硕腾公司（纽约证券交易所代码：ZTS）的盈利正在增长，但股东仍然不喜欢其前景

许多投资者将成功的投资定义为长期超越市场平均水平。但几乎可以肯定的是，有时你会买入低于市场平均回报率的股票。不幸的是，Zoetis Inc.(NYSE：ZTS)的长期股东就是这种情况，因为该公司股价在过去三年里下跌了31%，远远低于约23%的市场回报率。股东们最近的表现更加艰难，股价在过去90天里下跌了14%。

在过去一周下跌5.7%之后，有必要调查一下该公司的基本面，看看我们可以从过去的表现中推断出什么。

虽然市场是一种强大的定价机制，但股价反映的是投资者情绪，而不仅仅是潜在的业务表现。一种不完美但简单的方法来考虑市场对一家公司的看法是如何改变的，那就是将每股收益(EPS)的变化与股价走势进行比较。

在不幸的股价下跌的三年里，Zoetis的每股收益(EPS)实际上以每年8.9%的速度增长。这是一个相当令人费解的问题，表明可能有什么因素暂时提振了股价。或者，该公司过去被过度炒作，因此其增长令人失望。

由于每股收益的变化似乎与股价的变化没有相关性，所以值得看看其他指标。

1.0%的适度股息收益率不太可能指导市场对该股的看法。我们注意到，在三年的时间里，收入实际上以5.5%的年率增长，因此这似乎不是出售股票的理由。这种分析只是敷衍了事，但可能值得更仔细地研究Zoetis，因为有时股票下跌不公平。这可能会带来一个机会。

您可以在下面看到收益和收入是如何随时间变化的(通过单击图像了解确切的值)。

Zoetis为投资者所熟知，许多聪明的分析师曾试图预测未来的利润水平。在这张未来利润预估的互动图表中，您可以看到分析师对Zoetis的预测。

Zoetis的股东今年下跌了13%(甚至包括股息)，但市场本身上涨了26%。然而，请记住，即使是最好的股票，在12个月的时间里，有时也会表现逊于市场。好的一面是，长期股东已经赚到了钱，过去五年的年回报率为5%。如果基本面数据继续显示长期可持续增长，当前的抛售可能是一个值得考虑的机会。我发现，把股价作为衡量企业业绩的长期指标是非常有趣的。但为了真正获得洞察力，我们还需要考虑其他信息。例如，考虑一下风险。每家公司都有它们，我们发现了Zoetis的一个警告标志，你应该知道。

当然，如果你把目光投向别处，你可能会发现这是一笔很棒的投资。因此，让我们来看看这份免费的公司名单，我们预计这些公司的收益将会增长。

请注意，本文引用的市场回报反映了目前在美国交易所交易的股票的市场加权平均回报。

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