Cloudflare、Nutanix、Twilio跻身2025年自动化软件顶级股之列：Piper Sandler

Cloudflare(NYSE：NET)、Nutanix(NASDAQ：NTNX)和Twilio(NYSE：TWLO)是Piper Sandler最喜欢的2025年云自动化软件股票。

分析师詹姆斯·菲什在给客户的一份报告中写道：“政策和利率的不确定性，加上新产品的发布，可能会再次推动更多的IT预算支出进入C2H。”“市场情绪和估值一直延续到年底，最近的更名创造了一些机会。仅就我们的主题而言，我们认为Net、NTNX、RBRK、SPSC、Anet、PSTG和TWLO[是]最佳的设置。”

Fish还提到了Rubrik(RBRK)、Arista Networks(Anet)、Pure Storage(PSTG)和SPS Commerce(SPSC)。

2025年有五个主题值得投资者关注，其中增长稀缺性是最重要的主题之一。

Fish在给客户的一份报告中写道：“在被追踪的公司中，只有23%和3%的公司预计增长率分别为15%和30%，这明显低于前几年。”“这导致以增长为导向、与大流行级别相似的公司获得了数倍的回报。在多年平淡无奇的IPO活动之后的这种安排下，我们认为2025年可能是一个更强劲的IPO市场。”

菲什说，Rubrik、Cloudflare、Samsara(IOT)和SPS Commerce等公司应该会从这一趋势中受益。

此外，2025年的IT预算可能会“更强劲”，Fish可能会看到潜在的“适度加速”。

菲什写道：“这笔更高的支出似乎是为了新的数据中心和解决方案的更新，特别是在2h25。”“硬件现任者也有可能推出新产品，推动产品驱动的更新。”

菲什补充说，Arista Networks、思科(Cisco)、Comvault(CVLT)、F5 Networks(FFIV)、Juniper Networks(JNPR)、Pure Storage、Rubrik和Digi International(DGII)等公司应该会从这一趋势中受益。

另一个应该在2025年盛行的主题是共和党运行一个“统一的”政府，该党在行政和立法部门处于领导地位。

菲什写道：“随着共和党人运作一个‘统一政府’，围绕通胀、Doge、税收、并购、能源和TikTok的潜在政策变化可能是实质性的。”

最后两个主题包括竞争变化(定价变化和并购的可能性)和劳动力自动化，Arista Networks、Pure Storage、Nutanix和F5 Networks等公司可能受益。