计算机行业2024年业绩前瞻：基本面反弹 预计24Q4环比改善

本期投资提示：

我们对51 家重点跟踪的计算机公司2024 年净利润预测如下（注：百分比相加不等于100%的原因是四舍五入）：

增速超过50%的公司有7 家，占比14%： 石基信息（149%）、纳思达（122%）、广联达（116%）、虹软科技（101%）、税友股份（87%）、指南针（51%）、海光信息（51%）。

增速在30%-50%的公司有4 家，占比8%：安恒信息（43%）、德赛西威（38%）、福昕软件（33%）、中国民航信息网络（32%）。

增速在0%-30%的公司有18 家，占比35%： 达梦数据（30%） 、浪潮信息（29%）、博思软件（20%）、新点软件（16%）、卫宁健康（14%）、宇信科技（14%）、鼎捷数智（13%）、索辰科技（12%）、金山办公（11%）、新大陆（10%）、中控技术（9%）、中科曙光（7%）、同花顺（7%）、云从科技（7%）、东方财富（3%）、Adobe（2%）、萤石网络（2%）、赛意信息（0.1%）。

增速在-30%-0%的公司11 家，占比22%：诺瓦星云（-0.2%）、能科科技（-1%）、神州数码（-4%）、海康威视（-5%）、恒生电子（-9%）、中国软件国际（港股）（-9%）、软通动力（-15%）、上海钢联（-18%）、顶点软件（-18%）、中望软件（-25%）、太极股份（-28%）。

增速低于-30%的公司有11 家，占比22%：科大讯飞（-50%）、华大九天（ -50%）、中科创达（-52%）、大华股份（-57%）、超图软件（-64%）、万兴科技（-77%）、润达医疗（-81%）、卡莱特（-91%）、启明星辰（-127%）、金证股份（-165%）、嘉和美康（-407%）。

标的1）AIGC：金山办公、万兴科技、道通科技、虹软科技、新致软件、星环科技、中科创达、润达医疗（医药+计算机）、福昕软件、萤石网络、汉得信息。

标的2）数字经济领军：海康威视、金山办公、恒生电子、中控技术、德赛西威、启明星辰、科大讯飞、华大九天、同花顺、金蝶国际、大华股份、新大陆。

标的3）信创&数据：海光信息、软通动力、索辰科技、博思软件、能科科技、纳思达、太极股份、中国软件国际。

标的4）AIGC 算力：浪潮信息、海光信息、神州数码、中科曙光等。

风险提示：行业若激进扩人策略，可能影响盈利增长。外部因素影响供应链稳定性。