铁姆肯公司报告2024年第四季度和全年业绩

(美元单位：百万)

4q-24

4q-23

%更改

FY-2024

FY-2023

%更改

净销售额

1,073.6美元

1,091.2美元

(1.6%)

$4,573.0

$4,769.0

(4.1%)

净利润率

6.6%

5.4%

120 bps

7.7%

8.3%

(60 Bps)

调整后的EBITDA利润率

16.6%

17.9%

(130 Bps)

18.5%

19.7%

(120 Bps)

稀释每股收益

1.01美元

$0.83

21.7%

4.99美元

5.47美元

(8.8%)

调整后每股收益

1.16美元

1.37美元

(15.3%)

5.79美元

7.05美元

(17.9%)

俄亥俄州北坎顿，2025年2月5日/美通社/--工程轴承和工业运动领域的全球技术领先者铁姆肯公司(纽约证券交易所代码：TKR；www.timken.com)今天公布，2024年第四季度销售额为10.7亿美元，比去年同期下降1.6%。这一下降主要是由于欧洲终端市场需求下降和不利的外币兑换，部分被收购的好处所抵消。从有机的角度来看，销售额比去年下降了2.6%。

铁姆肯公布第四季度净收入为7120万美元，或稀释后每股1.01美元。相比之下，去年同期的净收入为5870万美元，稀释后每股收益为0.83美元。该公司本季度的净利润率为6.6%，而去年第四季度为5.4%。

不包括特殊项目(详见附表)，第四季度调整后净收入为8150万美元，或每股稀释后收益1.16美元。相比之下，2024年同期的调整后净收入为9730万美元，或每股稀释后收益1.37美元。该季度调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)为178.2美元，占销售额的16.6%，而去年第四季度为195.4美元，占销售额的17.9%。

本季度运营提供的净现金为1.785亿美元，自由现金流为1.249亿美元。在本季度，铁姆肯通过股息和回购12万股公司股票向股东返还了3300万美元现金。

该公司总裁兼首席执行官塔拉克·梅塔表示：“我们在第四季度以强劲的现金流为今年画上了一个良好的句号。”总体而言，我们的团队在充满挑战的环境中在2024年取得了坚实的业绩。我们多样化的产品组合、差异化的技术和性能文化为以客户为中心的创新引领的盈利增长奠定了坚实的基础。

2024全年业绩和要点

2024年，销售额为46亿美元，与2023年相比下降了4.1%。下降的主要原因是终端市场需求下降，包括中国可再生能源的显著下降和欧洲的普遍疲软，以及不利的汇率兑换，但被收购(净额)的好处和更高定价的影响部分抵消。从有机的角度来看，2024年的销售额比2023年下降了5.8%。

本年度净收益为3.527亿美元，或每股稀释后收益4.99美元，而去年同期净收益为3.941亿美元，或每股稀释后收益5.47美元。该公司今年的净利润率为7.7%，而2023年为8.3%。

不包括特殊项目，2024年调整后净收入为409.4美元，或每股稀释后收益5.79美元。相比之下，2023年调整后的净收入为5.081亿美元，调整后稀释后每股收益为7.05美元。调整后的EBITDA为844.8美元，占销售额的18.5%，而2023年为939.7美元，占销售额的19.7%。

全年运营净现金为4.756亿美元，自由现金流为3.056亿美元。年内，公司总债务减少3.332亿美元，净债务减少2.875亿美元。铁姆肯年底的净债务与调整后EBITDA之比为2.0倍，完全在1.5至2.5倍的目标区间内。

在2024年的其他亮点中，该公司：

2024年第四季度部门业绩1

工程轴承销售额为707.7美元，比去年同期下降2.3%。这一下降主要是由于欧洲需求下降和不利的外币兑换，部分被美洲和亚洲更高的工业分销需求所抵消。

该季度调整后的EBITDA为122.0美元，占销售额的17.2%，而去年第四季度为1.325亿美元，占销售额的18.3%。调整后EBITDA的减少主要是由于销量下降、制造和物流成本上升以及不利的外汇汇率的影响，但被有利的价格/组合部分抵消。

Industrial Motion的销售额为3.659亿美元，与去年同期相比下降了0.3%，这是因为驱动系统收入的增加和收购带来的好处略高于其他大多数平台需求的下降。

本季度调整后的EBITDA为7070万美元，占销售额的19.3%，而去年第四季度为8160万美元，占销售额的22.2%。调整后EBITDA的下降主要是由于与去年相比销量下降和制造成本上升，但被有利的价格/组合、较低的SG&A费用和收购的好处部分抵消。

2025展望

鉴于全球经济持续存在不确定性，该公司计划2025年的总收入与2024年相比在-4%至-1%的范围内，包括不利的外币兑换。铁姆肯对2025年稀释后每股收益的初步预期为4.30美元至4.80美元，调整后的稀释后每股收益为5.30美元至5.80美元。该公司正在实施成本削减行动，预计2025年将产生约7500万美元的总节省。

梅塔说：“我们预计全球经济状况在新年伊始仍将具有挑战性。”我们的团队专注于卓越的运营和其他举措，以在2025年实现弹性业绩。我们预计利润率将得到成本削减行动的支持，并计划通过改善营运资本业绩来产生更高的自由现金流。

梅塔总结道：“我们相信利润率已接近谷底水平，铁姆肯已做好充分准备，能够在工业复苏时利用这一机会。展望未来，我看到了许多机会来加强我们的产品组合，改善我们的业绩，并为铁姆肯的股东带来更高的回报。”

电话会议信息

铁姆肯将于今天上午11点主持电话会议。东部时间是回顾其财务业绩的时候。在召集有兴趣的投资者和证券分析师之前，演示材料将在网上提供。

电话会议：推特、推介

2025年2月5日(星期三)

上午11：00东部时间

实时拨入：833-470-1428

或404-975-4839

访问代码：414077

(在包含之前的10分钟内致电。)

电话会议重播：会议结束

可通过

重播拨入

2025年2月19日：

866-813-9403或929-458-6194

重播密码：372475

网络直播：看电视、看电视

http://investors.timken.com

提前报名：需提前登记、提前登记、提前登记

https://tmkn.biz/41ZeOW8

关于铁姆肯公司

铁姆肯公司（纽约证券交易所代码：TKR; www.timken.com）是工程轴承和工业运动领域的全球技术领导者，为不同行业设计了不断增长的下一代产品组合。125多年来，铁姆肯公司一直利用其专业知识来创新和创建以客户为中心的解决方案，以提高可靠性和效率。铁姆肯公司2024年销售额为46亿美元，在全球拥有约19，000名员工，业务分布在45个国家。

本新闻稿中的某些非历史性陈述（包括有关公司预测、估计、计划和预期的陈述）是1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性”陈述。特别是，与公司未来财务业绩预期相关的陈述，包括“2025年展望”标题下的信息，具有前瞻性。

该公司告诫称，由于各种重要因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预测或暗示的结果大不相同，这些因素包括：公司2024年第四季度和全年财务报表的最终敲定；客户对公司产品或服务的需求波动；与客户的业务关系或他们从公司购买的意外变化；公司客户财务健康的变化，这可能对公司的收入、收益和减值费用产生影响；与港口关闭、延误或成本增加相关的物流问题；公司会计方法变化的影响；与政府不稳定相关的政治风险；最近的世界事件增加了国际贸易争端、关税、制裁和敌对行动构成的风险；我们开展重大业务的国家之间的地缘政治关系紧张；全球或区域总体经济状况和资本市场疲软(由于金融压力影响银行体系或其他方面)；工资、运输成本、原材料成本、能源和燃料价格以及其他生产成本的变化；公司履行债务协议规定的义务以及以有利条件续签或再融资借款的能力；货币估值或利率的波动；与产品保修索赔相关的预期成本的变化；在被收购公司的整合中取得令人满意的经营结果的能力，包括在预期时间框架内或根本不实现任何增值、协同效应和预期的现金流产生；公司根据不断变化的动态有效调整其产品价格的能力；利率、投资业绩和其他旨在降低风险的策略的变化对公司养老金义务和资产的影响；引入新的破坏性技术；计划外工厂关闭；政府强加的限制、商业要求和与气候变化和排放或其他可持续发展举措相关的公司目标的影响；意外的诉讼、索赔、调查、补救或评估；迅速演变的全球监管格局以及相应的业务复杂性和合规风险增加；对每种和多氟烷基物质或聚四氟乙烯的使用或与之相关的索赔或补救措施的限制；公司与工会和劳资理事会保持积极关系的能力；公司竞争熟练工人以及吸引、留住和发展管理层、其他关键员工和熟练人员的能力；流行病、流行病或其他公共卫生问题和相关政府措施对公司运营或财务状况的负面影响；以及公司完成和实现已宣布的计划、计划、倡议、收购、资本投资和成本削减行动的能力。该公司在提交给美国证券交易委员会的文件中讨论了其他因素，包括公司截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告以及目前的Form 8-K报告。除非联邦证券法要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

媒体关系：Scott Schroeder 234.262.6420 scott.schroeder@timken.com

投资者关系部：Neil FrohnApple 234.262.2310

1-在对用于评估部门业绩的指标管理进行审查后，该公司已将其对部门损益的主要衡量改为部门调整后的EBITDA和部门调整后的EBITDA利润率，而不是以前使用的部门EBITDA和部门EBITDA利润率。

铁姆肯公司

精简合并损益表

(百万美元，共享数据除外)(未经审计)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2024

2023

2024

2023

净销售额

$

1,073.6

$

1,091.2

$

4,573.0

$

4,769.0

产品销售成本

748.5

759.9

3,132.3

3,259.9

销售、一般和行政费用

187.5

189.5

752.0

740.8

无形资产摊销

19.3

17.4

78.0

65.7

减值和重组费用

5.3

5.2

13.4

45.5

房地产销售收益

-

-

(13.8)

-

营业收入

113.0

119.2

611.1

657.1

非服务养老金及其他退休后收入(费用)

0.3

(23.2)

(2.6)

(24.0)

其他收入(费用)，净额

1.9

(7.0)

(4.1)

(1.2)

利息支出，净额

(24.4)

(27.5)

(110.2)

(101.4)

所得税前收入

90.8

61.5

494.2

530.5

所得税准备

15.7

(0.4)

118.9

122.5

净收入

75.1

61.9

375.3

408.0

减去：可归因于非控股权益的净收入

3.9

3.2

22.6

13.9

铁姆肯公司的净收入

$

71.2

$

58.7

$

352.7

$

394.1

铁姆肯公司普通股股东应占每股普通股净收入

第一季度基本每股收益

$

1.02

$

0.84

$

5.02

$

5.52

减少稀释后每股收益

$

1.01

$

0.83

$

4.99

$

5.47

普通股流通股

70,057,654

70,263,115

70,198,067

71,377,656

普通股流通股-假设稀释

70,626,362

70,932,017

70,750,482

72,081,884

业务细分

(未经审计)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

(百万美元)

2024

2023

2024

2023

工程轴承

净销售额

$

707.7

$

724.2

$

3,034.3

$

3,257.7

调整后的利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA)<1)

$

122.0

$

132.5

$

608.2

$

682.6

调整后的EBITDA利润率(1)

17.2

%

18.3

%

20.0

%

21.0

%

工业动态

净销售额

$

365.9

$

367.0

$

1,538.7

$

1,511.3

调整后的利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA)<1)

$

70.7

$

81.6

$

306.5

$

319.8

调整后的EBITDA利润率(1)

19.3

%

22.2

%

19.9

%

21.2

%

未分配的企业费用支出(%1)

$

(14.5)

$

(18.7)

$

(69.9)

$

(62.7)

合并

净销售额

$

1,073.6

$

1,091.2

$

4,573.0

$

4,769.0

调整后的利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA)<1)

$

178.2

$

195.4

$

844.8

$

939.7

调整后的EBITDA利润率(1)

16.6

%

17.9

%

18.5

%

19.7

%

EBITDA是一种非GAAP计量，定义为营业收入加上其他收入(费用)，不包括折旧和摊销。EBITDA利润率是一项非GAAP指标，定义为EBITDA占净销售额的百分比。EBITDA和EBITDA利润率是用于业务管理的重要财务指标，包括有关资源分配和业绩评估的决定。管理层认为，报告EBITDA和EBITDA利润率对投资者是有用的，因为这些衡量标准代表了公司的核心业务。综合EBITDA和综合EBITDA利润率的对账见下文。

(1)综合调整后EBITDA为非公认会计原则计量，定义为EBITDA减去减值、重组及重组费用、收购成本(包括交易成本及存货递增摊销)、与重新计量本公司的固定收益退休金及其他退休后福利计划有关的精算损益、财产损失及追回、出售房地产及资产剥离的损益，以及不属于本公司核心业务的其他不时项目。合并调整后EBITDA利润率是一项非GAAP衡量指标，定义为合并调整后EBITDA占净销售额的百分比。管理层认为，综合调整EBITDA和综合调整EBITDA利润率是用于业务管理的重要财务指标，包括有关资源分配和业绩评估的决定。管理层认为，报告调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对投资者是有用的，因为这些衡量标准代表了公司的核心业务。合并调整后EBITDA和合并调整后EBITDA利润率的对账见下文。分部调整后EBITDA是对分部损益的计量。公司首席运营决策者(“CODM”)利用分部调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA利润率来评估分部业绩并分配资源。有关分段调整后的EBITDA与税前收益的对账，请参阅公司的10-K表格。

精简合并资产负债表

(百万美元)

(未经审计)

2024年12月31日

2023年12月31日

资产

现金和现金等价物

$

373.2

$

418.9

受限现金

0.4

0.4

应收账款净额

664.6

671.7

未开票应收账款

140.8

144.5

库存，净额

1,195.6

1,229.1

其他流动资产

142.3

170.3

流动资产总额

2,516.9

2,634.9

财产、厂房和设备，净额

1,306.9

1,311.9

经营性租赁资产

130.6

119.7

商誉及其他无形资产

2,389.8

2,401.0

其他资产

66.8

74.2

总资产

$

6,411.0

$

6,541.7

负债

应付帐款

$

321.7

$

367.2

短期债务，包括长期债务的当期部分

13.0

605.6

所得税

24.4

19.9

应计费用

461.4

478.6

流动负债总额

820.5

1,471.3

长期债务

2,049.7

1,790.3

应计养老金福利

157.7

172.3

退休后应计福利

29.8

30.2

长期经营租赁负债

84.0

78.7

其他非流动负债

285.2

296.5

总负债

3,426.9

3,839.3

股权

铁姆肯公司股东权益

2,826.5

2,582.4

非控股权益

157.6

120.0

总股本

2,984.1

2,702.4

负债和权益合计

$

6,411.0

$

6,541.7

简明合并现金流量表

(未经审计)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

(百万美元)

2024

2023

2024

2023

现金提供者(用于)

经营活动

净收入

$

75.1

$

61.9

$

375.3

$

408.0

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧和摊销

56.2

52.3

221.8

201.3

减值费用

1.5

-

3.5

33.2

基于股票的薪酬费用

9.2

7.7

25.9

30.6

养老金和其他退休后费用

0.4

23.9

5.3

26.5

养老金和其他退休后福利缴费和付款

(3.3)

(5.7)

(26.2)

(29.8)

经营性资产负债变动情况：

应收账款

74.3

58.6

(14.2)

71.6

未开票应收账款

21.6

(8.1)

3.3

(40.4)

库存不足

22.1

24.4

9.6

72.0

应收账款

(20.4)

1.4

(37.1)

(57.4)

应计费用

(18.2)

(33.2)

(7.1)

(47.6)

其他所得税

(34.5)

(56.8)

(63.5)

(120.0)

其他，净额

(5.5)

1.9

(21.0)

(2.8)

经营活动提供的净现金

$

178.5

$

128.3

$

475.6

$

545.2

投资活动

资本支出

$

(53.6)

$

(52.9)

$

(170.0)

$

(187.8)

收购，扣除收到的现金

0.3

(174.1)

(167.4)

(638.8)

剥离收益、剥离现金净额以及处置财产、厂房和设备的收益

0.1

9.1

17.9

15.3

短期有价证券投资净额

(1.3)

11.3

15.2

5.7

其他，净额

(0.1)

(0.7)

(0.3)

(0.9)

用于投资活动的净现金

$

(54.6)

$

(207.3)

$

(304.6)

$

(806.5)

融资活动

支付给股东的现金股利

$

(23.9)

$

(23.2)

$

(96.1)

$

(94.0)

购买库藏股

(9.1)

(32.5)

(40.5)

(250.9)

行使股票期权的收益

0.1

0.5

5.6

21.8

与股票薪酬预扣税相关的付款

-

(0.6)

(10.0)

(17.0)

来自信贷安排的净(付款)收益

(77.1)

186.1

(533.2)

223.9

长期债务(付款)净收益

(30.6)

(14.5)

254.9

184.0

出售铁姆肯印度有限公司股份所得

-

-

232.3

284.8

其他，净额

-

(4.4)

(7.8)

(5.5)

融资活动提供的净现金(用于)

$

(140.6)

$

111.4

$

(194.8)

$

347.1

汇率变动对现金的影响

(23.1)

11.8

(21.9)

(7.2)

(减少)现金、现金等价物和限制性现金增加

$

(39.8)

$

44.2

$

(45.7)

$

78.6

期初现金、现金等价物和限制性现金

413.4

375.1

419.3

340.7

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

373.6

$

419.3

$

373.6

$

419.3

调整后净收益调整为GAAP净收入，调整后每股收益调整为GAAP每股收益：

(未经审计)

提供以下对账作为有关公司业绩的其他相关信息，被视为对投资者有用。管理层认为，调整后净收益和调整后稀释后每股收益的非公认会计准则计量是用于业务管理的重要财务计量，包括有关资源分配和业绩评估的决定。管理层认为，报告调整后的净收益和调整后的稀释后每股收益对投资者是有用的，因为这些衡量标准代表了公司的核心业务。

(百万美元，共享数据除外)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2024

每股收益

2023

每股收益

2024

每股收益

2023

每股收益

铁姆肯公司的净收入

$

71.2

$

1.01

$

58.7

$

0.83

$

352.7

$

4.99

$

394.1

$

5.47

调整：1

收购无形资产摊销

$

19.3

$

17.4

$

78.0

$

65.7

减值、重组和重组费用(2)

6.3

12.2

19.1

60.1

企业养老金和其他退休后福利相关(收入)支出(3)

(1.3)

22.3

(1.3)

20.6

与收购相关的费用(4)

2.2

19.0

13.0

31.8

剥离和出售某些资产的损益(5)

-

0.7

(14.7)

(5.2)

税收赔偿及相关事项

(1.1)

-

(1.1)

-

减少CEO继任费用(6)

1.0

-

3.7

-

报告财产损失及相关费用(7)

0.1

-

1.2

-

上述调整的非控股权益

-

(0.1)

(0.2)

(2.1)

所得税备付金(8)

(16.2)

(32.9)

(41.0)

(56.9)

第一季度总调整：

10.3

0.15

38.6

0.54

56.7

0.80

114.0

1.58

调整后的铁姆肯公司净收入

$

81.5

$

1.16

$

97.3

$

1.37

$

409.4

$

5.79

$

508.1

$

7.05

(1)调整为税前调整，税前净拨备单独列示。

(2)减值、重组和重组费用(包括在销售产品成本中记录的项目)涉及：(I)工厂关闭；(Ii)某些工厂的合理化；(Iii)与降低成本举措有关的遣散费；(Iv)资产减值；以及(V)相关折旧和摊销。2023年的减值、重组和重组费用包括与商誉减值有关的2830万美元。公司定期重新评估其经营足迹和成本结构，并根据需要进行调整，从而产生重组费用。然而，管理层认为这些行动不能代表公司的核心业务。

(3)公司养老金和其他退休后福利相关(收入)支出是指由于假设或经验的变化而对计划资产和债务进行重新计量而产生的精算(收益)和损失。本公司确认与第四季度年度重新计量有关的精算损益，或者如果特定事件引发重新计量。请参阅公司年度报告Form 10-K和Form 10-Q季度报告中的退休福利计划和其他退休后福利计划脚注，以进行更多讨论。

(4)与收购相关的费用是指与完成的交易相关的费用以及任何由此产生的库存增加影响。

(5)代表资产剥离和出售某些资产所产生的净亏损(收益)。在截至2024年12月31日的12个月中，资产剥离和出售某些资产的收益包括与出售南卡罗来纳州加夫尼工厂有关的1380万美元收益。

(6)2024年3月26日，公司宣布，公司总裁兼首席执行官理查德·G·凯尔将辞去首席执行官一职，塔拉克·梅塔将于2024年9月5日被任命为首席执行官。首席执行长继任费用包括加速支付给凯尔的某些股票薪酬，以及与交接相关的其他一次性成本。

(7)是指本报告所述期间因2024年第二季度本公司在斯洛伐克的一家工厂发生火灾而产生的财产损失和相关费用。

(8)所得税准备包括对税前调整的净影响(如上所列)、个别税项在各自期间记录的影响以及其他调整，以反映对中期调整后的税前收入使用一个整体有效税率。

EBITDA与GAAP净收入、EBITDA利润率与销售净收入的百分比、调整后EBITDA利润率与销售净收入的百分比、调整后EBITDA与净收入的对账：

(未经审计)

提供以下对账作为有关公司业绩的其他相关信息，被视为对投资者有用。管理层认为，扣除利息、税项、折旧和摊销前的综合收益(EBITDA)是一种对投资者有用的非GAAP衡量标准，因为它代表了公司的业绩，而且将GAAP净收益与合并EBITDA进行比较是合适的。管理层还认为，调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和EBITDA利润率对投资者是有用的，因为它们代表了公司的核心业务，并用于业务管理，包括有关资源分配和业绩评估的决策。

(百万美元)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2024

净销售额百分比

2023

净销售额百分比

2024

净销售额百分比

2023

净销售额百分比

净收入

$

75.1

7.0

%

$

61.9

5.7

%

$

375.3

8.2

%

$

408.0

8.6

%

所得税准备

15.7

(0.4)

118.9

122.5

利息支出

28.0

30.8

125.1

110.7

利息收入

(3.6)

(3.3)

(14.9)

(9.3)

折旧和摊销

56.2

52.3

221.8

201.3

合并EBITDA

$

171.4

16.0

%

$

141.3

12.9

%

$

826.2

18.1

%

$

833.2

17.5

%

调整：

减值、重组和重组费用(1)

$

5.9

$

12.1

$

17.8

$

59.3

企业养老金和其他退休后福利(收入)和费用支出(2)

(1.3)

22.3

(1.3)

20.6

与收购相关的费用(3)

2.2

19.0

13.0

31.8

剥离和出售某些资产的损益(4)

-

0.7

(14.7)

(5.2)

减少CEO继任费用(5)

1.0

-

3.7

-

包括财产损失和相关费用(6)

0.1

-

1.2

-

税收赔偿及相关事项

(1.1)

-

(1.1)

-

合并总调整

6.8

0.6

%

54.1

5.0

%

18.6

0.4

%

106.5

2.2

%

调整后的EBITDA

$

178.2

16.6

%

$

195.4

17.9

%

$

844.8

18.5

%

$

939.7

19.7

%

(1)减值、重组和重组费用(包括在销售产品成本中记录的项目)涉及：(I)工厂关闭；(Ii)某些工厂的合理化；(Iii)与削减成本举措有关的遣散费；以及(Iv)资产减值。2023年的减值、重组和重组费用包括与商誉减值有关的2830万美元。公司定期重新评估其经营足迹和成本结构，并根据需要进行调整，从而产生重组费用。然而，管理层认为这些行动不能代表公司的核心业务。

(2)公司养恤金和其他退休后福利相关(收入)支出是指由于假设或经验的变化而重新计量计划资产和债务所造成的精算(收益)和损失。本公司确认与第四季度年度重新计量有关的精算损益，或者如果特定事件引发重新计量。请参阅公司年度报告Form 10-K和Form 10-Q季度报告中的退休福利计划和其他退休后福利计划脚注，以进行更多讨论。

(3)与收购相关的费用是指与完成的交易相关的费用以及任何由此产生的库存增加影响。

(4)代表因剥离和出售某些资产而产生的净亏损(收益)。在截至2024年12月31日的12个月中，资产剥离和出售某些资产的收益包括与出售南卡罗来纳州加夫尼工厂有关的1380万美元收益。

(5)2024年3月26日，公司宣布，公司总裁兼首席执行官理查德·G·凯尔将辞去首席执行官一职，塔拉克·梅塔将于2024年9月5日被任命为首席执行官。首席执行长继任费用包括加速支付给凯尔的某些股票薪酬，以及与交接相关的其他一次性成本。

(6)是指本报告所述期间因2024年第二季度公司在斯洛伐克的一家工厂发生火灾而产生的财产损失和相关费用。

对账总债务与净债务、净债务与资本的比率、净债务与调整后EBITDA的比率：

(未经审计)

这些对账是作为有关公司财务状况的额外相关信息提供的，被认为对投资者有用。资本，用于净债务与资本的比率，是一种非公认会计准则的衡量标准，其定义为总债务减去现金和现金等价物加上股东权益总额。管理层认为，由于手头的现金和现金等价物的数量，净债务、净债务与资本的比率、调整后的EBITDA(见上一页)以及净债务与调整后的EBITDA的比率是衡量公司财务状况的重要指标。该公司将净债务计入调整后的EBITDA，因为它认为它更能代表公司的财务状况，因为它反映了用其核心业务的结果来支付其净债务的能力。

(百万美元)

2024年12月31日

2023年12月31日

短期债务，包括长期债务的当期部分

$

13.0

$

605.6

长期债务

2,049.7

1,790.3

债务总额

$

2,062.7

$

2,395.9

减：现金及现金等价物

(373.2)

(418.9)

净债务

$

1,689.5

$

1,977.0

总股本

$

2,984.1

$

2,702.4

净负债与资本之比

36.1

%

42.2

%

截至12个月的调整后EBITDA

$

844.8

$

939.7

净债务与调整后EBITDA的比率

2.0

2.1

由经营活动提供的自由现金流量与公认会计准则净现金的对账：

(未经审计)

管理层认为，自由现金流是对投资者有用的非公认会计准则计量，因为它是可用于执行其业务战略的经营活动产生的现金的有意义的指标。

(百万美元)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的12个月

2024

2023

2024

2023

经营活动提供的现金净额

$

178.5

$

128.3

$

475.6

$

545.2

减少：资本支出

(53.6)

(52.9)

(170.0)

(187.8)

自由现金流

$

124.9

$

75.4

$

305.6

$

357.4

净销售额到有机销售额的对账

(未经审计)

提供以下对账作为有关公司业绩的其他相关信息，被视为对投资者有用。管理层认为，不包括收购、资产剥离和外币汇率变动的影响，净销售额使投资者和公司能够在可比基础上有意义地评估各时期净销售额的百分比变化。

截至2024年12月31日的12个月

截至2023年12月31日的12个月

$更改

%更改

净销售额

$

4,573.0

$

4,769.0

$

(196.0)

(4.1)

%

减少：收购和资产剥离

113.7

-

113.7

NM

人民币、人民币、欧元货币

(33.6)

-

(33.6)

NM

净销售额，不包括收购、资产剥离和汇率的影响

$

4,492.9

$

4,769.0

$

(276.1)

(5.8)

%

调整后每股收益与2025年全年GAAP每股收益的对账展望：

(未经审计)

提供以下对账作为有关公司前景的额外相关信息，被视为对投资者有用。预测全年调整后稀释后每股收益是管理层认为对投资者有用的重要财务指标，因为它代表了公司对其核心业务表现的预期。

低端每股收益

高端每股收益

预计全年GAAP稀释后每股收益

$

4.30

$

4.80

预测调整：

减值、重组及其他特殊项目净额(1)

0.20

0.20

与收购相关的无形摊销费用，净额

0.80

0.80

预计全年调整后稀释后每股收益

$

5.30

$

5.80

(1)对于减值、重组和其他特殊项目，净额不包括未来任何潜在的按市价计价的养老金和其他退休后重新计量调整的影响，因为这些金额要到发生才能知道。

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