J.B.分析师称亨特第一季度指导令人失望

J.B.Hunt Transport Services，Inc.(纳斯达克股票代码：JBHT)股价周五下跌，此前富国银行将该股目标价从200美元下调至190美元。

昨天，该公司公布第四季度每股收益为1.53美元，低于1.63美元的共识，而31.5亿美元的销售额预期与街景一致。

运营收入同比下降5%，至31.5亿美元，这是由于多式联运和卡车部门的每负载收入(不包括燃油附加费收入)分别下降了3%和2%，专用合同服务的平均卡车减少了4%，综合运力解决方案的负载量下降了22%。

此外，摩根大通将价格预期从205美元下调至200美元，同时重申增持评级。

Evercore ISI Group将价格预期从207美元下调至202美元，重申表现优于大盘。

与此同时，Stifel分析师J.Bruce Chan将股价预期从161美元上调至174美元，同时维持持有评级。

这位分析师指出，一笔出人意料的1600万美元无形减值费用，相当于每股约0.10美元。

2024年底，联运的销量创下纪录，但今年早些时候的剩余合同定价拖累了收入。这位分析师补充说，预计在25财年第三季度之前，这仍将是一个逆风，只有逐步改善。

这位分析师表示，专用领域继续经历机队收缩，可能会持续到25财年第二季度。

陈冯富珍写道，管理层引导25财年第一季度利润率下降，理由是华尔街的乐观估计与库存拉动预期之间存在脱节，预计营业收入将环比下降20%-25%。

总体而言，这位分析师表示，本季度有积极的一面，但也引发了对近期收益和股票表现的担忧。

陈冯富珍将2025年第一季度每股收益预期从1.46美元下调至1.15美元，从7.00美元下调至6.55美元，并将2026年每股收益预期定为8.10美元。

Benchmark分析师克里斯托弗·库恩写道，不包括收购BNSF的ICS减值费用，第四季度每股收益1.66美元超出预期，原因是运营收入略好于他的预期。这位分析师补充说，第一季度的指引令人失望。

这位分析师表示，他继续认为JBHT的多元化模式和多式联运和专用业务的长期增长可能会支持每股收益的长期增长。然而，随着预期被下修，以及周期中期收益继续被推后，人们的耐心可能会减弱。 投资者可以通过ProShares Trust ProShares供应链物流ETF(纽约证券交易所代码：SUPL)和SPDR S运输ETF(纽约证券交易所代码：XTN)获得股票敞口。

价格行动：JBHT股价周五收盘时下跌6.24%，至174.58美元。

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快门上的地面照片。