AGCO报告第四季度和2024年全年业绩

佐治亚州德卢斯，2025年2月6日/美通社/--农业机械和精密农业技术设计、制造和分销的全球领先企业AGCO(纽约证券交易所代码：AGCO)公布，2024年第四季度净销售额为29亿美元，比2023年第四季度下降24.0%。该季度报告的净亏损为每股3.42美元，其中包括减值费用以及重组和业务优化费用，调整后的净收益(1)为每股1.97美元。这些结果与2023年第四季度公布的每股4.53美元的净收益和调整后的每股3.78美元的净收益(1)形成了鲜明对比。剔除1.8%的不利货币兑换影响，该季度的净销售额比2023年第四季度下降了22.2%。

2024年全年的净销售额约为117亿美元，与2023年相比下降了19.1%。就全年而言，报告的净亏损为每股5.69美元，其中包括出售谷物和蛋白质业务的亏损、减值费用以及重组和业务优化费用，调整后的净收益(1)为每股7.50美元。相比之下，2023年公布的净收益为每股15.63美元，调整后的净收益(1)为每股15.55美元。剔除0.6%的不利货币兑换影响，全年净销售额比2023年下降18.5%。

AGCO董事长、总裁兼首席执行官埃里克·汉索蒂亚表示：“AGCO第四季度业绩强劲，调整后的营业利润率为9.9%，即使在具有挑战性的市场动态和积极减产的情况下也是如此。我们在第四季度削减了33%的生产时间，与2023年相比，公司和经销商的库存有所下降。我们全年调整后的营业利润率为8.9%，这是我们在行业低迷时期迄今最好的表现。在我们三个高利润率增长杠杆和对成本控制的高度关注的推动下，2024年的强劲表现突显了AGCO正在进行的结构转型，因为我们在整个周期提供了更具弹性和更高的收益。

Hansotia继续表示：“在2025年，我们将继续执行我们的农民至上战略，通过投资组合的变动和积极的成本控制行动，包括我们正在进行的重组计划，我们将继续执行我们的农民至上战略。我们预计这些努力将抑制行业需求进一步疲软的影响，帮助实现调整后的营业利润率，远远高于之前行业低谷期间的水平。我们将继续投资于优质技术、智能农业解决方案和增强的数字功能，以支持我们的农民至上战略，在行业复苏时更好地定位公司的成功，同时帮助可持续地满足世界的需求。”

亮点

(1)见附录中的非公认会计准则计量对账。

(2)与2023年第四季度相比。

(3)不包括货币兑换的影响。

市场动态

行业单位零售额

拖拉机

组合

截至2024年12月31日的年度

更改自

上一年

更改自

上一年

北美(4)

(13)%

(22)%

巴西(5)

(4)%

(33)%

西欧(5)

(6)%

(32)%

(4)不包括紧凑型拖拉机。

(5)基于公司估计。

汉索蒂亚总结说：“全球农产品市场既面临挑战，也面临机遇。美国以牲畜为重点的农场的净现金农场收入仍然强劲，而以作物为重点的农场由于玉米、大豆和小麦价格波动以及投入成本相对较高而出现下降。巴西创纪录的大豆产量和玉米种植延迟凸显出增长潜力和风险。地缘政治不稳定，加上俄罗斯和乌克兰等主产区天气相关的中断，继续影响全球小麦供应，增加了市场的不确定性。在大多数全球市场，对新设备的需求进一步疲软，特别是在农作物生产者的农业收入持续下降的情况下。我们继续预计精密技术的采用会越来越多，但具有挑战性的农业经济正导致大多数设备类别的全球行业需求疲软。“

与前一年相比，2024年北美行业拖拉机零售额下降了13%。在马力类别中，销量下降相对一致，近几个月来，马力较高类别的降幅更大。与2023年相比，2024年联合收割机的销量下降了22%。预计较低的农场收入和更新的机队预计将对2025年的行业需求构成压力，导致与2024年相比，北美行业的销售疲软，特别是在更大的设备方面。

巴西2024年工业拖拉机零售额与前一年相比下降了4%。在经历了五年更显著的增长后，巴西的农业种植面积在2024年仅略有增长。较低的大宗商品价格，不断上升的农民债务，以及中国减少的需求，在巴西农民中造成了谨慎。由于市场动态喜忧参半，预计2025年巴西的行业需求将持平。

在西欧，与前一年相比，2024年行业拖拉机零售额下降了6%，斯堪的纳维亚半岛、英国和意大利的降幅更大。预计2025年行业需求将保持疲软，因为较低的收入水平对耕地农民的需求构成压力，而来自乳制品和畜牧业生产者的健康需求预计将缓解部分下降。

区域结果

AGCO地区净销售额(百万)

截至12月31日的三个月

2024(7)

2023

与2023年相比变化%

与2023年相比由于货币换算的变化百分比(6)

与2023年相比的百分比变化(6)

不包括货币换算和业务收购的变动百分比

北美

美元：546.8美元

美元：891.7美元

(38.7)%

(1.0)%

0.9%

(38.6)%

南美

282.0

412.0

(31.6)%

(9.2)%

1.2%

(23.6)%

EME

1,882.8

2,259.0

(16.7)%

(0.9)%

1.4%

(17.2)%

APA

175.7

238.0

(26.2)%

0.1%

2.1%

(28.4)%

合计

美元和2887.3美元

$3,800.7

(24.0)%

(1.8)%

1.3%

(23.5)%

截至12月31日的年度

2024(7)

2023

与2023年相比变化%

与2023年相比由于货币换算的变化百分比(6)

与2023年相比的百分比变化(6)

不包括货币换算和业务收购的变动百分比

北美

美元和2850.3美元

$3,752.7

(24.0)%

(0.3)%

1.0%

(24.7)%

南美

1,315.9

2,234.2

(41.1)%

(3.5)%

1.0%

(38.6)%

EME

6812.9

7,540.5

(9.6)%

0.1%

1.2%

(10.9)%

APA

682.8

885.0

(22.8)%

(0.4)%

1.6%

(24.0)%

合计

11,661.9美元

14,412.4美元

(19.1)%

(0.6)%

1.2%

(19.7)%

(6)有关其他披露，请参阅脚注。

(7)注：截至2024年12月31日的三个月和截至2024年12月31日的年度的地区净销售额包括公司于2024年11月1日剥离的谷物和蛋白质业务的业绩。

北美

2024年全年北美净销售额较2023年下降24.7%，不包括不利货币兑换的影响和收购的有利影响。行业销售疲软和终端市场需求下降是销售额下降的原因之一。最显著的销售下滑出现在大马力和中档拖拉机类别，以及干草工具。2024年全年的运营收入比2023年减少了2.835亿美元，运营利润率为6.2%。这一下降是由于销售量和生产量下降以及折扣增加所致。

南美

AGCO南美区2024年全年的净销售额较2023年下降38.6%，不包括不利货币兑换的影响和收购的有利影响。行业零售销售疲软和零售需求不足是导致主要降幅的原因。大马力拖拉机、联合收割机和播种机销量下降是主要原因。与2023年相比，2024年全年的运营收入减少了2.82亿美元。这一下降主要是由于销售量和生产量下降以及负面定价造成的。

欧洲/中东

欧洲/中东地区2024年全年净销售额较2023年下降10.9%，不包括有利的货币兑换和收购的有利影响。大部分欧洲市场的销售额下降被西班牙和土耳其的增长部分抵消了。降幅最大的是中档和大马力拖拉机和干草设备。与2023年相比，2024年全年的运营收入减少了1.749亿美元。这一下降主要是由于销售量和生产量下降所致。

亚洲/太平洋/非洲

亚洲/太平洋/非洲地区的净销售额在2024年全年较2023年下降24.0%，原因是终端市场需求疲软和生产量下降，其中不包括不利的货币兑换和收购的有利影响。中国、澳大利亚和非洲的销量下降是导致销量下降的主要原因。与2023年相比，2024年全年的运营收入减少了4460万美元，这主要是由于销售量下降。

Outlook

正如之前宣布的那样，AGCO 2025年的净销售额预计约为96亿美元，反映出销售额较低、定价相对持平以及不利的外币换算。调整后的营业利润率预计约为7%-7.5%，反映了销售额下降、生产量下降、成本控制加强以及工程投资适度下降的影响。根据这些假设，2025年的每股收益目标约为4.00美元至4.50美元。

***

AGCO将于上午10点就此收益公告召开电话会议。美国东部时间2月6日星期四。该公司将参考其电话会议上的幻灯片。有兴趣的人可以通过AGCO的网站www.agcocorp.com“投资者”栏目观看电话会议和幻灯片演示文稿。电话会议的重播将在电话会议结束后约两小时重播，为期12个月。本新闻稿的副本将在电话会议后至少12个月内在AGCO的网站上提供。

***

安全港声明

非历史事实的表述，包括对每股收益、产量水平、销售额、行业需求、市场状况、大宗商品价格、货币换算、农场收入水平、利润率水平、战略、产品和技术开发投资、新产品推出、重组和其他成本削减举措、生产量、税率和总体经济状况的预测，属前瞻性表述，受可能导致实际结果与表述所暗示的内容大不相同的风险的影响。以下是可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同的因素。

有关这些和其他因素的更多信息包括在AGCO提交给美国证券交易委员会的文件中，包括截至2023年12月31日的10-K表格和随后的10-Q表格。除法律要求外，AGCO不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

***

关于AGCO

AGCO(纽约证券交易所股票代码：AGCO)是设计、制造和分销农业机械和精密农业技术的全球领先者。雅高通过其差异化的品牌组合为农民和原始设备制造商客户提供价值，其中包括领先品牌Fendt®、Massey Ferguson®、PTX和Valtra®。AGCO的全系列设备、智能农业解决方案和服务帮助农民可持续地养活我们的世界。AGCO成立于1990年，总部位于美国佐治亚州德卢斯，2024年净销售额约为117亿美元。欲了解更多信息，请访问www.agcocorp.com.

请访问我们的网站www.agcocorp.com

AGCO公司

精简合并资产负债表

(未经审计，单位为百万)

2024年12月31日

2023年12月31日

资产

流动资产：

现金和现金等价物

美元人民币、人民币，612.7

美元人民币、人民币，595.5

应收账款和票据净额

1,267.4

1,605.3

库存，净额

2,731.3

3,440.7

其他流动资产

526.6

699.3

流动资产总额

5,138.0

6,340.8

财产、厂房和设备，净额

1,818.6

1,920.9

使用权租赁资产

168.9

176.2

对子公司的投资

519.6

512.7

递延税金资产

561.0

481.6

其他资产

435.2

346.8

无形资产净值

728.9

308.8

商誉

1,820.4

1,333.4

总资产

元人民币，11,190.6美元

美元人民币，11,421.2美元

负债、可赎回非控股权益和股东权益

流动负债：

一年内到期的借款

美元人民币、人民币，415.2

美元人民币、人民币15.0元

应付帐款

813.0

1,207.3

应计费用

2,469.6

2,903.8

其他流动负债

128.2

217.5

流动负债总额

3,826.0

4,343.6

长期债务、较少的流动部分和债务发行成本

2,233.3

1,377.2

经营租赁负债

127.5

134.4

养老金和退休后医疗福利

155.6

170.5

递延纳税义务

125.0

122.6

其他非流动负债

680.3

616.1

总负债

7,147.7

6,764.4

可赎回的非控股权益

300.1

-

股东权益：

AGCO公司股东权益：

优先股

-

-

普通股

0.7

0.7

新增实收资本

-

4.1

留存收益

5,645.0

6,360.0

累计其他综合损失

(1,902.9)

(1,708.1)

AGCO公司股东权益合计

3,742.8

4,656.7

非控股权益

-

0.1

股东权益总额

3,742.8

4,656.8

总负债、非控制性可赎回权益和股东权益

元人民币，11,190.6美元

美元人民币，11,421.2美元

见简明合并财务报表附注。

AGCO公司

精简合并操作报表

(未经审计，单位为百万，每股数据除外)

截至12月31日的三个月

2024

2023

净销售额

美元人民币，人民币2,887.3元

元人民币，3800.7美元

销货成本

2,198.6

2,817.9

毛利

688.7

982.8

销售、一般和行政费用

323.2

416.8

工程费

103.0

150.8

无形资产摊销

26.6

14.4

减值费用

364.2

4.1

重组和业务优化费用

131.0

3.6

出售业务亏损

9.5

-

营业收入(亏损)

(268.8)

393.1

利息支出(收入)，净额

27.3

(7.2)

其他费用，净额

50.1

149.7

关联公司净收益中扣除所得税和权益前的收益(亏损)

(346.2)

250.6

所得税优惠

(24.2)

(76.1)

关联公司净收益中的权益前收益(亏损)

(322.0)

326.7

关联公司净收益中的权益

8.4

12.3

净收益(亏损)

(313.6)

339.0

非控股权益应占净亏损

57.9

-

AGCO公司应占净收益(亏损)

美元人民币(255.7)

元人民币，339.0美元

AGCO公司每股普通股净收益(亏损)：

基本

美元人民币，人民币(3.42)

美元人民币、人民币4.54

稀释

美元人民币，人民币(3.42)

美元人民币、人民币4.53元

按普通股申报和支付的现金股利

美元人民币，人民币0.29美元

美元人民币、人民币0.29元

已发行普通股和普通股等值股加权平均数：

基本

74.5

74.7

稀释

74.6

74.8

见简明合并财务报表附注。

AGCO公司

精简合并操作报表

(未经审计，单位为百万，每股数据除外)

截至12月31日的年度

2024

2023

净销售额

美元/美元，11,661.9美元

美元人民币，人民币14,412.4美元

销货成本

8,762.8

10,635.0

毛利

2,899.1

3,777.4

销售、一般和行政费用

1,397.7

1,454.5

工程费

493.0

548.8

无形资产摊销

81.0

57.7

减值费用

369.5

4.1

重组和业务优化费用

172.7

11.9

出售业务亏损

507.3

-

营业收入(亏损)

(122.1)

1,700.4

利息支出，净额

93.0

4.6

其他费用，净额

218.5

362.3

关联公司净收益中扣除所得税和权益前的收益(亏损)

(433.6)

1,333.5

所得税拨备

98.4

230.4

关联公司净收益中的权益前收益(亏损)

(532.0)

1103.1

关联公司净收益中的权益

46.4

68.2

净收益(亏损)

(485.6)

1,171.3

非控股权益应占净亏损

60.8

0.1

AGCO公司应占净收益(亏损)

美元人民币(424.8)

美元人民币1,171.4美元

AGCO公司每股普通股净收益(亏损)：

基本

美元人民币、人民币(5.69美元)

美元，美元，15.66美元

稀释

美元人民币、人民币(5.69美元)

美元，美元，15.63美元

按普通股申报和支付的现金股利

美元人民币、人民币3.66

美元人民币、人民币6.10

已发行普通股和普通股等值股加权平均数：

基本

74.6

74.8

稀释

74.7

74.9

见简明合并财务报表附注。

AGCO公司

简明合并现金流量表

(未经审计，单位为百万)

截至12月31日的年度

2024

2023

经营活动现金流：

净收益(亏损)

美元人民币，人民币(485.6)

美元人民币1,171.3美元

将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧

251.2

230.4

减值费用

369.5

4.1

无形资产摊销

81.0

57.7

股票薪酬费用

18.4

46.4

出售业务亏损

507.3

-

美国养老金计划终止和结算

18.5

-

关联公司净收益中的权益，扣除收到的现金

(29.4)

(36.4)

递延所得税优惠

(102.7)

(264.4)

其他

32.2

6.7

经营性资产负债变动情况：

应收账款和票据净额

59.1

(443.8)

库存，净额

308.8

(164.4)

其他流动和非流动资产

(36.7)

(243.0)

应付帐款

(224.9)

(191.6)

应计费用

(190.2)

566.5

其他流动和非流动负债

113.4

363.6

调整总额

1,175.5

(68.2)

经营活动提供的现金净额

689.9

1103.1

投资活动现金流：

购置房产、厂房和设备

(393.3)

(518.1)

出售物业、厂房和设备所得

2.1

11.8

收购企业，扣除收购现金后的净额

(1,903.7)

(9.8)

出售业务所得

630.7

-

对未合并附属公司的投资，净额

(7.4)

(21.6)

交叉货币互换合约收益

22.6

-

其他

(1.4)

(8.0)

用于投资活动的净现金

(1,650.4)

(545.7)

融资活动现金流：

负债所得

1,875.7

329.8

偿还债务

(513.4)

(458.6)

普通股的购买和报废

(22.0)

(53.0)

向股东支付股息

(273.1)

(457.4)

支付股票薪酬最低预提税金

(14.1)

(21.6)

支付发债成本

(15.7)

(10.9)

非控股股权投资净额

8.1

-

融资活动提供(使用)的净现金

1,045.5

(671.7)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

(67.8)

(79.7)

增加(减少)现金、现金等价物和受限现金

17.2

(194.0)

年初现金、现金等价物和限制性现金

595.5

789.5

年终现金、现金等价物和限制性现金

美元人民币，612.7美元

美元人民币，595.5美元

见简明合并财务报表附注。

AGCO Corporation对简明合并财务报表的附注(未经审计，单位为百万，每股数据除外)

1.签订应收账款销售协议

该公司有应收账款销售协议，允许将其在北美、欧洲和巴西的大部分批发应收账款持续出售给其在美国、加拿大、欧洲和巴西的金融合资企业。截至2024年12月31日和2023年12月31日，根据美国、加拿大、欧洲和巴西的应收账款销售协议出售的应收账款收到的现金分别约为23亿美元和25亿美元。

此外，该公司还根据保理安排向世界各地的其他金融机构销售某些贸易应收账款。截至2024年12月31日和2023年12月31日，根据保理安排出售的未偿还贸易应收账款收到的现金分别约为2.205亿美元和2.541亿美元。

在截至2024年12月31日的三个月和年度中，与上述应收账款销售协议相关的应收账款销售亏损分别约为2600万美元和1.182亿美元。在截至2023年12月31日的三个月和年度中，与上述应收账款销售协议相关的应收账款销售亏损分别约为4910万美元和1.484亿美元。

公司在欧洲、巴西和澳大利亚的金融合资公司也直接向公司的经销商提供批发融资。截至2024年12月31日和2023年12月31日，这些融资合资企业分别有大约1.392亿美元和2.113亿美元的未付应收账款与这些安排相关。

2.扣除减值费用

在2024年第四季度，公司进行了年度商誉减值评估，并记录了与北美业务部门相关的3.541亿美元商誉减值费用，在其简明综合经营报表中反映为“减值费用”。大部分减值费用与PTX Trimble北美报告部门有关。由于行业需求疲软和市场渗透率下降，报告单位的近期前景恶化。这些情况导致公司下调了收益预测，从而产生了减值费用。该公司于本年度录得其他减值费用1,540万美元，与其他资产及对联属公司的投资有关。

3.减少库存

截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日的库存净值如下(单位：百万)：

2024年12月31日

2023年12月31日

成品

美元，人民币1,187.9元

美元人民币，1,460.7美元

维修和更换部件

754.6

823.1

Oracle Work in Process

170.0

255.2

原材料

618.8

901.7

库存，净额

美元人民币、人民币2731.3元

美元人民币，人民币3,440.7

4.债务负担

截至2024年12月31日和2023年12月31日，长期债务包括以下内容(单位：百万)：

2024年12月31日

2023年12月31日

信贷安排，2027年到期

美元的现金流动资金、流动资金-

美元的现金流动资金、流动资金-

2027年到期的5.450%优先票据

400.0

-

2034年到期的5.800%优先票据

700.0

-

2028年到期的0.800%优先票据

622.7

664.0

2025年到期的1.002%欧洲投资银行高级定期贷款

259.5

276.7

2029年到期的EIB高级贷款

259.5

276.7

2030年到期的EIB高级贷款

176.4

-

2025年至2028年到期的高级贷款

152.0

162.1

其他长期债务

-

3.1

发债成本

(12.0)

(3.1)

2,558.1

1,379.5

更少：

其他长期债务的当期部分

-

(2.3)

2025年到期的1.002%欧洲投资银行高级定期贷款

(259.5)

-

2025年到期的高级贷款

(65.3)

-

长期债务总额，减少流动部分

美元人民币、人民币2,233.3

美元人民币，人民币1,377.2元

截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司一年内到期的短期借款(不包括长期债务的当前部分)分别约为9040万美元和1270万美元。

欧洲投资银行(“EIB”)2030年到期的高级贷款

2024年1月25日，该公司与欧洲投资银行签订了一份额外的多货币融资合同，允许该公司借款至多1.7亿欧元。2024年2月15日，根据这项安排，该公司借入了1.7亿欧元(截至2024年12月31日约为1.764亿美元)。这笔贷款将于2030年2月15日到期。定期贷款的利息为年息3.416%，每半年支付一次。

2027年到期的优先债券利率为5.450,2034年到期的优先债券利率为5.800

本公司于二零二四年三月二十一日发行(I)本金总额为5.450厘于2027年到期的优先债券(“债券”)及(Ii)本金总额合共7.00亿元于2034年到期的5.800厘优先债券(“债券”及连同2027年到期的债券，简称“债券”)。该等票据为无抵押债券，并由本公司若干直接及间接附属公司共同及个别以优先无抵押基准提供担保。债券将於2027年3月21日期满，每半年派息一次，息率为5.450厘。债券将於2034年3月21日期满，每半年派息一次，息率为5.800厘。

信贷安排和定期贷款安排

本公司有一项信贷安排，提供12.5亿美元的多币种无担保循环信贷安排(“信贷安排”)，将于2027年12月19日到期。以美元计价的任何借款的未偿还金额的利息由公司选择，利率为(1)有担保隔夜融资利率(SOFR)加0.1%，外加基于公司信用评级的0.875%至1.875%的保证金，或(2)基本利率，其为(I)最优惠利率，(Ii)联邦基金有效利率加0.5%，和(Iii)一个月期限SOFR加1.0%中的最高者，外加基于公司信用评级的0.000%至0.875%的保证金。按欧元银行同业拆放利率(“EURIBOR”)加上基于公司信用评级的0.875%至1.875%的保证金，以欧元计价的任何借款的未偿还金额应计利息。截至2024年12月31日，本公司在循环信贷安排下没有未偿还借款。

2023年12月，本公司修订了信贷安排，允许以延迟提取定期贷款形式增加借款，本金总额为2.5亿美元。2024年3月，本公司进一步修订了信贷安排，将这一金额增加2.5亿美元，总金额为5.0亿美元(“定期贷款安排”)。本公司于2024年3月28日动用定期贷款安排。定期贷款安排下的借款按与信贷安排相同的利率和保证金计息。定期贷款安排将于2027年12月19日到期。2024年11月1日，该公司利用出售公司谷物和蛋白质业务的收益偿还了定期贷款融资项下未偿还的5.0亿美元。

2025年到期的欧洲投资银行高级定期贷款利率为1.002

在2024年12月31日之后，即2025年1月24日，该公司在2025年到期的欧洲投资银行高级贷款到期时偿还了2.5亿欧元(约合2.623亿美元)。

与2023年12月31日相比，截至2024年12月31日的负债增加与2024年4月1日完成的PTX Trimble合资企业交易有关。该公司通过2027年和2034年到期的优先票据、定期贷款安排以及其他借款和手头现金为合资企业交易提供资金。

5.预算重组和业务优化费用

公司专注于提高运营效率，以打造更具弹性的业务。2024年6月24日，公司宣布了一项重组计划(以下简称“计划”)，以应对农业行业日益疲软的需求。该计划的初始阶段侧重于进一步降低结构成本，精简公司的员工队伍，提高与改变公司某些公司和后台职能的运营模式相关的全球效率，并更好地利用技术和全球卓越中心。该公司估计，与该计划的这一阶段相关的一次性解雇福利将产生大约1.5亿至2.0亿美元的费用，主要包括与遣散费、员工福利和相关成本有关的现金费用。该公司在2024年产生了大部分费用，预计将在2025年产生剩余费用。

此外，近年来，该公司宣布并启动了几项措施，以理顺位于美国、欧洲、南美、非洲和亚洲的各种制造设施和行政办公室的员工人数，以降低成本，以应对全球市场需求的波动。

业务优化费用主要涉及作为重组计划一部分发生的专业服务成本，重组计划旨在通过改变公司某些公司和后台职能的运营模式来降低结构成本，提高全球效率。

截至2023年12月31日，与以前合理化有关的应计遣散费和其他费用约为780万美元。在截至2024年12月31日的一年中，公司额外记录了1.727亿美元的遣散费、业务优化和其他主要与该计划相关的成本，并支付了约3440万美元的遣散费。截至2024年12月31日，1.439亿美元的应计遣散费、业务优化和其他相关成本，包括大约220万美元的负面外币换算影响，预计将主要在未来12个月内支付。

6.支持业务剥离

2024年7月25日，该公司宣布，已达成最终协议，将出售其大部分谷物和蛋白质业务，其中包括GSI®、自动化生产®(AP)、坎伯兰®、Cimbria®和Tecno®品牌，收购价为7.0亿美元，受惯例营运资金和其他调整的影响。2024年11月1日，公司完成了对公司G&P业务的出售。本公司认定，出售G&P业务并不代表已经或将会对综合经营结果产生重大影响的战略转变，因此，这项业务的结果不被归类为非持续经营。截至剥离之日，G&P业务的业绩包括在我们的北美、南美、欧洲/中东和亚洲/太平洋/非洲部门。该公司收到6.307亿美元的净收益，并确认了5.073亿美元的业务销售亏损，这笔亏损已列入公司简明综合经营报表中的“业务销售亏损”。出售业务的亏损包括9,360万美元的累计换算调整亏损，即以前在累计其他全面亏损中记录的金额。出售所得款项用于偿还定期贷款安排，并减少信贷安排下的借款。

7.财务报告和分部报告

公司有四个运营部门，也是其应报告的部门，包括北美、南美、欧洲/中东和亚太地区/太平洋/非洲地区。该公司的可报告部门基于地理位置，分销全方位的农业机械和精准农业技术。公司首席运营决策者(“CODM”)、董事会主席、总裁兼首席执行官埃里克·P·汉索蒂亚主要根据运营收入评估部门业绩。CODM利用业务收入来评估每个部门的业绩，包括资源分配情况。每个细分市场的销售额基于第三方客户的位置。公司的销售、一般和管理费用以及工程费用根据发生费用的地区和部门计入每个部门。因此，一个部门的业务收入构成部分可能无法与另一个部门进行比较。截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月和年度业绩如下(单位：百万)：

截至12月31日的三个月

北

美国

南方

美国

欧洲/

中东

亚洲/

太平洋/非洲

合计细分市场

2024

净销售额

美元：546.8美元

美元：282.0美元

美元人民币1,882.8美元

美元，175.7美元

美元：2,887.3美元

销货成本

430.2

222.9

1,408.7

136.8

2,198.6

销售、一般和行政费用

82.2

23.2

138.6

30.6

274.6

工程费

30.4

5.4

64.2

3.0

103.0

营业收入

元人民币、美元、4.0美元

元人民币，30.5美元

元人民币，271.3美元

美元，美元，5.3美元

元人民币，311.1美元

2023

净销售额

美元：891.7美元

美元：412.0美元

美元，约合人民币2259.0元

美元，238.0美元

美元，约合人民币3800.7元

销货成本

670.4

327.0

1,627.4

193.1

2,817.9

销售、一般和行政费用

100.1

53.9

174.1

21.9

350.0

工程费

40.7

15.4

90.8

3.9

150.8

营业收入

美元人民币，人民币80.5美元

美元，美元，15.7美元

元人民币，366.7美元

美元人民币，人民币19.1元

元人民币，482.0美元

截至12月31日的年度

北

美国

南方

美国

欧洲/

中东

亚洲/

太平洋/非洲

合计细分市场

2024

净销售额

美元，约合人民币2850.3元

1,315.9美元，1,315.9美元

美元，即6812.9美元

美元，682.8美元

美元：11,661.9美元

销货成本

2,150.3

1,052.6

5,021.7

538.2

8,762.8

销售、一般和行政费用

378.7

111.5

578.4

98.9

1,167.5

工程费

145.5

47.4

287.1

13.0

493.0

营业收入

元人民币，175.8美元

元人民币，104.4美元

元人民币，925.7美元

元人民币，32.7美元

美元：1,238.6美元

2023

净销售额

美元/欧元，3752.7美元

美元，约合人民币2234.2元

美元和7,540.5美元

美元，885.0美元

美元：14,412.4美元

销货成本

2,788.6

1,629.9

5,514.0

702.5

10,635.0

销售、一般和行政费用

353.5

162.6

598.0

90.9

1,205.0

工程费

151.3

55.3

327.9

14.3

548.8

营业收入

元人民币，459.3美元

元人民币，386.4美元

美元，1,100.6美元

美元人民币，人民币77.3美元

美元/欧元，2023.6美元

从分部信息到业务收入(亏损)合并余额的对账说明如下(单位：百万)：

截至12月31日的三个月

截至12月31日的年度

2024

2023

2024

2023

运营分部收入

美元人民币，311.1美元

美元人民币，482.0美元

美元人民币1,238.6美元

美元人民币2,023.6美元

减值费用

(364.2)

(4.1)

(369.5)

(4.1)

出售业务亏损

(9.5)

-

(507.3)

-

公司费用

(51.1)

(58.3)

(212.3)

(204.9)

无形资产摊销

(26.6)

(14.4)

(81.0)

(57.7)

股票薪酬费用

2.5

(8.5)

(17.9)

(44.6)

重组和业务优化费用

(131.0)

(3.6)

(172.7)

(11.9)

综合经营收益(亏损)

美元人民币(268.8)

美元人民币，393.1美元

美元人民币人民币(122.1)

美元人民币1,700.4美元

非GAAP衡量标准的对账

本收益新闻稿披露了调整后的运营收入、调整后的营业利润率、调整后的净收入、调整后的每股净收入和在不变货币基础上的净销售额，其中不包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的最直接可比计量中通常包含的金额。这些衡量标准中的每一项与最直接可比的公认会计准则衡量标准的对账如下。

以下是截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月和年度报告的运营收入(亏损)、可归因于AGCO的净收益(亏损)和每股可归因于AGCO的净收入(亏损)与调整后的运营收入、调整后的净收入和调整后的每股净收入(单位：百万，不包括每股数据)的对账：

截至12月31日的三个月

2024

2023

营业收入(亏损)

净收益(亏损)(%1)

每股净收益(亏损)(%1)

运营收入

净收入(%1)(%2)

每股净收益(%1)(%2)

按报告

美元人民币(268.8)

美元人民币(255.7)

美元人民币，人民币(3.42)

元人民币，393.1美元

美元，339.0欧元

美元，欧元，4.53美元

重组和业务优化费用(3)

131.0

103.5

1.38

3.6

2.7

0.04

PTX Trimble收购的无形资产摊销(4)

23.9

15.0

0.20

-

-

-

交易相关成本(5)

25.5

23.8

0.32

4.5

3.3

0.04

减值费用(6)

364.2

231.5

3.10

4.1

4.1

0.05

业务销售亏损(7)

9.5

9.5

0.13

-

-

-

美国养老金计划终止和结算(8)

-

18.5

0.25

-

-

-

资产剥离相关外币换算新闻稿(9)

-

0.7

0.01

-

-

-

阿根廷货币贬值影响(10)

-

-

-

-

45.8

0.61

离散税目(11)

-

-

-

-

(112.3)

(1.50)

调整后

元人民币，285.3美元

美元，146.8欧元

美元/欧元，1.97美元

元人民币，405.3美元

美元，282.5欧元

美元人民币3.78美元

(%1)

每股净收益(亏损)和净收益(亏损)金额均为税后。

(2)

舍入可能会影响金额的总和。

(3)

在截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月内记录的重组费用主要涉及遣散费、业务优化和与公司计划以及某些制造设施和行政办公室的合理化相关的其他相关成本。

(4)

作为公司收购PTX Trimble的一部分而收购的与无形资产相关的无形资产摊销。

(5)

在截至2024年12月31日的三个月内记录的交易相关成本与公司剥离其大部分谷物和蛋白质业务以及成立PTX Trimble合资企业有关。在截至2023年12月31日的三个月内记录的与PTX Trimble合资企业有关的交易相关成本。

(6)

于截至2024年12月31日止三个月录得的减值费用主要与本公司北美业务相关的商誉减值有关。在截至2023年12月31日的三个月内记录的减值费用与先前收购的某些专利和技术摊销无形资产的减值有关。

(7)

在截至2024年12月31日的三个月内，公司完成了大部分谷物和蛋白质业务的剥离，并在出售业务时录得额外亏损950万美元。

(8)

在截至2024年12月31日的三个月内，公司终止了其在美国的合格固定收益计划，和解导致在公司的简明综合经营报表中确认了约1,850万美元的“其他费用，净额”，代表先前在累计其他全面亏损中确认的金额。

(9)

在截至2024年12月31日的三个月内，本公司剥离了其在爱尔兰金融合资企业的权益。自爱尔兰金融合资公司成立以来的外币兑换影响以前在“累计其他全面损失”中确认，在公司的简明综合经营报表中记录在“其他费用，净额”中。

(10)

2023年12月，阿根廷央行调整了阿根廷比索的官方外币汇率，大幅贬值了阿根廷比索兑美元的汇率。阿根廷货币贬值影响是指2023年12月确认的与阿根廷比索贬值有关的损失，以及对我们在阿根廷的AGCO融资合资企业的相关影响，这些损失分别记录在公司的综合综合经营报表中的“其他费用净额”和“关联公司净收益中的权益”中。

(11)

在截至2023年12月31日的三个月内，公司的所得税拨备包括1.123亿美元的一次性收益，与确认约1.977亿美元的递延税项资产有关，扣除约8540万美元的估值津贴，与围绕2020年颁布的瑞士税制改革立法的应用的谈判最终敲定有关。

截至12月31日的年度

2024

2023

营业收入(亏损)

净收益(亏损)(%1)

每股净收益(亏损)(%1)

运营收入(2)

净收入(%1)

每股净收益(%1)(%2)

按报告

美元人民币(122.1)

美元人民币(424.8)

美元人民币，人民币(5.69)

美元，1,700.4美元

美元：1,171.4美元

美元，美元，15.63美元

重组和业务优化费用(3)

172.7

135.9

1.82

11.9

9.5

0.13

PTX Trimble收购的无形资产摊销(4)

48.2

30.3

0.40

-

-

-

交易相关成本(5)

67.7

55.0

0.74

16.0

11.8

0.16

减值费用(6)

369.5

236.8

3.17

4.1

4.1

0.05

业务销售亏损(7)

507.3

507.3

6.80

-

-

-

美国养老金计划终止和结算(8)

-

18.5

0.25

-

-

-

阿根廷货币贬值影响(9)

-

-

-

-

45.8

0.61

资产剥离相关外币换算新闻稿(10)

-

0.7

0.01

-

8.2

0.11

离散税目(11)、(12)

-

-

-

-

(85.9)

(1.15)

调整后

美元，1,043.3美元

美元，559.7欧元

美元，美元，7.50美元

1,732.3美元；1,732.3美元

美元：1,164.9美元

美元，每股15.55美元

(%1)

每股净收益(亏损)和净收益(亏损)金额均为税后。

(2)

舍入可能会影响金额的总和。

(3)

于截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度录得的重组开支主要涉及遣散费、业务优化及其他与本公司计划及某些生产设施及行政办公室合理化有关的相关成本。

(4)

作为公司收购PTX Trimble的一部分收购的与无形资产相关的无形资产摊销。

(5)

于截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度录得的与本公司成立PTX Trimble合资公司有关的交易相关成本。在截至2024年12月31日的年度内记录的交易相关成本还包括与公司剥离其大部分谷物和蛋白质业务相关的成本。

(6)

于截至2024年12月31日止年度录得的减值费用主要涉及与本公司北美分部、其他资产及于联属公司的投资有关的商誉减值。在截至2023年12月31日的年度内记录的减值费用与先前收购的某些专利和技术摊销无形资产的减值有关。

(7)

于截至2024年12月31日止年度，本公司完成剥离大部分谷物及蛋白质业务，并录得出售业务亏损5.073亿美元。

(8)

于截至2024年12月31日止年度内，本公司终止其美国合格界定福利计划，和解协议导致在本公司的简明综合经营报表内确认约1,850万美元的“其他费用净额”，代表先前在累计其他全面亏损中确认的金额。

(9)

2023年12月，阿根廷央行调整了阿根廷比索的官方外币汇率，大幅贬值了阿根廷比索兑美元的汇率。阿根廷货币贬值影响是指2023年12月确认的与阿根廷比索贬值有关的损失，以及对我们在阿根廷的AGCO融资合资企业的相关影响，这些损失分别记录在公司的综合综合经营报表中的“其他费用净额”和“关联公司净收益中的权益”中。

(10)

于截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度内，本公司分别剥离其于爱尔兰及德国金融合资公司的权益。以前在“累计其他全面亏损”中确认的金融合资企业成立以来的外币换算影响，在公司的简明综合经营报表中计入“其他费用，净额”。

(11)

在截至2023年12月31日的年度内，公司的所得税拨备包括1.123亿美元的一次性收益，与确认约1.977亿美元的递延税项资产有关，扣除约8540万美元的估值津贴，与围绕2020年颁布的瑞士税制改革立法的应用的谈判最终敲定有关。

(12)

在截至2023年12月31日的一年中，本公司申请参加巴西政府的“零诉讼”税收特赦计划，根据该计划，在行政法院复审层面存在争议十年以上的案件可被考虑特赦。在截至2024年12月31日的一年中，该公司根据特赦计划记录了约2640万美元的和解金额，扣除相关的美国所得税抵免，计入了“所得税拨备”。

以下是截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月和年度的调整后营业利润率对账(以百万为单位)：

截至12月31日的三个月

截至12月31日的年度

2024

2023

2024

2023

净销售额

美元人民币2,887.3美元

元人民币，3800.7美元

美元：11,661.9美元

美元，每股14,412.4美元

营业收入(亏损)

(268.8)

393.1

(122.1)

1,700.4

调整后的营业收入(%1)

285.3

405.3

1,043.3

1,732.3

营业利润率(2)

(9.3)%

10.3%

(1.0)%

11.8%

调整后的营业利润率(%1)

9.9%

10.7%

8.9%

12.0%

(%1)

营业收入(亏损)与调整后营业收入对账见上表。

(2)

营业利润率定义为营业收入(亏损)除以净销售额。调整后的营业利润率定义为调整后的营业收入除以净销售额。

公司不提供前瞻性的、非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的数量调整，因为由于未来的不确定性可能对此类计算产生重大影响，因此很难在没有不合理努力的情况下可靠地预测或估计相关组成部分，提供这些不确定性可能意味着一定程度的精确度，可能会令人困惑或可能产生误导。

下表列出了截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月和三年，货币换算和最近按地域划分的收购对净销售额的影响(以百万计，但百分比除外)：

截至12月31日的三个月

因货币换算而发生的更改

因收购企业而发生的变更

2024

2023

与2023年相比变化%

$

%

$

%

北美

美元，546.8欧元

美元，891.7欧元

(38.7)%

美元人民币人民币(9.1美元)

(1.0)%

美元，780亿美元

0.9%

南美

282.0

412.0

(31.6)%

(37.8)

(9.2)%

4.8

1.2%

欧洲/中东

1,882.8

2,259.0

(16.7)%

(21.4)

(0.9)%

30.6

1.4%

亚洲/太平洋/非洲

175.7

238.0

(26.2)%

0.3

0.1%

5.0

2.1%

美元：2887.3美元

美元：3800.7美元

(24.0)%

美元人民币，人民币(68.0)

(1.8)%

美元，美元，48.2美元

1.3%

截至12月31日的年度

因货币换算而发生的更改

因收购企业而发生的变更

2024

2023

与2023年相比变化%

$

%

$

%

北美

美元：2850.3美元

美元和3752.7美元

(24.0)%

美元人民币(12.7)

(0.3)%

美元，36.0美元

1.0%

南美

1,315.9

2,234.2

(41.1)%

(79.1)

(3.5)%

23.0

1.0%

欧洲/中东

6812.9

7,540.5

(9.6)%

5.6

0.1%

93.6

1.2%

亚洲/太平洋/非洲

682.8

885.0

(22.8)%

(3.1)

(0.4)%

14.4

1.6%

$11,661.9

$14,412.4

(19.1)%

美元人民币(89.3)

(0.6)%

美元，167.0欧元

1.2%

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