分析师发起报道，奢侈时装屋Ralph Lauren吹嘘“在所有地区都实现强劲增长”

Needham分析师Tom Nikic对拉尔夫·劳伦公司(纽约证券交易所代码：RL)进行了报道，评级为买入，价格预测为310美元。

奢侈服装品牌在DTC渠道的平均单位零售额连续31个季度持续增长。这位分析师表示，从2017财年到2014财年，这一数字累计增长了+110%。

在25财年，AUR增长加快，上一季度增长了12%。然而，单位销售额大幅下降，估计显示自2017财年以来下降了约50%。

尽管如此，拉尔夫·劳伦似乎已经到了一个转折点。过去五个季度，AUR大幅上升，而单位销量保持稳定或略有增加。

这位分析师认为，如果该公司在保持单位销量稳定或增长的同时继续提高AUR，可能会推动其高利润率DTC业务的强劲增长。

在2025财年第三季度，该公司报告了令人印象深刻的DTC薪酬增长+12%。与第一季度的+5%和第二季度的+10%相比，这是一个显著的改善。

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根据分析师的说法，所有地区的增长都很强劲，而且正在加速：

此外，谷歌搜索的趋势反映了强烈的品牌兴趣。在过去的两个季度里，拉尔夫·劳伦的全球搜索量每年都增长了约40%。

自2017年以来，RL的毛利率增长了约1000个基点，尽管这已被SG&A去杠杆化约650个基点部分抵消。

这位分析师认为，如果营收继续增长，RL可能在未来几年开始看到SG&A杠杆，预计未来两个财年杠杆将达到30-40个基点。

分析师认为，该股提供了强劲的动力，因为该公司一直在执行其提升品牌、提高定价、增强品牌实力和扩大利润率的战略。

总体而言，分析师预计，在十几岁的时间里，推动每股收益增长的路径是平衡的，这应该会支持股价进一步上涨，因为收益继续改善。

股价走势：周三收盘时，RL股价下跌0.35%，至271.23美元。

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图片：快门