核心实验室报告2024年第四季度和全年业绩

休斯顿，2025年1月29日/美通社/--Core实验室公司(纽约证券交易所股票代码：CLB)(简称：Core，或公司)公布2024年第四季度收入为129,200,000美元。CORE的营业收入为14,200,000美元，稀释后每股收益(EPS)为0.15美元，均符合美国公认会计原则(GAAP)。非GAAP财务指标不含项目的营业收入为15,700,000美元，营业利润率为12%，不含项目的每股收益为0.22美元。2024年全年的收入为523,800,000美元，与2023年相比增长了3%，产生了65,300,000美元的营业收入(不含项目)，利润率增长了29%。该公司全年不计项目的每股收益为0.87美元，同比增长9%。所附财务表列有非公认会计准则财务计量的完全对账。

Core的首席执行官拉里·布鲁诺说：“我们全年的财务业绩带来了收入、营业收入、营业利润率、自由现金流和每股收益的改善。我们的业绩得益于对我们的油藏描述服务的弹性需求，尽管美国陆地活动减少以及持续的地缘政治冲突和相关制裁造成的中断带来了逆风，但我们的国际实验室网络仍在继续增长。CORE在中东扩大产能的投资现在正在产生回报。虽然生产增强经历了更高的国际产品销售和对Core完井诊断服务的需求增加，但与2023年相比，美国陆上完井水平下降对全年财务业绩产生了不利影响。该公司还继续通过减少债务来加强其资产负债表。截至2024年12月31日，我们的债务杠杆率降至1.31，为八年多来的最低水平。CORE仍然专注于执行其战略业务优先事项，其中包括进一步减少债务和加强资产负债表。此外，我们将继续积极寻求增长机会，并保持我们向股东返还多余自由现金的长期做法，就像我们在第四季度通过股票回购和我们的季度股息相结合所做的那样。“

油藏描述

油藏描述业务与国际和海上活动水平的趋势密切相关，约80%的收入来自美国以外的项目。2024年第四季度的收入为8,680万美元，环比下降2%，但较去年增长3%。按公认会计原则计算的营业收入为16,600,000美元，不计项目的营业收入为14,100,000美元，营业利润率超过16%，同比增长170个基点。该部门第四季度的财务表现受到美国土地活动连续下降以及持续的国际地缘政治冲突和相关制裁的不利影响。这些因素在一定程度上被几个国际地区对储集岩和流体分析需求的持续增长所抵消。2024年全年，该部门的收入为346,100,000美元，增长了4%，产生了52,800,000美元的营业收入(不包括项目)，利润率增长超过58%。

在2024年第四季度，Core Lab完成了一家中东国家石油公司(“NOC”)的实验室研究，该公司使用了Core的专有核磁共振(“核磁共振”)技术。该研究结合了二维高频和低频核磁共振仪器，在不同温度下对储集岩进行了研究。通过利用多个核磁共振频率和其他专有技术，Core的科学家能够区分岩石样品中的液体(潜在可移动的)和固体(不可移动的)碳氢化合物相。这一关键区别通常很难通过传统的井下测井分析技术来确定。如果没有核心实验室提供的分析结果和解释，NOC可能高估了目标地层层位的可采储量。

增强生产

增产业务专注于美国非常规油气藏的复杂完井，以及全球的常规和非常规项目，2024年第四季度营收为42,400,000美元，环比下降7%，同比下降3%。按公认会计原则计算的营业亏损为2,600,000美元，不计项目的营业收入为1,500,000美元，营业利润率为4%。收入的环比和同比下降反映出美国陆上完井活动减少，导致产品销售下降。然而，完井诊断服务需求的改善和国际产品销售在一定程度上抵消了美国陆上市场的疲软。2024年全年，尽管美国陆上完井活动减少，但该部门的收入为177,700,000美元，与2023年全年相当。

2024年第四季度，Core Lab与一家在东南亚运营的领先油田服务公司合作，提高了一个低渗透气藏的产能。该公司的增产团队部署了该公司专有的STIMGUNTM推进剂技术，以改善该气藏的碳氢化合物流动。岩心的方法结合了传统的射孔能量和更高能量的STIMGUNTM推进剂刺激，以实现改善近井井筒渗透率。当被激活时，STIMGUNTM释放出一种工程的、有序的和可控的能量爆发，在靠近射孔隧道的岩层内产生裂缝网络。这个国际项目雇用了超过1,200英尺的STIMGUNTM，使预期天然气产量增加了55%，突显了Core专有完井技术的非凡表现。

同样在2024年第四季度，核心实验室受雇于加拿大的一家运营商，以确定单个垂直井眼具有多个水平支腿的常规油井的石油流量。操作员希望确定哪些支腿为垂直井眼贡献了石油产量。通过在每个水平支腿中放置独特的、经过工程设计的固体颗粒FlowProfiler™石油示踪剂，运营商能够在30天的流动后确认87%的被跟踪支腿的产油量。作为这项服务的增强，核心实验室最近推出了FlowProfiler™水示踪器，允许操作员确定每个水平支腿的产油量。

流动性、自由现金流、股票回购和股息

Core继续专注于最大限度地实现自由现金流(FCF)，这是一种非GAAP财务指标，定义为运营现金减去资本支出。2024年第四季度，业务现金为20 600 000美元，资本支出为4 400 000美元，净现金流量为16 200 000美元。在截至2024年12月31日的12个月中，该公司产生了43,400,000美元的FCF，与2023年全年相比增长了200%以上。FCF的同比改善反映了更高的盈利能力，以及对库存和营运资本的更好管理。

在第四季度，Core Lab用这笔FCF的一部分回购了264,982股股票，总回购价格为4,900,000美元。

截至2024年12月31日，Core的净债务(定义为长期债务减去现金和现金等价物)为108,800,000美元，本季度减少了11,700,000美元，全年减少了42,000,000美元。截至2024年12月31日，公司的杠杆率(计算方法为总净债务除以最后四个季度的调整后EBITDA)降至1.31，高于截至2024年9月30日的1.47。

Core预计未来几个季度将继续产生正的FCF。公司将继续专注于执行其战略业务举措，同时进一步降低杠杆率。此外，核心实验室将继续评估资本分配和其他自由现金的使用。

2024年10月23日，酷睿董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.01美元，于2024年11月25日支付给2024年11月4日登记在册的股东。

2025年1月29日，董事会批准于2025年3月3日向2025年2月10日登记在册的股东支付普通股每股0.01美元的现金股息。

投资回报率

CORE致力于轻资产业务模式和纪律严明的资本管理，提高了资本效率，旨在产生更可预测和更优越的长期ROIC。

董事会已设立一项内部指标，以显示相对于被彭博列为Core‘s Comp Group的油田服务公司的ROIC表现，因为公司仍相信卓越的ROIC将带来更高的总股东回报。使用彭博社的公式，该公司2024年第四季度的ROIC提高到10.3%。

行业和核心实验室展望和指导

随着2025年的到来，Core将继续执行其旨在解决客户问题和利用Core增长机会的技术投资战略计划。由于对原油供需可能失衡的担忧，运营商在2024年下半年采取了谨慎的近期做法。然而，Core对2025年及以后的国际上游项目保持着建设性的长期前景。IEA、EIA和OPEC+继续预测，2025年原油需求增长约为每天110万桶至140万桶，此外，现有油田的产量自然下降。因此，将需要继续投资于陆上和海上原油油田的开发，以满足需求。

短期内，公司预计原油市场将因全球经济不确定性和地缘政治风险而继续波动。2025年1月，扩大的制裁1)影响了原油及其衍生产品的海上运输和贸易，以及对必要的实验室化验工作的需求，2)禁止向更广泛的实体出售产品和提供服务。

根据这一前景，Core将继续良好地参与长周期的国际项目。展望未来，由于国际项目活动预计将是稳定的，来自南大西洋边缘、北非和西非、挪威、中东、印度和亚太地区某些地区的承诺的长期上游项目支持了对Core Lab服务和产品需求的中位数同比增长。在美国，与2024年相比，陆上活动预计将持平至略有下降。

除了地缘政治风险和最近扩大的制裁之外，Core预计典型的季节性行业模式将导致2025年第一季度的活动在一些地区下降。美国和地中海地区的恶劣天气导致客户活动暂停和设施关闭。因此，核心项目油藏描述公司第一季度的收入在82,000,000美元到85,000,000美元之间，营业收入在9,000,000美元到10,700,000美元之间。*2025年第一季度，美国陆上钻探和完井活动受到冰冻条件的不利影响，并在整个1月份继续下降；然而，随着季度的展开，活动预计将有所改善。因此，生产增强公司第一季度的收入预计在39,000,000美元到42,000,000美元之间，营业收入在1,100,000美元到2,000,000美元之间。

公司2025年第一季度的收入预计在121,000,000美元至127,000,000美元之间，营业收入为10,200,000美元至12,800,000美元，营业利润率约为9%。Core的实际税率预计在2025年约为25%。有效税率的这一变化预计将使2025年第一季度的所得税支出增加约50万美元。因此，预计2025年第一季度每股收益为0.12美元至0.16美元。

该公司2025年第一季度的指引是基于对基础业务的预测，不包括外汇损益。

已安排收益电话会议

公司已安排召开电话会议，讨论Core公司2024年第四季度和全年的收益公告。电话会议将于上午7：30开始。CDT/上午8：30美国东部夏令时2025年1月30日星期四要注册只收听网络直播，请在通话开始前15分钟登录www.corelab.com。对于那些无法收听现场网络直播的人，电话会议结束后不久，公司网站上将提供重播和文字记录。分析师可以联系jenna.palfrey@corelab.com获取电话会议拨入信息。

核心实验室公司是用于优化油藏动态的专有和专利油藏描述和增产服务及产品的领先提供商。该公司在50多个国家和地区设有70多个办事处，遍布世界各大产油省。本新闻稿以及我们所作的其他陈述包括前瞻性陈述，这些陈述涉及公司未来的收入、盈利能力、业务战略和发展、对公司产品和服务的需求以及对石油和天然气行业的总体产品和服务的需求，这些陈述是根据联邦证券法的安全港条款作出的。公司的前景受到各种重要警示因素的影响，包括与石油和天然气行业有关的风险和不确定因素、商业和一般经济状况，包括通货膨胀压力、实现母公司从荷兰重新本地化到美国的好处的能力、国际市场、国际政治气候(包括俄罗斯-乌克兰和中东地缘政治冲突)、公共卫生危机以及企业和政府采取的任何相关行动，以及公司最近提交给美国证券交易委员会的10-K、10-Q和8-K表格中更全面描述的其他因素。这些重要因素可能导致公司的实际结果与这些前瞻性陈述中描述的大不相同。这些陈述是基于目前对公司业绩的预期，并受到各种因素的影响，其中一些因素不在公司的控制之下。由于本文中的信息仅基于现有的数据，而且可能会因公司无法控制或影响的条件的变化而发生变化，因此此类前瞻性陈述不应被视为对公司未来业绩的保证。

除法律要求外，公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日后可能发生的事件或情况。

请访问公司网站：www.corelab.com。

核心实验室公司&子公司精简合并经营报表(千元，每股数据除外)(未经审计)

截至的季度

%差异

2024年12月31日

2024年9月30日

2023年12月31日

与2024年第三季度

与2023年第四季度

收入

$

129,237

$

134,397

$

128,210

(3.8)%

0.8%

运营费用：

服务和产品销售成本

106,199

106,805

101,517

(0.6)%

4.6%

一般和行政费用

9,080

8,642

8,665

5.1%

4.8%

折旧和摊销

3,664

3,676

3,874

(0.3)%

(5.4)%

其他(收入)费用，净额

(3,880)

(4,529)

(427)

NM

NM

总运营费用

115,063

114,594

113,629

0.4%

1.3%

营业收入

14,174

19,803

14,581

(28.4)%

(2.8)%

利息支出

2,629

3,108

3,618

(15.4)%

(27.3)%

所得税前收入

11,545

16,695

10,963

(30.8)%

5.3%

所得税费用

4,076

4,691

8,529

(13.1)%

(52.2)%

净收入

7,469

12,004

2,434

(37.8)%

206.9%

可归因于非控股权益的净收入

66

259

235

NM

NM

可归因于Core实验室公司的净收入

$

7,403

$

11,745

$

2,199

(37.0)%

236.7%

稀释后每股收益

$

0.16

$

0.25

$

0.05

(36.0)%

220.0%

分配给Core实验室公司的稀释后每股收益

$

0.15

$

0.25

$

0.05

(40.0)%

200.0%

稀释加权平均已发行普通股

47,773

47,820

47,557

(0.1)%

0.5%

实际税率

35

%

28

%

78

%

NM

NM

段信息：

收入：

油藏描述

$

86,793

$

88,840

$

84,628

(2.3)%

2.6%

增强生产

42,444

45,557

43,582

(6.8)%

(2.6)%

合计

$

129,237

$

134,397

$

128,210

(3.8)%

0.8%

营业收入：

油藏描述

$

16,643

$

16,487

$

12,259

0.9%

35.8%

增强生产

(2,597)

3,232

2,195

(180.4)%

(218.3)%

公司和其他

128

84

127

NM

NM

合计

$

14,174

$

19,803

$

14,581

(28.4)%

(2.8)%

“NM”表示没有意义

核心实验室公司&子公司精简合并经营报表(千元，每股数据除外)(未经审计)

截至12月31日的年度

%差异

2024

2023

收入

$

523,848

$

509,790

2.8%

运营费用：

服务和产品销售成本

420,522

399,957

5.1%

一般和行政费用

39,770

40,259

(1.2)%

折旧和摊销

14,953

15,784

(5.3)%

其他(收入)费用，净额

(9,953)

(850)

NM

总运营费用

465,292

455,150

2.2%

营业收入

58,556

54,640

7.2%

利息支出

12,369

13,430

(7.9)%

所得税前收入

46,187

41,210

12.1%

所得税费用

14,034

4,185

235.3%

净收入

32,153

37,025

(13.2)%

可归因于非控股权益的净收入

753

350

NM

核心实验室公司的净收入

$

31,400

$

36,675

(14.4)%

稀释后每股收益

$

0.67

$

0.78

(14.1)%

分配给Core实验室公司的稀释后每股收益

$

0.66

$

0.77

(14.3)%

稀释加权平均已发行普通股

47,685

47,523

0.3%

实际税率

30

%

10

%

NM

段信息：

收入：

油藏描述

$

346,146

$

333,345

3.8%

增强生产

177,702

176,445

0.7%

合计

$

523,848

$

509,790

2.8%

营业收入：

油藏描述

$

51,466

$

41,039

25.4%

增强生产

6,612

12,519

(47.2)%

公司和其他

478

1,082

(55.8)%

合计

$

58,556

$

54,640

7.2%

“NM”表示没有意义

核心实验室公司&子公司压缩合并资产负债表(千)(未经审计)

%差异

资产：

2024年12月31日

2024年9月30日

2023年12月31日

与2024年第三季度

与2023年第四季度

现金和现金等价物

$

19,157

$

21,474

$

15,120

(10.8)%

26.7%

应收账款净额

111,761

117,591

109,352

(5.0)%

2.2%

库存

59,402

65,490

71,702

(9.3)%

(17.2)%

其他流动资产

36,286

30,672

26,962

18.3%

34.6%

流动资产总额

226,606

235,227

223,136

(3.7)%

1.6%

财产、厂房和设备，净额

97,063

97,606

99,626

(0.6)%

(2.6)%

资产使用权

56,488

56,650

53,842

(0.3)%

4.9%

无形资产、商誉和其他长期资产净额

210,249

210,983

209,791

(0.3)%

0.2%

总资产

$

590,406

$

600,466

$

586,395

(1.7)%

0.7%

负债和权益：

应付帐款

$

34,549

$

33,627

$

33,506

2.7%

3.1%

经营租赁负债

10,690

11,435

10,175

(6.5)%

5.1%

其他流动负债

52,347

49,876

44,416

5.0%

17.9%

流动负债总额

97,586

94,938

88,097

2.8%

10.8%

长期债务，净额

126,111

139,872

163,134

(9.8)%

(22.7)%

长期经营租赁负债

43,343

43,727

42,076

(0.9)%

3.0%

其他长期负债

65,629

65,508

63,281

0.2%

3.7%

总股本

257,737

256,421

229,807

0.5%

12.2%

负债和权益合计

$

590,406

$

600,466

$

586,395

(1.7)%

0.7%

核心实验室公司&子公司简明合并现金流量表(千)(未经审计)

截至12月31日的年度

2024

2023

经营活动现金流：

净收入

$

32,153

$

37,025

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

基于股票的薪酬

3,755

13,971

折旧和摊销

14,953

15,784

递延所得税

674

(10,811)

应收账款

(3,612)

(2,618)

库存

9,367

(12,976)

应付帐款

519

(12,878)

对净收入的其他调整

(1,421)

(2,708)

经营活动提供的现金净额

56,388

24,789

投资活动现金流：

资本支出

(13,028)

(10,579)

人寿保险保单和保险追偿净收益

4,878

3,375

其他投资活动

1,756

552

用于投资活动的净现金

(6,394)

(6,652)

融资活动现金流：

偿还长期债务

(82,000)

(211,000)

长期债务收益

44,000

202,000

股权相关交易成本

(756)

(4,068)

已支付股息

(1,876)

(1,868)

回购普通股

(5,306)

(2,202)

其他融资活动

(19)

(1,307)

用于融资活动的净现金

(45,957)

(18,445)

现金及现金等价物净变化

4,037

(308)

现金和现金等价物，年初

15,120

15,428

现金和现金等价物，年终

$

19,157

$

15,120

非GAAP信息

管理层认为，剔除某些收入和支出使其能够更有效地评估公司在一段时期内的运营情况，并确定否则可能被排除项目掩盖的运营趋势。因此，管理层使用了某些非公认会计准则衡量标准，排除了这些项目，并认为本报告与前几个期间报告的结果进行了更清晰的比较。非GAAP财务措施应该被视为根据GAAP编制的财务结果的补充，而不是替代，正如公司的财务报表和提交给证券交易委员会的文件中更充分地讨论的那样。

核心实验室公司营业收入、净收入和稀释后每股收益的对账

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

营业收入

截至的季度

2024年12月31日

2024年9月30日

2023年12月31日

GAAP报告

$

14,174

$

19,803

$

14,581

股票薪酬(%1)

(771)

(1,364)

-

库存和资产减记、租约放弃和遣散费(2)

4,115

-

-

保险回收收益(3)

(2,572)

-

-

汇兑损失(收益)

761

(239)

468

排除特定项目

$

15,707

$

18,200

$

15,049

核心实验室公司的净收入

截至的季度

2024年12月31日

2024年9月30日

2023年12月31日

GAAP报告

7,403美元

11,745美元

$2,199

股票薪酬(%1)

(617)

(1,091)

-

库存和资产减记、租约放弃和遣散费(2)

3,292

-

-

保险回收收益(3)

(2,058)

-

-

汇兑损失(收益)

610

(191)

374

递延纳税净负债冲销和高(低)税率的影响(4)

1,766

1,351

6,336

排除特定项目

10,396美元

11,814美元

$8,909

分配给Core实验室公司的稀释后每股收益

截至的季度

年终了

2024年12月31日

2024年9月30日

2023年12月31日

2024年12月31日

GAAP报告

$

0.15

$

0.25

$

0.05

$

0.66

股票薪酬(%1)

(0.01)

(0.02)

-

0.02

库存和资产减记、租约放弃和遣散费(2)

0.07

-

-

0.11

保险回收收益(3)

(0.04)

-

-

(0.04)

汇兑损失(收益)

0.01

(0.01)

0.01

0.02

递延纳税净负债冲销和高(低)税率的影响(4)

0.04

0.03

0.13

0.10

排除特定项目

$

0.22

$

0.25

$

0.19

$

0.87

(1)截至2024年9月30日和2024年12月31日的季度包括先前由于某些高管股票奖励的业绩条件发生变化而确认的股票薪酬支出的冲销。截至2024年12月31日的年度包括先前确认的股票薪酬支出的逆转，这是由于某些高管股票奖励的业绩条件概率发生变化，以及与员工达到合格退休年龄相关的股票薪酬支出加速。

(2)包括与合并某些设施有关的租赁改进、使用权资产和/或其他资产以及退出费用的减记。

(3)包括与公司在英国的设施之一发生的火灾事件有关的保险赔偿收益。

(4)截至2024年9月30日和2024年12月31日的季度，以及截至2024年12月31日的年度，包括以20%的正常率反映税收支出的影响。截至2023年12月31日的季度包括由于公司从荷兰重新本地化到美国而无法实现的某些递延税净负债的冲销，以及以20%的正常率反映税收支出的影响。

部门信息(千)(未审核)

营业收入

截至2024年12月31日的季度

油藏描述

增强生产

公司和其他

GAAP报告

$

16,643

$

(2,597)

$

128

股票薪酬(%1)

(489)

(282)

-

库存和资产减记、租约放弃和遣散费(2)

-

4,115

-

保险回收收益(3)

(2,572)

-

-

汇兑损失(收益)

549

271

(59)

排除特定项目

$

14,131

$

1,507

$

69

投资回报率

投资资本回报率(ROIC)是基于管理层的信念，即在比较一段时间以来相对于其他公司的盈利能力和资本使用效率时，这一非GAAP衡量标准对投资者和管理层是有用的信息。董事会已经建立了一个内部指标，以显示相对于被彭博社列为Core‘s Comp Group的油田服务公司的ROIC表现。ROIC不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，不应被视为净收益的替代指标。

彭博社将10.3%的ROIC定义为4,090万美元的税后净营业利润(NOPAT)除以平均总投资资本(Average TIC)3.976亿美元，其中NOPAT的定义为非控制利息前的GAAP净收入加上所得税支出、利息支出和养老金支出的总和，减去养老金服务成本和对最后四个季度息税前收入的税收影响。平均TIC被定义为期初和期末GAAP股东权益的平均值，加上长期债务净额、租赁负债、信贷损失准备、递延税金和应付所得税净额的总和。

自由现金流

Core使用自由现金流的非GAAP财务衡量标准来评估其现金流和运营结果。自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额(这是公认会计准则最直接可比的衡量标准)减去为资本支出支付的现金。管理层认为，自由现金流为投资者提供了有用的信息，说明该期间可用现金超过了Core为其资本支出和经营活动提供资金所需的现金。自由现金流不是根据公认会计准则衡量经营业绩的指标，不应单独考虑，也不应被解释为营业收入、净收入或经营、投资或融资活动的现金流的替代方案，每一项都是根据公认会计准则确定的。自由现金不代表可供分配的剩余现金，因为Core可能有其他未从衡量标准中扣除的非可自由支配支出。此外，由于自由现金流量不是根据公认会计原则确定的计量，因此容易受到不同解释和计算的影响，因此，所列自由现金流量可能无法与其他公司提出的类似标题的计量相比较。

自由现金流计算(千)(未经审计)

截至的季度

年终了

2024年12月31日

2024年12月31日

经营活动提供的现金净额

$

20,615

$

56,388

资本支出

(4,381)

(13,028)

自由现金流

$

16,234

$

43,360

查看原始内容以下载multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/core-lab-reports-fourth-quarter-and-full-year-2024-results-302363701.html

SOURCE CORE LABERATES Inc.