散户不懂从成交量怎么看庄家出货？这是我见过分析得最透彻的文章

股市如战场，风险变幻莫测，要想在股市中长久生存下来，就必然需要练就一身过硬的本领，否则迟早会被股市的旋涡吞噬。杀猪杀屁股，各有各的刀法。股市实战投机有很多能够成功的方法，凡是能在股市长期生存长期成功的交易者，必定有一套属于自己的高胜率实战交易方法。

出货时成交量的形态

主力在连续攻击放量、股价经过一波大幅上涨后， 就面临着顶部主力出货。首先会出现一根阴天量， 其后甚至会有假阴量、背离量， 这就告诉市场主力这一波主升浪的炒作接近尾声， 主力在高位分批出货。我们将顶部主力出货时的成交量分为三种:

1. 阴天量。在攻击量之后某天成交量急剧放大， 出现近期最大的量柱，盘中股价振幅前， 收盘收出阴线形态， 这就是主力大举出货的标志。

2 . 假阴量。在阴天量之后下跌几天后， 股价高开低走， 但没有跌破前一天阳线， 这是主力第二次拉升出货。

3 . 背离量。在假阴量后股价震荡下跌几天后又一次上涨， 虽然表面看起来是价涨量增， 但这次上涨的成交量却小于阴天量的量。价突不破假阴量对应的价,出现放量滞涨的背离量， 这也是近期的第三个相对高点。随后股价将有一波较大幅度的下跌。见<主升浪之快马加鞭>

庄家出货时的成交量特征

在实战中,成交量与股价之间的关系变化是投资者判断一只股票走势的重要信号。庄家出货的时候成交量与价格的关系经常具有以下的一些特点。

(1)当一只股票上涨到一定的高位,成交量却萎缩得很小,市场还传言该股有重大的利好题材时,大家一定要小心,这很有可能是庄家在放出风,自己想脱身。在K线上反映为放大量造成假突破,随后连续放量下跌。

(2)当一只股票在高位连续几天放天量,但股价却是上涨的幅度一天比一天小的时候,表明庄家正在拉高出货。在K线上的形态是连续的十字星,成交量连续放大量的情况（图5-18）。

(3) 一只股票在高位出现连续震荡,而不论上涨下跌成交量始终很大的时候,表明庄家正在利用震荡行情出货。K线形态为阴阳交错,并且很多K线带有很长的上下影线。实践证明,高位放量除了是庄家对倒之外,别的可能性很小,因为其他机构都不会在高位介入某只有庄的股。只要在高位放量不涨,其后股价又缓慢下跌,可以肯定是庄家在出货。

(4) 一只股票在高位突然调头向下,而且成交量一天比一天放大,股价也在疯狂下挫的时候,该股可能有突发性的利空出现,庄家急于出货逃命。K线形态上是价跌量增,支撑位不起任何作用。

事实上,在正常情况下,许多股票的庄家是以较温和的成交量慢慢阴跌出货的,这种出货手法较隐蔽,不易引发跟风出货的现象,对股票后市的走势也留有余地。这种出货方式与震荡调整蓄势行情表现相似,很难区别,稍有不慎就会出现失误。区分两者的关键在于,如股票的股价前期有过较大拉抬,且下跌时无明显阻力时,一般可认定为出货。反之,则可判断为震荡。

总之,投资者应该记住一点,股价在高位时如果出现价升量减、价跌量增的背离现象,应该将手中股票抛出,防止股价下跌给自己造成损失。

庄家出货时均笔成交量的变化

出货是庄家操纵股票的最后一个阶段,也是兑现收益的唯一途径。庄家通过放大成交量和换手率等实现筹码的转移,使得坐庄的利润落袋为安。庄家采取的出货手法不同在均量线上的表现也是不一样的。通常而言,庄家喜欢运用短时间放量的方法完成出货的动作。在庄家出货的时候,不论是总成交量还是均笔成交量,都会因为庄家的出货而放大很多。如果庄家不是采取短时间出货手法,长时间出货在均笔成交量上的表现就不是很明显了,只能看出均笔成交量维持在高位而已。随着庄家出货的完成,均笔成交量也会不断地变小,直到看不到庄家的身影为止。

1．高位滞涨出货

如图7-14所示,凤凰股份(600716)的价格在11.28元／股见顶,之后股价下跌到8元／股左右的价格平台,此处（A位置）均笔成交量开始密集放大,而庄家的资金在股价真正反转之前就已经出货。最后在B位置庄家又一次放大了均笔成交量,最后一次放量出货已经完成,随后股价一路狂跌下来。股价下跌中的微小均笔成交量多数是由散户“割肉”造成的,庄家早已经逃之夭夭,不会在均笔成交量上留下把柄。

2．诱多出货

如图7-15所示,东北电气(000585)在股价见顶之前经过了轰轰烈烈的上升行情。在上升途中的2010年4月14日,该股高开8.2%,开盘后瞬间收在了涨停板附近。当日均笔平均成交量被放得巨大,庄家利用这次拉涨停的机会,顺势完成了出货的动作。之后股价开始再次冲高,然后快速回落,不久即出现了股价的顶部最高价6.42元／股。在这次经典的诱多出货中,庄家瞬间放大了均笔成交量,提前完成了出货的动作而散户还被庄家蒙在鼓里,并且再一次地将股价追高到6.42元／股附近。至此,股价的上涨行情才告一段落。

3．高位震荡出货

如图7-16所示,东北制药(000597)这只股票在进入到25元／股附近的震荡区间后,开始大幅度波动。庄家利用这次绝佳的震荡区域,完成了多数筹码的出货。在股价震荡时,图中均笔成交量虽然没有放得特别大,但是始终处于稳定的高位之中。庄家就是使用细水长流的办法,在始终如一控制股价震荡的基础上卖出手中的筹码。最后,庄家在股价下跌前,又断断续续地放大均笔成交量完成出货,这一次的出货后股价快速跌落。

4．制造欺骗性的K线形态出货

如图7-17所示,皖维高新(600063)在上涨中呈现出拉锯走势,在震荡之中均笔成交量呈现出锯齿形的放大形态。然后在股价拉出最后一个上涨的顶部后,股价破位下跌到11元／股附近。11元／股的价位虽然不是底部,但是却出现了近似底部的绝地反转走势。图中显示的均笔成交量再一次突然放大,然后又跌入了更低的水平,这时候的出货才算完成。此后股价不停地破位下跌,最终到7元／股附近时才有了一点转机。

识别价量背离型头部

根据量为价先的原理，很多飙升股做头会选择先放量出货后缩量突破创出新高的方式。这种做头的方式，迷惑性较强，很多投资者看到股价不断创新高，容易追涨买入。岂不知，日益萎缩的成交量已经告诉我们，投资者追高的热情已经大减，该进场的差不多都进场了，多头势力已经衰竭了。换句话说，筹码的有效需求没有了，剩下的只有供给，只要有人抛一下，平衡被打破，大家争先恐后出逃，股价就一落千丈了。

2004年2月2日上证指数放出天量，以后的时间里成交量再也没有超过这个量，后来指数缩量创新高，最终以创出新高的假突破完成头部形态。

短线高手操作策略：高位出现价量背离型时保持警惕。

图55、图56两图就是000001在2004年年初和600284在2007年9月的走势实例。

巨量成交看庄家

　1．高位巨量：庄家跑,投资者也要跟着跑

在股价上涨达到了翻倍的程度时,庄家获利丰厚会想方设法在股价高位出货。出货时放大成交量是庄家的必然选择,既然庄家已经有了获利出局的打算,那么投资者再继续持股也就没有任何意义。没有庄家的拉升,股价很难有连续上涨的行情出现。不仅如此,庄家在出货的时候会造成股价的大幅度下挫,下跌的股价会因为投资者的大幅度杀跌而出现连续跳水的现象。最后,不论上市公司的业绩如何,进入跌势的股票在很长一段时间内是不会有多么大的起色的。

巨量在高位出现时是庄家出货的表现,那么多大的成交量才算是巨量呢？通常如果是稳定交易的股票是不会有很大的成交来量出现的,只有股票真正进入了出货阶段时才会出现巨大的成交量（当然,庄家加仓时也是可以出现巨量现象的）。判断成交量大小,可以通过比较一段时间内的成交量来得出结论。例如：比较一年以内的日线中的成交量大小,如果在股价的顶部出现了非常大的成交量,并且在之前一年多的时间里都未曾出现过,那么投资者就可以认定其为巨量了。配合换手率和日K线形态,投资者可以进一步判断出庄家是否已经出货。

2．低位巨量：庄家进,投资者也应该跟着进

在市场经历了长时间的熊市之后,股价下跌的幅度已经非常之大,一旦指数迅速企稳,可能庄家自己也会因为来不及反应,而在匆忙中完成建仓的过程。庄家的资金量是非常大的,短时间内大量买人某只股票一定会引起成交量的放大,甚至在近几年的时间中都未曾出现过的成交量会在短时间内出现。通过放大的成交量,庄家可以在短时间内基本上实现建仓,从而为今后的坐庄做充分的准备。

在股价的底部出现巨量时,投资者也可以通过对比检验成交量来判断庄家是否建仓。庄家大量建仓之前,股价会长时间地处于阴跌中而没有任何的起色。庄家开始频繁活动时,所“制造”的巨大成交量就像是在平地上竖起一根旗杆一样清晰可见。如此一来,投资者只需要将日K线图的比例缩小一些即可看出庄家是否在活动。

量价关系是一个重要的指标，可用于波段性操作的买入与卖出之中，属于技术面判断的一种，而且是最关键的指标。因为短期的量价可以骗人，长期的量价关系则很难做出来。你可以轻大盘，重个股。但是如若要判断大盘，基本面则是宏观政策等，而技术面则需要量价。作投资的人，研究基本面无可厚菲，那是对企业基本情况的摸底，而我们在投资的时候往往强调，好行业，好企业，好价格。对于好价格的精确瞄准，则恰恰是研究完基本面后落地投资的关键。

正所谓，大军未动，粮草先行。关于成交量，一直认为是投资市场的“粮草”，而价格则是因为成交量之后的体现。量价是技术面的根本。

好股票的特点主要有哪些?

1、买入量较小，卖出量较大，股价不下跌的股票

上述现象说明此股票处于庄家收集后期或拉升初期，大量卖盘是由庄家为低价收集筹码而设置的上盖板，也可能是拉升初期涌出的短线浮筹，股价不下跌是由庄家的隐形买盘(庄家在盘面上显示的买卖盘通常是假的，骗人用的，目的性买卖通常是及时成交的、隐形的)造成的。此类股票随时可能大幅上涨而脱离庄家的成本价位。此类股票的庄家通常是大主力，对于股价的运动控制有较强的信心，他们有刘邦式的耐心，十圈不开和，一和夺江山。

2、买入量、卖出量均较小，价轻微上涨的股票

庄家吃货完毕后，主要的任务是提高股价、增大利润，而上述状态是庄家拉升股价的最好机会，投入小，效果大。

3、放量突破最高价等上档重要趋势线的股票

此举是典型的强庄行为，因为有实力的主力和散户都是赵传歌里唱的小鸟，想飞也飞不高。

4、头天放巨量上涨，第2天仍强势上涨的股票

只有项羽式的信奉资金实力的大期货主力才会这么干。对于他们来讲，时间比资金效率更重要，而且对闪电的刺激已习惯了。江山易改，本性难移。

5、大盘横盘时微涨，大盘下行时却加强涨势的股票

此类情况是该股票庄家实力较强且处于收集中期，成本价通常在最新价附近，大盘下跌正好是他们加快执行预定计划，显示实力的机会。部分老总级的操盘手最喜欢这么干，充分暴露了官场习性“说你行，你就行，不行也行。”

6、遇个股空且放量而不跌的股票

该跌不跌，必有大涨，这是此类股票庄家的唯一选择

7、有规律且长时间小幅上涨的股票

此类股票的庄家有两类，一类是电脑操作盘，另一类是操盘手无决定权，须按他人计划指示办事，但股票走势通常是涨的时间较长，而且在最后阶段，都要放一个大阳线。

8、无量大幅急跌的股票是超短线好股票

买股票的最大乐趣就是买个最低价，等待套牢的庄家发红包。

如图1-1所示，我们用柱状图来表示成交量的大小，买盘为白色柱子，卖盘为黑色柱子。柱状实体部分表示成交量大小，量大柱长，量小柱短，理论上成交量是没有为零的时候。

成交量提供的买点

买点1：当价格处于低位处，价涨量增时的买点

【实战示例】（见图1-2）

【买点解析】

当股价经历了一个波段的下跌之后，已经处于相对较低的价位时，股价开始上涨，而成交量同时开始放大，说明一些投资者认为股价不会在这一较低的价格水平上维持很久，已经具备了投资价值开始买进。股价上涨说明市场背后潜在的面盘力量开始启动，为股价的上涨提供动力，上涨有可能持续下去，成交量随股价的上涨而增加。

【实盘解读】

如图1-2所示，股价在第一个低点止跌后，成交量没有放量迹象，预示后面可能还有低点或更低价格，因此投资者还要等待买点的出现。

股价第二次探底后收盘看涨吞没形态，但收盘当日依然没有成交量显示，直到次日指标开始放量，并在随后几个交易日成交量逐渐递增，因此吞没形态为准确的买点，投资者可在股价站上吞没形态高点后再买入。

股价逐步上涨，会有更多的投资者加入到买方阵营，更增加了看涨的信心，对股价的上涨起到了积极的作用。

买点2：当价格发生震荡后突然放量时的买点

【实战示例】（见图1-3）

【买点解析】

当股价处于震荡区间时，通常情况下成交量是萎缩的。当成交量突然放大时，说明买盘重新集结入市，若配以上涨的股价，说明震荡行情可能结束，市场开始进入了新的上涨阶段。

【实盘解读】

如图1-3所示，股价一波上涨之后，在价格高位横盘震荡，在这一时期的价格区间内成交量低迷，可以画出矩形通道。

当股价刺破矩形区间后，并在次日开盘站上通道上轨，预示震荡行情即将结束，并且伴随成交量突然放大信号，或为震荡时成交量的两倍，反映出大量的买盘正在入市，我们在图中标注的买点处，可作为突破买入。

买入后成交量逐步递增，买盘信心大涨，市场很多买盘或借助这一信号介入，更使股价出现突破跳空窗口，也验证了我们此前的买点正确。

图1-3也可作为重要阻力、关口的突破使用。

买点3：当价格处在支撑位时缩量时的买点

【实战示例】（见图1-4）

【买点解析】

在上涨趋势中，当较为重要的压力被突破后，其作用会发生转换，也就是前期阻力转化为支撑，股价通常会回试这一价格水平的支撑。当股价回试这一支撑时，成交量萎缩，说明抛盘力量减弱，对下破支撑的信心不足，是买入信号。

【实盘解读】

如图1-4所示，股价在第一个启明星后放量，得到价格上涨。但上涨行情不会一直进行，中途正常回调时，其支撑效果也需要验证，否则行情也有发生反转的风险。

绝大部分行情的回调均为回测前期高点水平线，而这个位置恰好多与30日均线或布林中轨重合，因此为重要的支撑关口。

我们看到行情回测前期高点时，连续两日得到十字星线，卖盘力量随即萎缩，支撑信号出现，待次日收实体阳线，对应成交量放量，可验证此处为买点。

买点4：当股价在下跌趋势尾声时放量，并且收长阳时的买点

【实战示例】（见图1-5）

【买点解析】

这里包含3个基本要素，即下跌趋势的尾声、长阳蜡烛图和较之前放大的成交量。

下跌趋势的尾声只能通过观察和主观的判断得出结论，利用主图形态、其他技术分析和股价所处相对位置得出一个基本的判断。而长阳大多是底部反转形态的验证信号，成交量加以验证，不难得出看涨的结论。

【实盘解读】

如图1-5所示，股价下跌至时段价格低点，收盘吞没形态，反转信号出现，并且吞没形态包含实体阳线，已经满足行情反转的前两个条件。

在形成吞没形态的时候，第一根阴线对应的成交量指标有放量迹象，显示卖盘成交量较前几日增加了一倍多，符合尾声放量的条件。从蜡烛图上看，尽管卖盘量增，但价格跌幅已经收缩，卖方信心不足，实际的交易量可能为买盘介入，因此尾盘加成交量放量，可以作为底部买点。

总结：无论何时，若没有成交量指标，实体长阳线蜡烛图自身即可以作为买盘放量的表现。还有，当成交量骤增时，若有量有价，买卖双方可各表一方；若有量无价，市场可能会混淆买卖成交量，即指标卖方的量增，计算也可能包括了买方的量。

买点5：当价量发生底背离时的买点

【实战示例】（见图1-6）

【买点解析】

股价在下跌过程中通常伴以较小的成交量，这是因为投资者认为跌势仍将继续，所以买盘介入比较谨慎。然而当股价下跌而成交量却与之相反，出现反增的现象时，这就值得我们注意了。这是投资者开始布局的现象。也就是说，有些投资者认为股票已经开始具备投资的价值，股价不会维持低迷的状态，开始分批入市布仓，这需要一个过程，是一个潜在的上涨信号，而行情一旦发动，也将一发而不可收。

【实盘解读】

如图1-6所示，股价连续下跌的过程中，卖盘出现了很大的成交量，加速了价格的下跌。但日线收盘十字星线时，指标显示盘中依然保持了较大的成交量，由于价格没有下跌，我们考虑大部分的成交量，可能被统计来自于买盘，所以此时出现的买涨信号，可以成为建仓买点。

我们在参考成交量指标时，更重要的是量，至于表示的是买方还是卖方并不是那么重要。

成交量提供的卖点

卖点1：当股价处于高位时，价跌并且量减时的卖点

【实战示例】（见图1-7）

【卖点解析】

高位时，量价齐跌实际是高位反转的确认过程。当我们在对蜡烛图高位反转形态判断时，可以注意到，在下跌验证的过程中大多时候的成交量都是减少的。

成交量是由买卖双方达成的，减少的原因是买盘的退去，股价的承接力量减弱，市场逐渐对下跌达成一致，这意味着下跌将会延续。

【实盘解读】

如图1-7所示，股价在有量有价的条件下，上涨可以延续，得到新高1点时，出现上涨衰竭信号，同时对应的成交量指标相比之前没有明显的成交量出现，造成股价的回落，此时投资者应考虑开始减仓，卖出股票。

2点与3点位置同为吞没形态信号，同样显示的是价格高点没有相应的成交量支撑，价格不稳固，更不用想后市再出现信号。若再没有成交量的新高，更将是行情卖出的信号。

卖点2：当价量发生顶背离时的卖点

【实战示例】（见图1-8）

【卖点解析】

成交量是价格上涨的原动力。

当股价连创新高且成交量应该随之增加时，上涨趋势才能延续。很简单，股价越高，积累的获利盘越大，获利抛盘也会随着股价的上涨而增加，这就需要足以消化抛盘的力量，而一旦买盘的力量减弱，获利筹码就会大量兑现。

当股价上涨而成交量递减时，暗示市场的潜在买盘力量减弱了，价格新高只不过是惯性上涨（对比有量的高点，无量的高点不会太远），获利筹码随时会兑现，“钱”景不乐观，股价将要面临下跌。

【实盘解读】

如图1-8所示，股价得到成交量的支撑开始上涨，但在上涨过程中，越往后，相比前日的成交量越少，而价格不断出现新高，我们怀疑顶背离的可能。

我们看蜡烛图收盘黄昏十字星时，并且股价在顶部走平，而辅助的成交量并没有起色，投资者对于这种有价无量的情况，应该先卖出股票，离场观望，以免“空中楼阁”的倒塌。

卖点3：当发生天价天量时的卖点

【实战示例】（见图1-9）

【卖点解析】

正常情况下，股价的上涨伴随大的成交量是健康的表现，而股价创出新高同样需要大于前一高点的成交量，这样我们才认为继续上涨的趋势能够持续。这里的天价天量表现出来的是市场的一种极端状况。

所谓的天价天量也是相对的。天价是指一只股票自上市以来的最高价；或是某一特定时段内到达了超乎人们预期的价格，而这一时段内天价之前往往是急速拉升，而成交量在天价这一天是爆发式放量，与之前上涨过程的成交量呈现跳跃式增长，这就形成了所谓的天价天量。天价天量的内在含义大概是以下两种可能性造成的：①主力造势，目的是拉高出货；②除去阴谋论，按照自然法则来讲，就是物极必反。

由于股价的大幅上涨，已经超出了投资者的赢利预期，对高价的恐惧、对后市的怀疑和落袋为安等心理油然而生，引发巨量抛售，市场分歧加大，市场获利筹码的大量兑现将使买盘信心大打折扣，毕竟谁也不愿做“股东”的角色。面对如此有争议的市况，已经进场的投资者在热情消退后冷静下来，会择机抛售，回避风险，接下来的将是无量下跌。如果在收市前蜡烛图形态已经具有顶部反转的内涵，建议选择离场，君子不立危墙之下。如果次日形态得以验证，应坚决离场。

【实盘解读】

如图1-9所示，天价天量的走势并不常见，但来得快去得也快。这里我们不做过多分析，并且按照长远考虑，股价下跌仍有上涨回来的时候，因此是一种虚高的表现，待市场正常消化后，价格终将回归理性。

今天的成交量买卖技巧分享到这，后期继续分享更多的炒股干货，最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。

（转自：金融小博士）