干货：史上最全的跟庄技巧，背熟，轻松跟庄吃肉！

曾经有个和尚，他不懂得什么技术面、基本面，也不懂得经济分析，他却成了资本市场的佼佼者，进入了为数不多的能在市场中盈利之行列，就有人大惑不解：为何自己整天用心研究却得不到应有的回报，局外人却能够获利颇丰？于是他前去请教和尚，当问及其为何能够成功时，和尚回答道：“我确实不怎么懂得市场的运行规律，也不会预测接下来将会发生什么，但我看到大家都抛弃手中的股票时，我佛慈悲，我就尽自己所能买下了，而当大家挤破头蜂拥而至时，我佛慈悲，我就卖给他们了，结果就成了现在这个样子了。”不管这个故事是真是假，我想它告诉了我们“人弃我取、人取我弃”的深刻道理，同时也告诉我们：资本市场并不是努力就有回报的（当然不努力是肯定得不到回报的），如果只知道一味地努力而没有正确的思想指导，即对市场本质没有应有的理解，再怎么努力也无济于事。

这个故事告诉投资者：看似无人问津处的市场，很有可能本质上并非如此，暗流涌动，将要起波澜或许才是其本质。市场上流传的一个生动而形象的例子可以很好地说明这一点。相信大家都有这样的经历，刚开始煮开水的时候，水面非常之平静，几乎看不到什么动静，而水下面其实已经在起波澜，而当水面沸腾的时候，这壶水就快要烧开了。会买是银，会卖是金，买卖对在整个运作过程中无疑起着不可忽视的作用，作为市场的投资主体——庄家对买卖的时机以及策略也都非常重视，意在保证资金安全的情况下实现利润的最大化，然而，庄家到底如何实现最终的目标，是不为众多投资者所知的或知之甚少、迫切想要知道的。本文将重点讲述跟庄操作的一些思路，揭开主力操作的神秘面纱。

股市是一场庄家和散户的博弈

有一个寓言，说的是一只老虎追一只兔子，追了半天没追上。后来老虎问兔子，为什么我追不上你。兔子说，追不上我，你顶多少一顿午餐，而我落在你手里，命就没了。换句话说，你“搏”的只是一顿饭而我“搏”的却是我的命。这个寓言很能说明博弈双方对赢亏关切程度的差异。这种差异有时会造就一种额外的机会。

股市就像很多人在一起下棋，是人们之间的一种博弈过程。庄家和散户谁厉害？有人会毫不犹豫地说，那还用问，庄家钱多力量大，横行与股市中，当然是庄家厉害。

在中国，庄家正式登上股市的大雅之堂是在1990年，之前庄家主要是在场外和街头，采用大唱利空或利好的手法来影响股价。1990年6月，深圳股票热潮愈演愈烈，一群眼光独到的大户联手携巨资3000万元购买上海股市的股票，导致上海股价突飞猛涨，投资者在这次战役中大获全胜。从此庄家正式踏入股票交易所，成为影响中国股市的重要力量。

自从中国股市的庄家们登上这个历史舞台后，导演了不少惊世骇俗的杰作。把没有什么价值的宝安权证，从3元多炒到20多元，令所有股市专家瞠目结舌。惊心动魄的“界龙一战”，把熊市牛股推到巅峰。1994年9月，浦东板块大爆棚，庄家在股市翻手为云，覆手为雨，使“博傻理论”发挥到淋漓尽致的地步。

庄家之所以能在股市中获取暴利，主要原因是庄家充分利用了“博傻理论”。所谓“博傻理论”，是指在股市中，由于部分投资者对未来判断的差异，总有一些“傻子”参与进来并以更高价格买进。“博傻理论”的游戏规则类似于接力赛，只要投资者接的不是最后一棒，即将来有更傻的人以更高的价格接过“烫手山芋”，投资者就有利可图。庄家正是利用这一理论将最后一棒交给判断失误的“傻子”，赢得盆满钵满。

庄家（主力）建仓的手法

建仓阶段的特征

1、庄股处于建仓阶段，在一个相对价位上，某一时刻该只股票的换手率就会急剧放大，达到或超过100%，股价波幅在20%左右。反映在成交量柱线图上为一个由许多量柱构成的“量堆”，这表明有大资金参与该只股票。

2、在个股上升途中，突然连续几天放量震荡，换手率接近100%，股价波幅达到15%左右，反映在成交量柱图上为一个鹤立鸡群的“量柱”，这是庄家对倒的结果，也就是庄家通过几个操盘手利用证券交易系统进行快速地委托买卖，分别由不同的操盘手挂单和接单。

3、当大量个股纷纷下跌时，如果有只股票承接大量抛盘，股价不跌反涨或跌幅较小，这就是庄家在护盘。

4、某只股票出现了利空消息，或暂缓流通的股份开始流通时，该股的股价没有因此而下跌，同时成交量明显放大 ，就说明庄家在利用利空消息进行建仓。

“总体建仓”由于庄家长期而集中的大量收集筹码所形成的。在“总体建仓”过程中，由于主力收集筹码时间周期较长、力度较大，通常会在K线图中形成股价较长时间的向上凸起现象；

一、拉升式建仓

拉升式建仓是一种利用散户惯性思维逆向操作的一种典范。由于市场人士大多会认为主力为了降低成本会采取打压股价进行建仓或主力建仓往往在低位的习惯性思维而采取的逆反手段，把股价推升至相对高位建仓的一种方法。

建仓条件：

1、股价相对历史价格比较低（近两年到三年，跌幅超过60%最好）。

2、公司后市有重大利好或大题材做后盾。

3、有足够的资金控盘，具备中长线运作思路。

如大富科技，股价自上市以来，持续震荡下行，从最高价36.69下跌至最低价7.01，跌幅远超过60%。

在下跌至7.01的过程中，量价呈现底背离；关于底部的特征描述，是底不反弹，反弹不是底！我们可以看到在加速下跌的过程中，成交呈呈现地量，根本没有什么反弹。探底之后，随后，股价小幅上涨，成交量温和放量，开始有多头进场。可以看到，从7.01逐渐上升的过程中，成交量的量峰是逐步放大的；股价从7.01拉伸至14.7，股价翻倍，完成建仓。很多散户在这里很难理解，股价都翻倍了，主力肯定开始出货了；这里忽视了一个问题，股价从14块钱跌到7块钱，下跌50%，而从7块钱涨到14块钱就是100%，相对下跌的高度，并不是很高；我们看前期最高点36.69，涨到14块钱，仍然还是下跌了超过60%，故主力就算从7块钱拉伸至14.7，相对历史价格，建仓成本依然很低。

再如泰山石油，由于有石油改革的利好消息，主力采取拉升式建仓模式快速拿到筹码；泰山石油，从2011年5月份的最高点13.58，下跌至最低点3.41，跌幅远超过60%。

股价探底3.41，芝麻点出现，股价开始回升；第一小阶段，成交量放的并不大，主力建仓非常隐蔽，难以发现！但是，进入第二阶段，市场开始传闻石油改革，故市场人气大增，主力大举拉升吸筹；通过短时间的拉高，快速解放长期套牢筹码；我们看右边筹码分布，获利筹码超过90%，主力激活套牢筹码，进而快速拿到筹码，之后，就会进行洗盘锁仓。

对于拉升式建仓股票，我们一定耐心等待洗盘结束，一旦股价突破前期建仓高点时，便是我们布局操作的时机。另外，在操作的过程中，密切关注公司的消息面。一般股价进入拉升通道之后，消息面上都会偏好。

二、纵深打压建仓。

这是最狠毒的建仓手法，通过对股价的纵深打压，在飞流直下三千尺这样惨烈的下跌过程中，没有人不害怕的，这种手法又以跌停板建仓最为闻名于江湖，看案例：

实战范例一：

600703，三安光电，从2008年8月至2008年10月期间，这个股票出现了16个跌停板，随后的事大家都知道了，两年不到的时间，这只股票上涨了近18倍。我们很多人都误解的认为涨停板才是强势，其实跌停板也是强势，敢于将股价打至跌停本身就说明主力的的控盘程度极深极强。

纵深打压建仓手法要义：

第一，注意这个纵深打压过程中，那些大阴线或者跌停板一定是无量或缩量的，放量的下跌不包括其内。

第二，股票本身要有比较好的基础面，或潜在的利好和题材。

第三，散户的介入点仍然是趋势最佳买点和均线最佳买点。

第四，大熊市末期，如果满足上述三个条件，那以跌停板建仓为代表的、纵深打压建仓的股票是我们介入的首选。同类型的手法大家可以参考2008年熊市下跌中的獐子岛等。

三、弧形建仓

弧形入资建仓是指在庄家建仓过程中，股价的走势呈弧形上升形态。

四、横盘型建仓

横盘建仓是指庄家以较为隐秘、谨慎的形式建仓，采取和前期走势非常相似且比较温和的走势，隐藏潜伏建仓的过程。

五、顺势打压建仓。

主力打压股价的意图很好理解，目的就是想从投资者手中筹集到更多的廉价筹码。主力通常会提前买入一部分股票，随后利用手中筹码抛售打压股价，股价会呈现快速下跌破位的趋势，当投资者恐慌抛售时，主力在顺势买入廉价筹码。

盘面特征：股价快速下跌，盘面多次收出放量阴线。底部确认后又会出现连续放量阳线。

建仓阶段的特征

1、庄股处于建仓阶段，在一个相对价位上，某一时刻该只股票的换手率就会急剧放大，达到或超过100%，股价波幅在20%左右。反映在成交量柱线图上为一个由许多量柱构成的“量堆”，这表明有大资金参与该只股票。

2、在个股上升途中，突然连续几天放量震荡，换手率接近100%，股价波幅达到15%左右，反映在成交量柱图上为一个鹤立鸡群的“量柱”，这是庄家对倒的结果，也就是庄家通过几个操盘手利用证券交易系统进行快速地委托买卖，分别由不同的操盘手挂单和接单。

3、当大量个股纷纷下跌时，如果有只股票承接大量抛盘，股价不跌反涨或跌幅较小，这就是庄家在护盘。

4、某只股票出现了利空消息，或暂缓流通的股份开始流通时，该股的股价没有因此而下跌，同时成交量明显放大 ，就说明庄家在利用利空消息进行建仓。

“总体建仓”由于庄家长期而集中的大量收集筹码所形成的。在“总体建仓”过程中，由于主力收集筹码时间周期较长、力度较大，通常会在K线图中形成股价较长时间的向上凸起现象；

下面总结几类常见的尾盘拉升出货定式。

（1）“拾阶而上”出货定式

该形态是指在尾盘时刻，股价拾阶而上，震荡上扬，表面看“价涨量增”，实际上对敲的水分极大（见图1-10），这是庄家出货的征兆。

这类尾盘拉升股价在半小时内流畅上扬，在很短的时间里出现让人赏心悦目的上涨。但上涨的角度不大，成交量也呈现极有规律的持续放大，量价配合看上去非常完美，出现正常的价涨量增，日成交量也放得比较大。但细看可以发现，前市成交活跃，但走势疲弱，尾市每分钟的成交量比前市大几倍，对敲的虚假成分较多。庄家在尾盘半小时利用对敲拉高的手法进行诱多，吸引投资者跟风买进。此时，股价的走势是震荡上升的，如同一级级的台阶，这是因为庄家在对敲拉高的过程中表面上保持了股价的上升趋势，实质上，单笔成交随时会杀个同马枪，边拉升边出货。

这类形态迷惑性较大，庄家在尾市放量拉高股价时，形成“价升量增”的理想价量关系，并且，在日K线图中也形成了一根价升量增的大阳线，从而进一步增强跟风者的信心。

如图1-11所示为伊立浦（002260）在2009年6月2日的分时走势图。

如图1-12所示，该股在2009年6月2日尾盘拉升，全天成交量也相对放大，6月3日继续收一根阳线，成交量再度放大。两根漂亮的放量阳线，量价配合理想，激发了市场的人气。但拉出出货空间后，6月4日庄家原形毕露，趁市场大量跟风盘涌进，用一根天量十字星大幅派发筹码。6月4日一天成交量是前几日的两倍，换手达38%，可见前两天的阳线的示范效用还是不错的。

（二）“一行白鹭”出货定式

个股在全天走势波澜不惊，而在尾盘出现异常的放量急拉，股价在上升过程中没有出现震荡倒抽，基本上是一气呵成，形成一条光滑的弧线或直线，拉升的角度大于70°。从走势上看，如同“一行白鹭上青天”（见图1-13），此为庄家出货定式。

（三）“一锤定音”出货定式

该形态是“一行白鹭”的极端形态，在收市前一分钟利用一笔至两笔对敲大单将股价迅速拔高，日K线形成“价升量增”的大阳线。个股全日走势平淡，股价窄幅波动，日K线的形成由最后几笔大单“一锤定音”敲定的，“骗线”痕迹明显（见图1-16）。

总结庄家的思路和优点，一般包括以下两个方面的内容：

一方面，庄家对曾经被疯狂炒作的个股没有兴趣。这样的个股由于曾有大量的庄家介入，所以继续操作的难度比较大，风险也比较大。所以庄家在选股时，首先要研判目标个股的大的技术形态，这与普通散户的选股方法不太一样。如果是普通散户自己选股，那么就要考虑基本面等问题，但是庄家不会考虑这个问题，因为如果一个公司的基本面好，那么其上涨的基础已经被奠定。如果一个公司的基本面不好，只要不破产挂牌，那么还可以通过重组或者给上市公司送钱等方法，将公司的基本面包装出来。这一点普通散户是无法做到的，也更加凸显了换位思考的重要性。

另一方面，一只个股在一段运行周期里大致可以分为几个阶段，分别是：震荡期、探底期、盘整期、上升期、主升期和下跌期。庄家的优势在于有专业的研究人员，可以对个股的运行周期有更深的理解，从中挑选出比较理想的介入时期，这是大多数以个人为单位的普通散户所无法比拟的优势。

（转自：金融小博士）