BILL Holdings的收益后抛售是购买机会吗？分析师权衡

几位分析师修正了比尔控股公司(纽约证券交易所股票代码：BILL)在周四盘后公布的第二季度业绩后的价格预测。

该公司公布的收入为3.6255亿美元，超过预期的3.6023亿美元，调整后的每股收益为56美分，超过了46美分的共识。

比尔预计第三季度营收为3.525亿-3.575亿美元，高于预期的3.6036亿美元，调整后每股收益为35美分至38美分，高于预期的每股34美分。

该公司还上调了全年预期，预计营收为14.5亿至14.7亿美元，高于预期的14.6亿美元，调整后每股收益为1.87美元和1.97美元。

KeyBanc分析师亚历克斯·马克格拉夫将价格预期从115美元下调至85美元，同时保持增持评级。

这位分析师写道，他的预期落空了，在第二季度业绩公布后，该股理应下跌。

这位分析师补充说，虽然AP/AR TPV增长、客户网络增加和产品势头改善，但AP/AR和支出和费用的接纳率连续下降盖过了这些积极因素。

这位分析师表示，管理层现在对利率趋势的可见性似乎弱于预期，这降低了信心。

Markgraff下调了TPV/Take费率修订的收入预期，并上调了营业收入和每股收益预期。

此外，富国银行分析师安德鲁·鲍赫维持减持评级，并将目标价从65美元下调至57美元。

与此同时，Needham分析师斯科特·伯格写道，比尔的收入和每股收益超出了预期，并略微上调了全年业绩指引，但由于外汇逆风导致应收账款/应收账款比率意外下降，以及不利的季节性支付组合转变，股价在几个小时后下跌了约30%。

Needham分析师维持买入评级和100美元目标价。这位分析师表示，尽管汇率的影响似乎是暂时的，但恢复到第一季度的利率水平可能需要两个季度的时间。

伯格表示，稳定的客户增长、每位客户TPV的上升以及强劲的交易量表明销售势头强劲。

这位分析师补充说，支出和支出冠捷科技增长了20%以上，但由于一家主要在线营销平台的支付选项发生了变化，冠捷科技的总季度业绩有所下降。

伯格写道，计划中的下半年投资可能会增强对恢复20%核心增长的可见性。

Canaccel Genuity分析师约瑟夫·瓦菲写道，尽管第三季度业绩指引持平，但该公司上调了全年收益预期，这得益于强劲的业绩指引执行记录。分析师的买入评级和105美元的价格预测保持不变。

这位分析师补充说，市场后对25财年指引修订的一些困惑可能是导致25%以上的抛售的原因之一，这似乎与基本面脱节。

VAFI表示，第二季度受益于历史性的政治广告支出激增，形成了艰难的环比。

此外，Keefe，Bruyette&Wood分析师维持市场表现评级，并将目标价从95美元下调至77美元。

投资者可以通过WisdomTree云计算基金(纳斯达克股票代码：WCLD)和John Hancock多因素小盘股ETF(纽约证券交易所代码：JHSC)获得股票敞口。

价格行动：比尔股价周五收盘时下跌32.4%，至65.10美元。

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