【财经早报】2025-1-17 星期五

今日要闻

●商务部：国内有关芯片产业反映，一段时间以来，拜登政府对芯片行业给予了大量补贴，美企业因此获得了不公平竞争优势，并对华低价出口相关成熟制程芯片产品，损害了中国国内产业的合法权益。中国国内产业的担忧是正常的，也有权提出贸易救济调查申请。在此我想强调的是，对于国内产业的申请及诉求，调查机关将按照中国相关法律法规，遵循世贸组织规则进行审查，并将依法启动调查。

宏观经济

1、国办：国务院办公厅发布关于印发《“高效办成一件事”2025年度第一批重点事项清单》的通知，各地区各部门要认真贯彻党中央、国务院关于优化政务服务、推动“高效办成一件事”的决策部署，在不断优化2024年度两批重点事项服务的基础上，统筹做好2025年度第一批重点事项清单实施工作，进一步促进政务服务标准化、规范化、便利化，持续提升企业和群众满意度、获得感。

2、税务总局：国家税务总局网站1月16日消息，1月15日至16日，全国税务工作会议在北京召开。会议提出，加力落实好结构性减税降费政策，抓紧出台增值税法实施条例，围绕提振消费、扩大内需、发展新质生产力等推动完善税制和规范优惠政策。

3、商务部：商务部新闻发言人就两用物项出口管制有关问题答记者问。有记者问：2025年，商务部是否会在战略资源领域增列两用物项并加强出口管制？对此，商务部新闻发言人表示：中方高度重视出口管制工作，注重借鉴国际通行做法，持续加强和完善出口管制体系建设，根据实际情况调整完善两用物项出口管制清单。战略资源相关物项具有明显的军民两用属性，中方将充分参照国际惯例，更好履行防扩散等国际义务，并根据自身维护国家安全等需要，适时依法增列有关战略资源，加强出口管制。

4、商务部：商务部流通发展司司长李佳路1月16日在商务部专题发布会上表示，参与企业要坚持诚信守法经营、履行好企业责任，加强自律，不得变相涨价、以次充好、以旧充新，不得发布任何虚假性、误导性信息，不得利用自身大数据优势作出有违消费者意愿的行为，同时加强消费者个人信息安全保护。商务部将会同相关部门强化动态跟踪，加大监督抽查力度，依法严肃查处骗取、套取国家补贴资金的单位或个人，涉嫌犯罪的将移交司法机关追究刑事责任。

5、商务部：商务部召开专题新闻发布会，相关单位介绍手机、平板、智能手表（手环）购新补贴和家电以旧换新政策有关情况。商务部相关负责人介绍，根据目前工作调度情况，全国各地将从1月20日开始陆续实施手机等数码产品购新补贴，具体实施时间以当地的通知为准。

6、商务部：商务部新闻发言人就不可靠实体清单有关措施答记者问。问：2024年9月24日，中方宣布对美国PVH集团启动不可靠实体清单调查。请问目前调查进展如何？对此，商务部新闻发言人表示：不可靠实体清单工作机制正在依法有序推进针对美国PVH集团的调查工作。立案以来，多次听取了PVH集团陈述、申辩，审查了PVH集团提交的书面材料。初步查明，PVH集团存在不当涉疆行为。机制办公室计划于近期再次约谈PVH集团。最终调查结果将依法向社会公众公开。

7、工信部：工业和信息化部、生态环境部、国家发展改革委、市场监管总局近日联合发布《工业产品碳足迹核算规则团体标准推荐清单（第一批）》。工业和信息化部表示，下一步，将会同有关部门，组织有关行业协会、龙头企业、科研院所等，加快推进重点工业产品碳足迹核算规则团体标准和行业标准制定，成熟一批、推进一批、持续完善，稳步有序扩大产品覆盖范围。

8、安徽：安徽省人民政府办公厅印发《中国声谷高质量发展规划（2024—2027年）》，指出要将中国声谷打造成为世界级智能语音先进制造业集群、国际领先的通用人工智能科技创新高地、全球人工智能体制机制创新发展先行区及国家人工智能赋能新型工业化引领区。到2027年，以智能语音为先导带动相关产业营收达到5000亿元。

9、市场监管总局：市场监管总局等十七部门近日联合印发《关于加强标准制定与实施监督工作的指导意见》，对加强标准制定与实施监督工作作出部署。《意见》提出，严查利用团体标准实施排除、限制市场竞争行为。

资本市场

1、MSCI：1月16日，MSCI宣布推出全新MSCI中国股票（本地行业分类）因子模型。据悉，该模型以模块化结构组成，引入了国有持股、股票拥挤度和机器学习等全新因子，并增强风险预测功能。MSCI中国研究全球主管魏震表示：“对于中国投资者来说，拥有一个基于本地行业分类的模型至关重要，这样才能更好地适应中国市场独有的行业动态、监管环境和经济特征。”他补充认为，这些模型将帮助投资者更好地了解影响中国股市风险和回报的因素，使他们能在不断变化的经济与市场环境中建立更具适应性和韧性的投资组合。

2、基金：1月16日晚，广发基金公告称，广发深证基准做市信用债ETF募集截止日期由1月17日提前至1月16日。至此，首批8只基准做市信用债ETF均结束募集。

3、分红：近期，多家上市公司公告拟春节前分红。以深市为例，截至目前，深市超130家公司拟实施春节前分红，分红总额超260亿元，分红稳定性、持续性、可预期性进一步增强，持续塑造春节分红的良好市场氛围。从2024年全年情况看，深市496家公司制定中期分红方案，分红总额1150亿元，其中，17家公司分红超10亿元，9家超30亿元，龙头公司投资者回报能力及意识明显增强，彰显市场示范效应。分红金额前五为五粮液（100亿元）、迈瑞医疗（69亿元）、顺丰控股（67亿元）、格力电器（55亿元）、宁德时代（54亿元）。

4、中证A500ETF：近日，第三批中证A500ETF陆续发布成立及上市公告，募集规模和持有人数据相继出炉，多家险资现身前十大持有人。值得关注的是，自2024年10月首批中证A500ETF上市以来，已连续14周吸引资金净流入，中证A500ETF规模已超过2500亿元，中证A500相关指数基金规模更是突破3500亿元。另外，随着近日多只中证A500ETF纳入两融标的，有望进一步提升其场内流动性和活跃度。1月16日，中金基金发布公告称，中金中证A500ETF将于1月21日在上交所上市。

5、机构调研：2025年伊始，基金公司等机构的身影频繁出现在调研一线，为一季度布局寻找优质标的。Choice数据显示，截至1月16日，今年以来已有418家A股上市公司累计接待调研超5000次。从行业分布来看，电子、机械设备、计算机等领域仍是机构关注的重点，但在细分行业的调研热度上，一些新的趋势开始显现。数据显示，截至1月16日，今年以来共计418家上市公司迎来机构调研，机构调研总次数达5052次，按申万一级行业统计，被调研公司主要集中在电子、机械设备、计算机、医药生物、电力设备等行业。

6、银行：近日，招商银行、中信银行、兴业银行、浦发银行等4家股份行率先发布2024年度业绩快报。总体来看，这4家银行经营指标好转，不良率也有改善。业绩快报显示，4家银行2024年归母净利润均同比增长。浦发银行净利润同比增幅最大，为23.31%；中信银行、招商银行、兴业银行分别为2.33%、1.22%和0.12%。

环球市场

1、美股：美股三大指数集体下跌，道指跌68.42点，跌幅为0.16%，报43153.13点；纳指跌172.94点，跌幅为0.89%，报19338.29点；标普500指数跌12.57点，跌幅为0.21%，报5937.34点。纳斯达克中国金龙指数收涨0.22%，热门中概股多数上涨，斗鱼涨超27%，小鹏汽车涨超6%，金山云涨超3%，蔚来涨超1%，网易跌超4%，百度、拼多多小幅下跌。

2、欧股：欧股主要股指收盘普涨，德国DAX30指数涨0.20%，英国富时100指数涨1.09%，法国CAC40指数涨2.02%。

3、外汇：周四当天，美元兑日元从156.47到155.97。本周，日元走强迹象明显，主要货币升值幅度超过1%。对于近期日元的走强，市场普遍预期，日本央行加息时间有望从3月提前到1月。

4、美联储：美联储最新报告也显示出市场对美国通胀上行风险的担忧。美联储于北京时间1月16日凌晨发布的全国经济形势调查报告（褐皮书）显示，2024年11月下旬至12月，美联储下属12家地区储备银行辖区经济活动略有增长，消费者支出温和上升。很多辖区表示，制造商正在囤积库存以应对进口关税上调的预期。一些辖区受访者预计，关税上调可能推动2025年各类价格继续上涨。美联储即将在当地时间1月28日至29日召开2025年首次货币政策会议。机构人士普遍预计，届时美联储将很有可能暂停降息，维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.5%之间不变。

5、黄金：数据显示，截至北京时间1月16日17:00，COMEX黄金期货价格日内最高至2733.4美元/盎司，逼近1月10日盘中创下的阶段高点2735美元/盎司；伦敦黄金现货价格日内最高触及2703.258美元/盎司，为2024年12月13日以来首次站上2700美元/盎司关口，两者2025年以来累计分别上涨3.37%、2.85%。

行业观察

1、油价：国家发展改革委1月16日发布通知称，自2025年1月16日24时起，国内汽、柴油价格（标准品）每吨分别上涨340元和325元。多家机构测算，本次调价落地后，92号汽油上调0.27元/升，95号汽油上调0.28元/升，0号柴油上调0.28元/升。以油箱容量50L的普通私家车计算，车主加满一箱92号汽油将多花13.5元左右。

2、智能手机：Canalys数据显示，2024年，中国大陆智能手机市场全年出货量达2.85亿台，在两年的下跌后顺利迎来复苏，同比温和增长4%。vivo以17%份额领跑全年市场，出货量达4930万台。华为排名第二，出货4600万台，同比37%的增长亮眼。苹果、OPPO、荣耀紧随其后分别排名第三、第四、第五，市场份额均为15%凸显了竞争的白热化。2024年第四季度，受益于高端旺季、备货国补、年末促销的势能释放，中国智能手机市场的增长率为5%，出货量7740万台。

3、工信部：工业和信息化部1月16日发布数据     ，2024年1至12月，全国造船完工量4818万载重吨，同比增长13.8%；新接订单量11305万载重吨，同比增长58.8%；截至12月底，手持订单量20872万载重吨，同比增长49.7%。1至12月，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占全球总量的55.7%、74.1%和63.1%，以修正总吨计分别占50.3%、68.2%和55.4%。

4、铁路运输：国家铁路局发布消息，2024年1-12月份全国铁路旅客发送量及货运发送量稳定增长，均创历史同期新高，较好满足了人民群众出行和物流服务需求。1-12月份，全国铁路旅客发送量完成43.12亿人次，同比增长11.9%，年度旅客发送量首次突破43亿人次大关。1－12月份，全国铁路货运发送量51.75亿吨，同比增长2.8%；货运周转量35861.90亿吨公里。

5、上海：上海市人民政府网站1月16日消息，上海市人民政府办公厅日前印发的《上海市推动数字贸易和服务贸易高质量发展的实施方案》提出，推动外资全资互联网数据中心、内容分发网络及应用商店落地。全面推动数字贸易和服务贸易改革、开放、创新，打造深度链接全球的数字贸易国际枢纽港和服务贸易全球枢纽节点。力争到2029年，全市服务进出口规模达到2600亿美元，数字交付服务贸易规模达到1300亿美元，占服务贸易的比重达到50%左右。

6、快递业：2025年全国邮政工作会议近日在北京市召开。数据显示，2024年快递业务量达到1745亿件，同比增长21%；快递业务收入达到1.4万亿元，同比增长13%，快递市场规模持续扩容。

7、新型储能新增装机：储能国际峰会暨展览会2025新闻发布会暨CNESADataLink 2024年度储能数据发布活动在北京举行。会上发布，2024年，中国新型储能新增投运43.7GW/109.8GWh，同比增长103%/136%。从区域分布看，新疆和内蒙古分列能量规模和功率规模第一。2024年度，中国企业全球市场储能电池出货量前三甲分别为宁德时代、亿纬储能、海辰储能。CNESA预测，2025年，新型储能新增装机预计在40.8GW-51.9GW之间。

8、电池类：记者从阿里速卖通获悉，2024年，速卖通消费电子下的电池类目整体GMV（商品交易总额）同比上年增速迅猛，其中蓄电池（电池组）、户外储能电源呈现近三倍的增长。2022年以来，全球新能源电力产业高速发展，欧洲主流国家鼓励民用储能和光伏产业，普通消费者也开始考虑在家用电力循环中增加电力基础建设。电池品类已然成为消费电子行业一条潜力巨大的跨境赛道。

9、光伏产业：连续两周显著上涨后，光伏产业链价格本周进入平稳期。中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，本周多晶硅成交价格小幅上涨，N型复投料成交均价为4.17万元/吨，环比上涨0.48%；N型颗粒硅成交均价为3.90万元/吨，环比上涨0.52%。P型多晶硅成交均价为3.40万元/吨，环比上涨0.89%。

11、摩托车行业：中国摩托车商会数据显示，2024年，我国摩托车行业整体表现良好，产销实现小幅增长。外贸出口持续攀升，再创历史新高。2024年1-12月，全行业完成燃油摩托车产销1656.45万辆和1645.62万辆，同比增长13.86%和12.99%；电动摩托车产销340.63万辆和346.66万辆，同比下降35.32%和27.96%。2024年1-12月，共产销摩托车1997.08万辆和1992.28万辆，产销量同比增长0.79%和2.82%。2024年1-12月，摩托车生产企业产品出口总额88.31亿美元，同比增长25.15%。

公司要闻

1、宁波富达：拟收购晶鑫材料不少于45%股权。

2、模塑科技（维权）：接到三个车型外饰件产品项目定点 预计总销售额12.3亿元—13.2亿元。

3、海天股份：控股股东拟1亿元－1.2亿元增持公司股份。

4、博迈科：签订7.5亿元—10亿元合同。

5、特锐德（维权）：与沙特国家电网签署约7亿元高压移动式变电站供货与安装合同。

6、之江生物：拟6000万元—1.1亿元回购股份。

7、泸州老窖：2024年中期利润分配拟10派13.58元，股权登记日1月23日。

8、斥资超137亿元控股藏格矿业，紫金矿业再扩资源版图。

（转自：海南港澳资讯产业股份有限公司）