轻松收入投资组合：2025年1月更新

过去一个月，投资者经历了过山车般的行情，市场全面受挫。从12月15日到1月15日，S指数下跌了4.33%，纳斯达克指数下跌了4.71%，小盘股遭受重创，跌幅在8%左右。债券市场也未能幸免，长期美国国债暴跌7.67%。即使是典型的弹性较强的BBB级公司债券也下跌了3.4%，但高收益债券表现较好，仅下跌1.5%至1.8%。

对于传统的股票和债券投资者来说，这是一个充满挑战的时期。然而，轻松的收入组合证明了它的勇气。尽管大盘走低，但在强劲的9.38%股息收益率的支撑下，该投资组合仅下跌2.5%。这一收益率高于美国国债、垃圾债券和S指数。钥匙呢？高质量、创收投资的多元化组合分布在其他行业的曲折中。

行业亮点：

Mortgage REITs：艰难的一个月Mortgage REITs(REM)首当其冲地受到市场动荡的影响，下跌8.65%。这并不是一个有趣的数字，但在利率波动的环境下，这是理所当然的。这些投资于住宅和商业抵押贷款证券的REITs仍然是投资组合的核心部分，提供高收益，以抵消价格波动的时期。

实物资产收益：隐藏的机会Nuveen Real Asset Income and Growth Fund(JRI)也面临压力，跌幅约为8%。这只基金为你提供了一站式的房地产资产敞口，包括基础设施、房地产和能源。想想Simon Property Group、Realty Income、Energy Transfer和Enbridge--它们都是各自领域最好的运营商。

Simon Property Group Simon Property Group(Ticker：SPG)是美国A级购物中心的主要运营商，在富裕、人口稠密的地区拥有高端购物中心。与苦苦挣扎的B级和C级购物中心不同，西蒙的物业作为奢侈品购物、餐饮和娱乐的目的地蓬勃发展。

Simon保持较高的入住率，通常在90%的中档范围内，这是由其物业的可取性推动的。它的租户群涵盖奢侈品牌和体验型主播，巩固了其作为购物中心房地产领先者的地位。

Realty Income被称为“每月分红公司”，在美国和欧洲拥有13,000多处房产。这些房产以长期三重租赁的形式出租给高质量的租户，租户承担税收、保险和维护费用。

主要租户和行业包括：

Enbridge(Ticker：ENB)是北美最大的能源基础设施公司之一。其庞大的资产基础包括横跨加拿大和美国的超过83,000英里的原油、天然气和液体管道。Enbridge还经营天然气公用事业业务，为安大略省和魁北克省的数百万客户提供服务，是可再生能源投资的领先者，风能和太阳能发电场为其多元化的能源组合做出了贡献。

Energy Transfer拥有庞大的能源基础设施资产网络，包括12万英里长的天然气、原油、天然气液体和成品油管道。该公司运营着主要的储存设施、加工厂和出口终端，包括马库斯·胡克工业综合体，这是向全球市场出口天然气液体的关键枢纽。

Energy Transfer的突出资产之一是其液化天然气出口能力，这使该公司能够受益于全球对美国液化天然气日益增长的需求。它的管道和储存设施是供应链中的关键环节，确保能源产品从二叠纪和马塞卢斯等生产盆地运往最终用户。

这些基础设施巨头Enbridge和Energy Transfer在能源经济中扮演着至关重要的角色，运输和储存为家庭、企业和工业提供动力的资源。它们的规模、多样化的收入来源和受监管的性质使它们具有弹性的收入来源，这正是我们在轻松收入投资组合中寻找的。

亚太债务：Aberdeen Asia-Pacific Income Fund也经历了艰难的一个月，下跌了6%。这只封闭式基金投资于澳大利亚、印度和印度尼西亚等国的高级别主权债务和公司债务。凭借13%的股息收益率和有限的违约风险，它是一种很好的收入来源，也是对冲美元疲软的天然工具。

业务发展公司：核心实力投资组合持有的BDC资产，包括Ares Capital、Blackstone Secure Lending和FS KKR，继续闪耀着光芒。这些公司向中小型企业放贷，这一细分市场将在亲商政策下蓬勃发展。他们的私人股本关系提供了巨大的竞争优势，确保他们对借款人了如指掌。再加上11%的收益率，这些BDC提供的正是我们想要的--稳定的收入和安全边际。

轻松收益理念轻松收益投资组合不是追求短期收益，也不是每天查看价格。它是关于创造一个低波动性、高收入的投资组合，实际上是自我运行的。该投资组合拥有15个行业的头寸，从基础设施和能源到私人信贷和房地产，通过每月股息提供可靠的现金流。

这个月说明了为什么多元化和关注收入是至关重要的。即使市场步履蹒跚，Easy Income投资组合仍在继续运转，在为长期成功做好准备的同时，提供了稳定的收入流。