Atlassian、Datadog看到Truist评级变化，公司强调行业前景

Truist Securities将Atlassian(纳斯达克股票代码：Team)的评级上调至买入，将Datadog(纳斯达克股票代码：DDOG)的评级下调至持有，同时强调了基础设施和安全软件类股的前景。

该公司还维持了对CrowdStrike(CRWD)的买入评级，并将目标价从375美元上调至385美元。

以小乔尔·菲什拜恩为首的分析师。他表示，投资者预期的乐观情绪在2024年下半年推高了这家软件集团的估值。最近，对软件股的持续热情可以归因于2024年11月的选举结果，这源于投资者对即将上任的特朗普政府减税和放松监管的预期。

分析师预计，Truist覆盖的许多公司今年将延长他们的节拍和加薪节奏。然而，他们认为，估值过高会导致为执行失误付出更高的代价。

分析师补充说，网络安全支出继续保持强劲，威胁环境加剧，新法规，如美国证券交易委员会(SEC)规则将于2023年12月生效，数字运营弹性法案(DORA)将于2025年1月生效，以及采用产生式人工智能，这些都是其安全覆盖范围的显著顺风。

分析师认为，随着网络安全买家寻求更好的安全结果和更高的投资价值，供应商整合将继续下去。分析师预计，许多企业将在2025年退出，他们的技术堆栈中的供应商将比最初更少。

虽然帕洛阿尔托网络公司(Palo Alto Networks，PANW)和CrowdStrike Group是投资者最常与这一主题联系在一起的公司，但分析师认为，Zscaler(ZS)有望受益于类似的顺风，在根据增长进行调整后，其估值更具吸引力。

小菲什宾。他的团队表示，他们继续认为生产性人工智能和其他人工智能模式将改变企业的游戏规则，这将推动增加对该领域供应商的预算分配。然而，分析师们表示，为这些努力提供资金的预算来自哪里，将是未来一年的关键焦点。

分析师预计，这些战略收购者和私人股本将参与他们认为将加速的所有软件领域的并购活动。

分析师认为Truist覆盖范围内的潜在收购目标公司包括Confluent(CFLT)、Couchbase(BASE)、ESTC、GitLab(GTLB)、Informatica(INFA)、JFrog(FROG)、PagerDuty(PD)、Tenable(TENB)、Qualys(QLYS)、Rapid7(RPD)和SolarWinds(SWI)。

小菲什宾。他的团队相信Atlassian和Datadog都有稳健的业务，未来的增长有很长的跑道，但在目前的估值水平上，他们更喜欢在Atlassian的设置中看到的相对安全，而不是Datadog的。

Atlassian：Ttruist将Atlassian的股票评级从持有上调至买入，并将目标价从250美元上调至300美元。分析师表示，他们的升级侧重于三个组成部分-今年有利的模式设置；该公司独特的人工智能机会，以及分析师认为目前华尔街低估的利润率上升的潜力。

Datadog：该公司将Datadog的评级从买入下调至持有，并将其股票的目标价从170美元下调至150美元。分析师们认为，在目前的估值水平上，他们更愿意将新资金投入到他们认为有吸引力、可见度很高的模型设置的公司的股票上。尽管Datadog有许多前景看好的年轻产品，年经常性收入低于1亿美元，但分析师们指出，他们正在观望，因为他们希望更有把握地认识到，是什么因素可能推动当前预期的上行。