Atlassian第二季度业绩飙升，20%的增长似乎可持续

Atlassian(纳斯达克股票代码：Team)在2025财年第二季度的财务业绩显示收入增长超过20%后，股价在周五早盘交易中飙升。

一些分析师认为，这家总部位于澳大利亚的协作和生产力软件提供商可以在未来几个季度保持这些业绩。

以Keith Bachman为首的BMO Capital Markets分析师在一份投资者报告中表示：“我们重申我们的观点，我们认为Atlassian可以在26财年保持20%以上的增长。”

巴赫曼补充道：“我们注意到，F500客户中约有85%是团队客户，但这一群体约占收入的10%。”此外，Rovo和Atlassian Intelligence正在推动整个平台超过100万月度活跃用户，并帮助推动Premium和Enterprise版增长40%。ARR超过10K美元的客户在12月的季度同比增长15%。最后，我们同意管理层的观点，即尽管效率有所提高，但软件开发人员席位将继续增长，这是因为更广泛的软件开发人员受众(更多技术水平较低的员工将能够编码)和编码项目的增长。 蒙特利尔银行重申了其表现优于大盘的评级，并将目标价从292美元上调至360美元。

与此同时，奥本海默还重申了其表现优于大盘的评级，并将目标价从300美元上调至380美元。

奥本海默分析师Ittai Kidron和George Iwanyc在一份投资者报告中表示：“企业强调了Atlassian强劲的第二季度业绩，但它仍处于这个基础上多年扩张机会的早期阶段。”机会的例证：F500的85%是客户，但他们只占总业务的10%。尚未完全部署的催化剂包括其企业销售/GTM运动、AI/Rovo货币化、高级功能的交叉销售/追加销售，以及Jira核心之外的座椅渗透。

然而，他们补充说，宏观不确定性和从DC到云的“坎坷”迁移步伐可能会带来风险。

Canaccel Genuity将目标价从285美元上调至375美元，同时重申了对该股的买入评级。尽管估值已经很高，但这家投资公司在执行过程中几乎没有发现任何缺陷。

以大卫·海恩斯为首的Cancord Genuity分析师在一份报告中表示：“也就是说，很难在公司的战略、创新速度或机会大小上找出漏洞，我们认为这对公司未来的执行来说是个好兆头。”当谈到人工智能时，Atlassian处于有利地位(通过一系列搜索功能、团队协作图的深度和密度以及他们能够连接的数据量)，而当涉及到最大的企业机会时，我们保持乐观。

在周五的市场交易中，相互竞争的工作场所管理软件公司相对稳定。SAP下跌了0.5%，而Salesforce上涨了0.5%。然而，Workday(WDAY)小幅上涨了近2%。