【热点】算力核心赛道：铜缆高速连接全解析（附股）

圣诞节那天，英伟达给大家送了个大惊喜：明年3月的GTC大会上，他们要推出全新的GB300和B300 GPU啦！

记得今年GTC大会吗？英伟达展示了一款超酷的服务器GB200，用的是铜缆技术。这铜缆不是普通的线，它和背板一起，组成了强大的连接系统，用掉了将近5000根NVLink铜缆，铺开来能绕上2英里多。这种新玩法，让AI集群的传输速度快得飞起，彻底打破了老式GPU集群的连接方式。

GB200的内部构造和线路排布，那叫一个精密，英伟达的工程师们真是下了血本。

听说了吗？GB300要在铜缆技术上再做文章，为了应对更快的传输速度和更大的数据量。因为芯片布局的小调整，GB300里大概有一半的线得加长30多厘米，整体长度增加超过一半。这说明，在新一代服务器里，铜缆更吃香了。

铜缆这么抢手，英伟达都派人去工厂盯着生产了，就为了保证供应链不断档。

专家们掐指一算，从2023年到2027年，高速铜缆的市场每年得增长25%，这市场前景，用一个字形容——猛！

新服务器GB300一来，供应链得大变样。而且，它还带来了好多性能提升，比如HBM内存、液冷散热，还有800G的超快网络接口卡。

来说说铜缆高速连接这行当：

这技术，主要是用在数据中心那些服务器、交换机、存储器之间的短距离传输。用了它，数据跑得快又稳，散热也好了，信号传输不耽误，成本还低。

铜缆一用上，芯片性能就像坐火箭，提升了30倍，功耗却只有原来的二十五分之一。

铜缆分三种：

无源铜缆（DAC）：数据中心和高性能计算机常用，一般就1到7米长。

有源铜缆（ACC）：适合高速传输的大场面，比如高性能计算。

有源电缆（AEC）：数据中心短距离高速传输的省钱利器。AEC在老式铜线基础上加了Retimer芯片，信号放大再生，效果棒棒哒。

接下来几年，AEC可能会在以太网接入这块大显身手，有望取代DAC，市场规模直奔30-40亿美元。

国际上，英伟达这铜缆方案一成功，其他公司也眼红了，开始加大DAC/ACC/AEC的订单，都想省钱提高效率呢。

铜缆高速连接产业链

造铜缆的那些原材料，主要是铜啊、塑料啊、电子零件这些。铜这东西，对铜缆来说就像米饭对咱们一样重要，它得导电好，还不能三天两头出问题。塑料呢，就相当于给铜缆穿了件防电的衣服，保护着它。至于电子零件，那可是让信号跑得快的小马达。

做铜缆这活儿，得有专门的工厂来操刀，他们把一堆零件变成一个能用的连接器，这个过程就像做菜，得讲究火候，还得保证味道好。

这铜缆最后得用到各种地方，比如大数据中心、手机信号塔、云计算的大脑、医院里的高级机器，还有汽车里的电子系统。

市场竞争这块儿，做铜缆可不容易，技术要求高，不是谁都能玩的。全球市场上，安费诺、莫仕、泰科这几个老大哥站得稳，特别是安费诺，占了快一半的市场。

咱们国内也不甘落后，兆龙互联、博创科技、沃尔核材这些公司，也在这个圈子里混得风生水起。

产品这块儿，博创科技的东西挺全乎，从25G到800G的都有，他们还和Marvell联手，搞出了个800G的大杀器。兆龙互联也不简单，他们的800G高速线都能卖给亚马逊和微软了。

沃尔核材的乐庭智联也不差，他们的高速线做得快，计划几年后大干一场。其他像宝胜股份、神宇股份、金信诺这些，都有自己的绝活儿。

除了这些，还有其他的高速连接器，比如给电脑主板用的、给各种设备接口用的。英伟达的机器就用到了这些铜缆连接的法宝。

现在的高速连接器，传输速度一个比一个快，都已经能跑到112G了，未来还要冲224G。国内外的厂家现在差距不大，咱们自己的华丰科技、庆虹电子、中航光电都能大批量生产了。

高速I/O连接器这块，以前都是国外的大佬们说了算，但现在咱们自己的中航光电、电连技术、立讯精密也开始冒头了，高速产品做得有声有色。

产业链上下游各环节参与厂商众多，包括鼎通科技、鑫科材料、华脉科技、铭普光磁、得润电子、胜蓝股份、陕西华达、航锦科技等在相关细分环节都有所布局。

（转自：金融小博士）