德事隆公司' s（纽约证券交易所代码：XT）基本面看起来相当强劲：市场对股票的看法可能是错误的？

德事隆(纽约证券交易所代码：TXT)经历了艰难的三个月，股价下跌了14%。但如果你仔细观察，你可能会猜到，它强劲的财务状况可能意味着，考虑到市场通常会奖励财务状况良好的公司，该股可能会在长期内增值。特别是，我们今天将关注德事隆的净资产收益率。

股本回报率或净资产收益率是用来评估公司管理层利用公司资本效率的关键指标。换句话说，它揭示了该公司成功地将股东投资转化为利润。

ROE公式为：

股本回报率=(持续经营的)净利润？股东权益

因此，根据上面的公式，德事隆的净资产收益率为：

13%=8.83亿美元×70亿美元(基于截至2024年9月的12个月)。

回报就是年度利润。这意味着，股东权益每增加1美元，公司就会产生0.13美元的利润。

到目前为止，我们已经了解到净资产收益率衡量的是一家公司创造利润的效率。根据公司将这些利润再投资或“保留”多少，以及这样做的效率如何，我们就能够评估一家公司的收益增长潜力。假设其他条件不变，净资产收益率和利润保留率越高，与不一定具有这些特征的公司相比，公司的增长率就越高。

乍一看，德事隆似乎有不错的净资产收益率。即使与12%的行业平均水平相比，该公司的净资产收益率看起来也相当不错。这无疑为德事隆过去五年11%的净利润温和增长增添了一些背景。

然后我们将德事隆的净收入增长与行业进行了比较，我们很高兴地看到，该公司的增长数字高于行业，后者在同一5年期间的增长率为8.8%。

为一家公司增值的基础，在很大程度上与其盈利增长挂钩。对于投资者来说，重要的是知道市场是否已经消化了公司预期的收益增长(或下降)。通过这样做，他们将知道股票是将进入清澈的蓝色水域，还是等待沼泽水域。TXT的价值公平吗？这张关于公司内在价值的信息图包含了你需要知道的一切。

在德事隆的案例中，其可观的收益增长可能可以解释为其较低的三年中值派息率为2.0%(或留存率为98%)，这表明该公司正在将大部分利润用于增长业务。

此外，德事隆在至少十年的时间里一直在支付股息，这意味着该公司非常认真地与股东分享利润。我们最新的分析师数据显示，该公司未来三年的派息率预计约为1.8%。无论如何，德事隆未来的净资产收益率预计将升至18%，尽管其派息率预计不会有太大变化。

总体来说，我们觉得德事隆的表现相当不错。具体地说，我们喜欢该公司将一大笔利润以高回报率进行再投资。当然，这导致该公司的收益出现了大幅增长。在研究了分析师目前的预测后，我们发现，分析师预计该公司将继续最近的增长势头。要了解更多分析师对该公司的最新预测，请查看分析师对该公司预测的可视化。

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