Atlassian、Datadog看到Truist评级变化，公司强调行业前景

Truist Securities将Atlassian（纳斯达克股票代码：TEAM）评级上调至买入，并将Datadog（纳斯达克股票代码：DDOG）评级下调至持有，同时强调基础设施和安全软件股的前景。

该公司还维持了CrowdStrike（CRWD）的买入评级，并将目标价格从375美元上调至385美元。

由Joel Fishbein Jr领导的分析师。表示，投资者预期的日益乐观推动该软件集团在2024年下半年的估值走高。最近，对软件股的持续热情可以归因于2024年11月的选举结果，源于投资者对即将上任的特朗普政府减税和放松管制的预期。

分析师预计，Truist报道中的许多公司今年将延长他们的节拍节奏。然而，他们认为，估值过高会导致执行失误付出更高的代价。

分析师补充说，由于威胁环境加剧，网络安全支出继续强劲，新法规（例如证券交易委员会（SEC）于2023年12月生效的规则和2025年1月生效的数字运营弹性法案（DORA），以及生成人工智能的采用，这是其安全覆盖范围的显着顺风。

分析师认为，随着网络安全买家寻求更好的安全结果和更高的投资价值，供应商整合将继续。分析师预计，许多企业退出2025年时，其技术堆栈中的供应商将比开始时减少。

虽然帕洛阿尔托网络公司（PANW）和CrowdStrike是投资者最常与这一主题联系在一起的公司，但分析师认为，Zscaler（ZZ）有望受益于类似的顺风，并且在根据增长进行调整时以更有吸引力的估值进行交易。

小菲什拜因他的团队表示，他们仍然认为生成人工智能和其他人工智能模式改变了企业的游戏规则，这将推动增加对该领域供应商的预算分配。然而，分析师表示，为这些努力提供资金的预算来自何处将是未来一年的重点。

分析师预计，战略收购者和私人股本将参与他们认为将加速所有软件领域的并购。

Truist报道中分析师认为潜在收购目标的公司包括Confluent（CFLT）、Couchbase（ASE）、Elastic（ESTP）、GitLab（GTSB）、Informatica（INFA）、JFrog（FROG）、PagerDuty（PD）、Tamble（TENB）、Qualys（QLY）、Rapid 7（RPD）和SolarWinds（SWI）。

小菲什拜因他的团队相信Atlassian和Datadog都拥有强大的业务，未来增长的道路也很长，但在当前的估值水平下，他们更喜欢Atlassian的设置与Datadog的设置相比的相对安全性。

Atlassian：Truist将Atlassian的股票升级为买入持有，并将目标价格从250美元提高至300美元。分析师表示，他们的升级重点关注三个部分--今年有利的模型设置;该公司独特的人工智能机会，以及分析师认为目前华尔街低估的利润率上涨潜力。

Datadog：该公司将Datadog的评级从买入下调至持有，并将股票目标价格从170美元下调至150美元。分析师认为，在目前的估值水平下，他们更愿意将新资金投入到他们认为有吸引力且知名度强的模型设置的公司的股票中。尽管Datadog拥有许多年经常性收入（ARR）低于1亿美元的有前途的年轻产品，但分析师指出，他们正在观望，因为他们希望对哪些因素能够推动当前预期的上涨有更高的信心。