我们认为Murano Global Investments（纳斯达克股票代码：MRNO）负债累累

沃伦·巴菲特(Warren Buffett)曾说过一句名言：波动性远非风险的代名词。因此，当你评估一家公司的风险有多大时，聪明的投资者似乎知道债务--通常涉及破产--是一个非常重要的因素。我们可以看到，Murano Global Investments Plc(纳斯达克股票代码：MRNO)在其业务中确实使用了债务。但更重要的问题是：这些债务造成了多大的风险？

债务帮助企业，直到企业难以偿还债务，无论是用新资本还是自由现金流。在最糟糕的情况下，如果一家公司无法偿还债权人的债务，它可能会破产。然而，一种更常见(但仍令人痛苦)的情景是，它不得不以低价筹集新的股本，从而永久性地稀释股东。当然，债务的好处是，它往往代表着廉价资本，特别是当它用能够以高回报率进行再投资的能力取代公司的稀释时。当我们检查债务水平时，我们首先同时考虑现金和债务水平。

正如你在下面看到的，截至2024年9月底，Murano Global Investments的债务为100亿美元，高于一年前的69亿美元。单击图像了解更多详细信息。然而，它确实拥有6.801亿美元的现金来抵消这一点，导致净债务约为93.6亿美元。

我们可以从最近的资产负债表中看到，Murano Global Investments有19.4亿美元的负债在一年内到期，还有130亿美元的负债在这之后到期。另一方面，墨西哥有6.801亿美元的现金和价值4.389亿美元的应收账款在一年内到期。因此，它的负债比现金和(近期)应收账款之和高出138亿墨西哥镑。

当然，Murano Global Investments的市值为1919亿美元，因此这些负债可能是可控的。但有足够的负债，我们肯定会建议股东继续监控未来的资产负债表。毫无疑问，我们从资产负债表中了解到的债务最多。但影响未来资产负债表表现的将是村野环球投资的收益。因此，如果你热衷于了解更多关于它的收益，可能值得查看一下它的长期收益趋势图。

在12个月的时间里，Murano Global Investments公布的收入为5.47亿美元，增长了174%，尽管它没有公布任何息税前收益。因此，很明显，它的股东们希望有更多的增长！

尽管营收增长，但Murano Global Investments去年仍出现息税前收益(EBIT)亏损。事实上，它在息税前利润水平上亏损了5.41亿美元。考虑到除了上面提到的债务，我们对公司应该使用如此多的债务没有太大的信心。坦率地说，我们认为资产负债表远远不能与之匹配，尽管随着时间的推移，它可能会得到改善。另一个值得谨慎的理由是，在过去的12个月里，墨西哥的自由现金流为负12亿美元。因此，可以说，我们确实认为这只股票是有风险的。当你分析债务时，资产负债表显然是你关注的领域。然而，并非所有投资风险都存在于资产负债表中--远非如此。例如，我们已经为Murano Global Investments确定了一个警示标志，您应该知道。

如果在这一切之后，你对一家资产负债表坚如磐石、快速增长的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金成长型股票清单。

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