《大行》花旗升雅迪控股(01585.HK)目标价至16.1元 上调盈测

花旗發表報告表示，與雅迪控股(01585.HK)管理層舉行電話會議，其後上調對公司今明兩年淨利潤預測20%及18%，目標價由15.2元上調至16.1元，維持「買入」評級。

花旗指，在內地電動單車新國標下，僅商業用途電動單車須安裝北斗導行。符合新規過渡期方面，由給予生產商6個月及額外2個月予分銷商，延長至予生產商8個月及額外3個月予分銷商，讓代工商有更多時間調整生產線及預備合規新產品。該行料代工商進入門檻上升，在約200間代工商中，逾半將因新規被淘汰。

花旗引述雅迪指，公司有信心令產品達標，受惠於減少鉛酸蓄電池重量的研發，預計5月開始測試新產品，並在8月底開售，預期銷售不受新規生效影響。雅迪又指，受影響車款為使用大量塑料部件的大型電動單車，料分銷商在新規生效前促銷，但造成的預早購買將有限。