择进行本地化或云端部署，预计将拉动对于算力基础设施的需求，算力服务提供商、私有云/公有云服务厂商等有望获益。

兴业证券发布研报称，维持2月是上半年最重要的机会期的判断。该行认为，DeepSeek是里程碑事件，会带来产业持续发酵。在硬件端，对国产算力需求提升带来全面的驱动，坚定看多AI算力；在应用端，全面受益于成本下降，有望加速成熟及渗透。该行建议积极布局AI赋能溢价尚不显著的质优龙头。此外，随着国内科技产业成长性信心提振，以及AI对云计算产业各环节的赋能及需求拉动，此前云计算海外映射的估值逻辑正全面修复。考虑到中美科技股的此前的背离，国内云计算龙头的估值修复有望持续发酵。

云计算相关港股包括：金山云（03896）、明源云（00909）、百融云-W（06608）

伟仕佳杰(00856)：伟仕佳杰宣布，子公司佳杰云星的AI算力管理与调度平台，实现了与DeepSeek系列大模型的适配，可便捷地获取DeepSeek系列模型的一键调用能力，为客户带来在昇腾等国产化环境上的大模型即用体验。并提供大模型调用通道，使DeepSeek模型在多个业务场景下发挥作用。

易点云（02416）：根据弗若斯特沙利文数据，易点云在2021年中国企业用量付费模式办公IT服务市占率达14.3%，超过第二名至第五名公司总和，截止FY2023H1，公司拥有45,040家活跃企业客户及约1,150,000台在服务设备。易点云即将自研推出能够支持DeepSeek本地部署的顶配AI PC。该AI PC将搭载i5-14400F、i7-14700F和i9-14900KF 3款高端台式机CPU，搭配RTX3050、RTX4060、RTX5080 3款高配显卡，为DeepSeek本地部署提供硬件条件，易点云还会为企业本地部署DeepSeek让企业开箱即用。之前，易点云曾推出AI大模型聚合平台易智汇以及再制造智能机器人Defect GPT。