大摩看好特斯拉具身AI潜力！特斯拉一度大涨近5%

周五，特斯拉盘中一度涨近5%。1月16日，摩根士丹利发布了一份关于特斯拉的深度分析报告，摩根士丹利认为，随着具身 AI 进入物理世界，可靠(本土/近岸)供应与广泛组件需求之间的关键差距将日益凸显，这将吸引投资者和政策制定者的更多关注。特斯拉在填补下一代制造和供应链空白方面的作用，将成为推动其增长和提升股东价值的关键因素。

摩根士丹利表示，具身 AI 的市场远不止人形机器人这一形态。从广义上讲，任何具备推理计算能力和摄像头，能够从环境中收集视觉数据并在物理世界中导航和操纵物体的机器，都属于具身 AI 的范畴。这些机器如同“探测器”，为视觉语言执行(VLA)基础模型提供数据，而这些模型又借助不断改进的训练(DGX)和仿真/数字孪生/全宇宙(OVX)技术，推动着 AI 的发展。在这一领域，特斯拉已建立了显著的竞争优势，其 TAM(Total Addressable Market，可寻址市场规模)有望在未来进一步扩大。