Neogen公布2025年第二季度初步业绩

密歇根州兰辛格，2025年1月10日/--美国Neogen公司(纳斯达克市场代码：NEOG)今天宣布了截至2024年11月30日的第二季度初步业绩。

Neogen总裁兼首席执行官约翰·阿登特表示：“第二季度反映出稳步发展，与第一季度相比，我们看到整个业务都有所改善，我们两个部门的核心收入增长都在加快，利润率连续扩大，自由现金流显著改善。”在我们的食品安全部门，我们确实看到终端市场继续逐步改善，因为它经历了由于食品价格大幅上涨和由此导致的食品生产水平下降而导致的基本上前所未有的时期。终端市场的逐步改善与我们看到的监管机构和消费者对食品安全的日益关注不谋而合，这在一定程度上是由最近发生的多起食品污染事件推动的。虽然我们不依赖监管环境来推动增长，但监管兴趣的增加不仅突显了食品安全的整体重要性，也突显了现有的改进空间。在我们的动物安全部门，我们看到核心收入增长比第一季度有了显著改善，尽管终端市场处于我们认为的周期性低点附近。分销渠道的库存水平似乎较低，但本季度我们的产品在渠道外的销售增长令我们感到鼓舞。

Adent继续说：“虽然我们的主要关注点已经转向在市场上取胜，但我们也采取了行动，加快建立一个更有利可图、更专注的Neogen。在第二季度，我们启动了重组行动，主要集中在调整我们的基因组业务，以专注于我们的终端市场敞口，并简化我们的运营。我们预计，这些行动，再加上与我们物流业务相关的成本削减，将支持本财年下半年利润率的持续提高。我们还进入了下一阶段的投资组合审查，积极开展具体项目，并将评估任何潜在的机会，以推动更高水平的业务重点和改善盈利能力。尽管我们取得了重大进展，但由于终端市场疲软和运营延迟，前3M食品安全业务的整合已经放缓。我们继续对业务整合后的前景充满信心，随着食品安全终端市场的逐步改善和我们重新夺回市场份额的进展，我们打算在第二季度取得的进展的基础上，为未来建立Neogen，并使公司在市场上取胜。“

金融和商业亮点

第二季度营收为2.313亿美元，较上年同期的2.296亿美元增长0.7%。核心收入2，不包括外币兑换的影响，以及过去12个月内完成的收购和停产的产品线，增长3.5%。收购和停产的产品线产生了0.3%的负面影响，而外币产生了2.5%的负面影响。

第二季度净亏损为4.563亿美元，或每股稀释后亏损2.10美元，而去年同期净亏损为350万美元，或每股稀释后亏损0.02美元，本年度净亏损主要由与收购前3M食品安全部有关的非现金商誉减值费用推动。调整后的净收益为2440万美元，或每股稀释后收益0.11美元，而去年同期为2490万美元，或每股稀释后收益0.11美元。调整后净收益的小幅下降主要是由于营业收入水平较低，但主要被更有利的有效税率所抵消。

2025财年第二季度毛利率为49.0%。相比之下，去年同期的毛利率为50.9%，下降的主要原因是重组成本。不包括整合和重组成本，第二季度的毛利率为52.2%，而去年同期为52.3%。

第二季度调整后EBITDA为5140万美元，调整后EBITDA利润率为22.2%，而去年同期为5510万美元，利润率为24.0%。调整后EBITDA利润率下降的主要原因是退出已经实施的各种过渡服务协议的全部成本，包括较高的分销成本。

食品安全分部

食品安全部门第二季度的收入为1.642亿美元，与上年同期的1.644亿美元相比下降了0.1%，其中包括3.6%的核心增长、停产的产品线造成的0.1%的负面影响以及3.6%的外汇负面影响。核心增长在很大程度上是由于生物安全和细菌及一般卫生产品类别的稳健表现。在指标检测、培养媒体和其他产品类别中，食品质量、培养媒体和石油胶片的稳健增长部分被样本收集的下降所抵消。在天然毒素和过敏原产品类别中，过敏原的适度增长部分被天然毒素的轻微下降所抵消。

动物安全分部

第二季度动物安全部门的收入为6700万美元，与上年同期的6520万美元相比增长了2.8%，其中包括3.2%的核心增长、0.3%的有利外汇影响和0.7%的停产产品线影响。增长主要是生物安全和动物护理&其他产品类别，特别是灭鼠生物制品和伤口护理产品。

在全球范围内，该公司的基因组业务的核心收入出现了中位数至个位数的下降。美国和国际牛肉和乳制品市场销售额的增加被同伴动物市场的销售额下降所抵消。

内部控制

根据管理层对本公司财务报告内部控制的评估，本公司得出结论，截至2024年11月30日，本公司在控制活动以及COSO框架的信息和通信部分存在缺陷，构成重大弱点。有关这些控制缺陷和重大缺陷的更多信息将包含在公司将提交给截至2024年11月30日的季度的10-Q表格中。

流动资金和资本资源

截至2024年11月30日，公司现金总额为1.402亿美元，未偿非流动债务总额为9.0亿美元，承诺借款净空为1.5亿美元。

报告结果的初步性质

由于上述非现金商誉减值费用的分析尚未完成，本新闻稿中提供的信息仅属初步性质。该公司目前预计这项费用的估计金额不会发生变化；然而，随着公司最终确定2025会计年度第二季度的简明综合财务报表，本新闻稿中提供的初步结果可能会发生变化。该公司预计将在2025年1月15日(星期三)之前提交该季度的10-Q报表。

2025财年展望

公司正在更新全年展望。主要是由于美元走强，其次是样品采集生产的延迟，以及与重组活动相关的基因组学收入的自愿流失，目前收入预计在9.05亿美元至9.25亿美元之间。调整后的EBITDA目前预计在2.05亿美元至2.15亿美元之间，主要反映了收入下降以及运输和分销成本上升的影响。该公司仍然预计资本支出约为8500万美元，其中包括约5500万美元，专门与前3M食品安全部的整合有关。

电话会议和网络广播

Neogen Corporation将于今天上午8点主持一次电话会议。东部时间讨论该公司的财务业绩。电话会议的网络实况转播和随附的演示材料可通过Neogen公司的网站收看，网址为negen.com/Investor-relationship。对于那些无法收听网络直播的人，可以通过拨打(800)836-8184(美国)收听电话会议。或+1(646)357-8785(国际)，并要求Neogen Corporation 2025年第二季度收益电话会议。电话会议和网络直播的重播将在电话会议结束后不久播出，可在国内或国际上通过分别拨打(888)6606345或+1(646517-4150)并提供进入代码39384#收听，或通过Neogen的投资者关系网站：negen.com/Investor-relationship收听。

关于Neogen

Neogen致力于通过促进人类和动物的福祉，为全球粮食安全创造更光明的未来。利用科学和技术的力量，Neogen公司开发了涵盖食品安全、牲畜和宠物健康与健康市场的全面解决方案。作为这些领域的世界领先者，Neogen在140多个国家和地区设有专门的科学家和技术专家网络，专注于为其客户提供优化的产品和技术。

有关前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿中非历史事实的陈述属于前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到重大风险和不确定性的影响。未来的实际结果和趋势可能与历史结果和目前预期的结果大不相同，这取决于各种因素，包括公司最近提交的10-K表格中描述的风险因素，这些风险因素可能会在随后提交给证券交易委员会的文件中更新。此外，我们中期商誉减值分析的最终完成、公司无法在SEC规则允许的五天延长期内提交10-Q表格的可能性，以及后续事件的发生，都是可能导致实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性陈述不同的其他因素。告诫投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述只反映了发表日期的情况。除法律要求的范围外，公司不承担也明确不承担在本新闻稿发布之日后更新任何前瞻性陈述的任何义务，无论是由于新信息、未来事件、假设的变化或其他原因。

1.本新闻稿提供的结果是基于公司目前掌握的信息进行的初步和未经审计的估计。这样的结果可能与该公司在截至2024年11月30日的财务季度的Form 10-Q季度报告中报告的最终金额不同。该公司没有义务，也不打算在提交10-Q表格之前更新这些估计。

2非公认会计准则财务计量；见下文的解释和对账。

Neogen Corporation

未经审计的合并经营报表

(千，不包括每股和每股金额)

(初步未经审计)

截至11月30日的三个月

截至11月30日的6个月

2024

2023

2024

2023

收入

食品安全

$

164,238

$

164,403

$

323,583

$

330,681

动物安全

67,020

65,226

124,639

127,935

总收入

231,258

229,629

448,222

458,616

收入成本

117,928

112,855

229,966

225,081

毛利

113,330

116,774

218,256

233,535

运营费用

销售与营销

46,545

44,832

92,344

90,615

管理

57,771

51,721

109,442

96,842

商誉减值

461,390

-

461,390

-

研发

5,108

5756

10,307

12,478

总运营费用

570,814

102,309

673,483

199,935

营业(亏损)收入

(457,484)

14,465

(455,227)

33,600

利息支出，净额

(17,367)

(16,169)

(34,989)

(32,835)

其他费用

(1,721)

(2,043)

(1,965)

(2,849)

税前亏损

(476,572)

(3,747)

(492,181)

(2,084)

所得税优惠

(20,290)

(260)

(23,290)

(100)

净亏损

$

(456,282)

$

(3,487)

$

(468,891)

$

(1,984)

稀释后每股净亏损

$

(2.10)

$

(0.02)

$

(2.16)

$

(0.01)

要计算的每股股份金额

216,813,788

216,410,493

216,754,244

216,359,511

Neogen Corporation

未经审计的合并资产负债表

(除股份金额外，以千为单位)

(初步未经审计)

2024年11月30日

2024年5月31日

资产

流动资产

现金和现金等价物

$

140,231

$

170,611

有价证券

-

325

应收账款，扣除4,833美元和4,140美元的备用金

164,086

173,005

库存，扣除准备金19,505美元和12,361美元

198,267

189,267

预付费用和其他流动资产

67,863

56,025

流动资产总额

570,447

589,233

净资产和设备

310,552

277,104

其他资产

资产使用权

17,201

14,785

商誉

1,672,501

2,135,632

无形资产净值

1,463,163

1,511,653

其他非流动资产

20,228

20,426

总资产

$

4,054,092

$

4,548,833

负债和股东权益

流动负债

融资租赁当期部分

$

2,576

$

2,447

应付帐款

79,574

83,061

应计薪酬

16,480

19949

应付所得税

11,176

10,449

应计利息

11,091

10,985

递延收入

5,651

4,632

其他应计项目

24,647

22,800

流动负债总额

151,195

154,323

递延所得税负债

302,405

326,718

非流动债务

889,867

888,391

其他非流动负债

41,555

35,259

总负债

1,385,022

1,404,691

承付款和或有事项

股权

优先股，面值1.00美元，授权股份100,000股，未发行且已发行

-

-

普通股，面值0.16美元，授权股份3.15,000,000股，216,944,017股

216,614,407股已发行和已发行股票

34,712

34,658

新增实收资本

2,592,374

2,583,885

累计其他综合损失

(44,745)

(30,021)

留存收益

86,729

555,620

股东权益合计

2,669,070

3,144,142

总负债和股东权益

$

4,054,092

$

4,548,833

Neogen Corporation

未经审计的合并现金流量表

(以千为单位)

(初步未经审计)

截至11月30日的6个月

2024

2023

经营活动提供的现金流

净亏损

$

(468,891)

$

(1,984)

对净亏损与经营活动现金净额的调整：

折旧和摊销

59,849

58,203

递延所得税

(23,924)

1,178

基于份额的薪酬

8,801

6,150

财产和设备处置损失

164

38

债务发行成本摊销

1,720

1,720

商誉及其他资产减值

468,718

716

其他

(261)

-

扣除业务收购后的营业资产和负债变化：

应收账款净额

5,332

3,633

库存，净额

(17,398)

(25,929)

预付费用和其他流动资产

(16,675)

(29,896)

应付账款和应计负债

2,166

34,950

利息费用应计

106

(164)

其他非流动资产和非流动负债变动

2,632

(9,892)

经营活动提供的净现金

22,339

38,723

投资活动提供的现金流

购买财产、设备和其他非流动无形资产

(55,590)

(55,046)

有价证券到期收益

325

57,828

出售财产和设备及其他收益

4,446

70

投资活动提供的现金净额

(50,819)

2,852

融资活动提供的现金流

行使股票期权和发行员工购股计划股票

1,182

1230

与股票奖励相关的纳税

(1,439)

()

偿还融资租赁及其他

(173)

(389)

融资活动提供的现金净额

(430)

752

汇率对现金的影响

(1,470)

198

现金及现金等价物净(减)增

(30,380)

42,525

现金和现金等价物，年初

170,611

163,240

年终现金和现金等价物

$

140,231

$

205,765

补充现金流信息

用新的经营租赁负债换取的使用权资产

$

5,802

$

2,198

非GAAP财务指标

本新闻稿包括某些非GAAP财务指标，管理层认为这些指标对投资者、证券分析师和其他相关方有用。以下对本新闻稿中包含的非GAAP财务衡量标准的描述，以及后面几页对账单中包含的信息，仅指初步的预期基础上的GAAP和非GAAP财务衡量标准。

管理层使用调整后的EBITDA作为关键的盈利能力衡量标准。这是一项非公认会计原则的衡量标准，表示扣除影响我们业务期间业绩比较的某些项目之前的EBITDA。调整后的EBITDA利润率为特定期间的调整后EBITDA，以该期间收入的百分比表示。

管理层使用调整后的净收入作为盈利能力的额外衡量标准。调整后的净收入是一种非公认会计原则的衡量标准，表示扣除某些项目之前的净收入，这些项目会影响我们业务期间的业绩比较。

核心收入增长是一项非GAAP指标，表示当期净销售额，不包括外币换算率的影响以及收购和停产产品线的第一年影响(如果适用)。列报核心收入增长是为了能够对年度业绩进行有意义的比较，而不会因外币换算汇率引起的波动或收购、出售或产品线中断的影响而导致的不可比较性。

这些非公认会计原则财务措施只应被视为对根据公认会计原则编制的财务措施的补充，而不是优于。关于本新闻稿中使用的历史非公认会计准则财务指标与根据公认会计准则编制的最直接可比财务指标的对账，请参阅下文。

公司没有提出前瞻性非GAAP财务指标调整后EBITDA与最直接可比的GAAP财务指标净收益(亏损)的对账，因为没有不合理的努力来预测某些项目是不切实际的。这是由于在合理范围内预测此类项目的发生和财务影响以及可能确认的期间存在不确定性和固有的困难，包括针对未来外汇变化作出的调整以及反映在我们对历史上的非公认会计准则财务指标进行调整的其他调整，这些调整的金额可能是重大的。

Neogen Corporation

净(亏损)收入与调整后EBITDA的对账

(单位为千，百分比除外)

(初步未经审计)

截至11月30日的三个月

截至11月30日的6个月

2024

2023

2024

2023

净亏损

$

(456,282)

$

(3,487)

$

(468,891)

$

(1,984)

所得税优惠

(20,290)

(260)

(23,290)

(100)

折旧和摊销

30,049

29,469

59,849

58,203

利息支出，净额

17,367

16,169

34,989

32,835

EBITDA

$

(429,156)

$

41,891

$

(397,343)

$

88,954

基于份额的薪酬

4,819

3,512

8,801

6,150

贷款和其他重估的外汇交易损失(%1)

384

1,002

712

某些交易手续费和整合成本(2)

3,593

4,688

8,715

6,639

重组(%3)

9,568

1,856

9938

2,415

商誉减值

461,390

-

461,390

-

或有对价调整

-

150

-

450

ERP费用(4)

716

2,075

2,551

2,203

停产生产线费用(5)

-

-

912

20

其他

67

(74)

67

(74)

调整后的EBITDA

$

51,381

$

55,100

$

95,095

$

107,469

调整后的EBITDA利润率(销售额的百分比)

22.2

%

24.0

%

21.2

%

23.4

%

(%1)

与3M食品安全交易相关的外币公司间贷款重估相关的净外币交易损失，以及3M协议产生的其他非对冲外币重估。

(2)

包括与3M交易相关的成本，包括各种过渡协议。在截至2024年11月30日和2023年11月30日的三个月中，收入成本中分别记录了260万美元和380万美元。

(3)

分期付款、非现金减值和其他相关退出成本，主要与我们全球基因组业务的减少有关。在截至2024年11月30日和2023年11月30日的三个月中，分别有480万美元和30万美元计入收入成本。

(4)

与实施ERP有关的费用。费用：

(5)

与某些停产产品线相关的费用。

Neogen Corporation

净(亏损)收入与调整后净收益的对账

(千元，每股除外)

(初步未经审计)

截至11月30日的三个月

截至11月30日的6个月

2024

2023

2024

2023

净亏损

$

(456,282)

$

(3,487)

$

(468,891)

$

(1,984)

与收购相关的无形资产摊销

23,174

23,094

46,312

46,419

基于份额的薪酬

4,819

3,512

8,801

6,150

贷款和其他重估的外汇交易损失(%1)

384

1,002

712

某些交易手续费和整合成本(2)

3,593

4,688

8,715

6,639

重组(%3)

9,568

1,856

9938

2,415

商誉减值

461,390

-

461,390

-

或有对价调整

-

150

-

450

ERP费用(4)

716

2,075

2,551

2,203

停产生产线费用(5)

-

-

912

20

其他

67

(74)

67

(74)

上述调整的预计税收影响(6)

(23,077)

(7,953)

(31,129)

(14,400)

调整后净收入

$

24,352

$

24,863

$

38,730

$

48,550

调整后每股收益

$

0.11

$

0.11

$

0.18

$

0.22

(%1)

与3M食品安全交易相关的外币公司间贷款重估相关的净外币交易损失，以及3M协议产生的其他非对冲外币重估。

(2)

包括与3M交易相关的成本，包括各种过渡协议。

(3)

分期付款、非现金减值和其他相关退出成本，主要与我们全球基因组业务的减少有关。

(4)

与实施ERP有关的费用。费用：

(5)

某些停产产品线的相关费用。

(6)

调整的税收影响是使用每个适用项目的预计有效税率计算的。

Neogen Corporation

增长与核心增长的对账

(以千为单位)

(初步未经审计)

25财年第二季度

2014财年第二季度

增长

外币

收购/剥离

核心收入增长

食品安全

$

164,238

$

164,403

(0.1%)

(3.6%)

(0.1%)

3.6%

动物安全

67,020

65,226

2.8%

0.3%

(0.7%)

3.2%

总新生

$

231,258

$

229,629

0.7%

(2.5%)

(0.3%)

3.5%

联系Bill Waelke(517)372-9200 ir@negen.com

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来源Neogen Corporation