6清洁能源股面临挑战，盈利前的机会

美国银行证券分析师Dimple Gosai在财报公布前修正了对几只清洁能源股的评级或价格预期。

First Solar，Inc.（纳斯达克股票代码：FSLR）：分析师将价格预期从246美元下调至236美元，同时维持买入评级。

分析师写道，A/D裁决的更新对于定价能力至关重要，尽管短期客户承诺可能仍然有限。

该分析师表示，监测保修补救成本和印度制造的供应转向美国对于评估产能利用率和毛利率增长至关重要。

Gosai估计24财年/25财年收入为15.02亿美元，调整EBITDA利润率为44.6%，利润率为55.16亿美元（略高于共识）。

Fluence Energy，Inc.（纳斯达克股票代码：FLNC）：分析师将价格预测从25美元下调至20美元，同时重申买入评级。

就关键重点领域而言，分析师预计25财年的收入覆盖率将上升至80%左右，25%的美国计划在25财年使用国内电池并保持市场份额的稳定。

Gosai估计2025年第一季度收入为3.61亿美元，毛利率为12.7%，高于共识2.57亿美元，毛利率为11.1%。

分析师预计25财年的收入为38.4亿美元，接近指导范围的中间值（36亿美元至44亿美元）。

HA可持续基础设施资本公司(NYSE：HASH）：Gosai保留了37美元的价格预测和对该股的买入评级。

分析师写道，该公司需要关注的关键因素包括价值超过55亿美元的管道进展、KKR合作伙伴关系的发展以及资产收益率的稳定性。

该分析师预计将密切关注指引更新，特别是关于预计到2026年调整后的每股收益增长8%-10%以及政策不确定性下的2027年前景。

分析师调整后的第四季度每股收益估计为61美分（略高于共识的59美分），2024年为2.43美元（而共识为2.41美元）。

Clearway能源公司(NYSE：CWEN）：分析师维持32美元的价格预测和对该股的买入评级。

Gosai预计，西部主要州的风力发电数据可能会在季节性疲软的第四季度提供上行空间。

该分析师强调了实现2027年CAFD指导方针的最新进展，并指出最近的并购活动，包括Tuolumne Wind，以及Honeycomb的报价，这增加了达到2.50美元中点的可见性。

分析师估计2024年EBITDA/CAFD为11.7亿美元/4.06亿美元（大致在线），2025年EBITA/CAFD为12.4亿美元/4.32亿美元（高于共识）。

布鲁姆能源公司（NYSE：BE）：分析师将价格预测从20美元下调至18美元，同时重申表现不佳评级。

Gosai表示，该公司的主要重点领域包括确保订单流的稳定性、确保绿地项目以及跟踪与ICT影响相关的发展，这对于项目经济至关重要。

分析师补充说，虽然公用事业合作伙伴关系预计将会增加，但保持成本竞争力和提高利润率对于实现公司目标至关重要。

分析师对2024年收入的预期位于14亿至16亿美元指导范围的低端，预计毛利率将低于共识24.3%，而共识为26.6%和28%指导。

此外，分析师认为2025年收入和EBITDA低于共识。

AES Corporation（纽约证券交易所代码：AES）：分析师维持11美元的价格预测，并对该股的表现较差。

该分析师预计，短期前景将受到一次性阻力的影响，包括Warrior Run PPA到期、巴西和俄亥俄州的资产剥离以及哥伦比亚的干旱。FLNC预计短期内不会货币化。

该分析师表示，他们正在寻找35亿美元资产出售计划的最新情况，同时预计可再生能源领域的近期每股收益会稀释和执行风险。

Gosai估计2024年EBITDA为26.5亿美元，处于26亿至29亿美元指引的低端，符合共识26.6亿美元。

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照片：Shutterstock