【券商聚焦】高盛对半导体行业的盈利预测将在下半年将转为正面

金吾财讯 | 高盛发研报指，半导体及半导体设备行业去年提供大量机会去创造超额收益，表现出色的公司(尤其是助力人工智能(AI)基建的公司，如Credo Technology(CRDO)去年升2.45倍、英伟达(NVDA)升1.71倍、博通(AVGO)升1.08倍、Marvell Technology(MRVL)升83%，及Arm Holdings(ARM)升64%，其回报率大幅超过微控制器(MCU)及电源等领域的股份，如微芯科技(MCHP)去年跌36%、Qorvo(QRVO)跌38%、安森美半导体(ON)跌25%及思佳讯(SWKS)跌21%；同时亦跑赢半导体资本设备和材料股份。

该行展望今年，该行建议投资者同时持有在人工智能领域的龙头股和周期性股份，因预期AI领域的盈利胜预期幅度或有所缓和，而该行对整体半导体行业的盈利预测在下半年将转为正面。该行认为，最具潜力的“买入”评级推荐股份包括英伟达(同时在美洲确信买入名单)、博通、Lam Research、美光科技、泰瑞达(同时在确信买入名单)及Entegris。该行同时将恩智浦半导体的评级由“中性”上调至“买入”，并将AMD的评级由“买入”下调至“中性”。