唐纳森公司（纽约证券交易所代码：DCI）盈利增长率低于股东的7.5%复合年增长率

先锋创始人杰克·博格尔帮助带头推出了这只低成本指数基金，让每个投资者都能获得平均回报。但你可以通过购买被低估的股票来获得更好的回报。值得注意的是，唐纳森公司(纽约证券交易所代码：DCI)的股价在三年内上涨了18%，高于平均市场回报率。放大来看，该股去年仅上涨4.7%。

尽管唐纳森公司本周市值缩水5.21亿美元，但让我们看看其较长期的基本面趋势，看看它们是否推动了回报。

尽管一些人继续传授有效市场假说，但事实证明，市场是过度反应的动态系统，投资者并不总是理性的。一种不完美但简单的方法来考虑市场对一家公司的看法是如何改变的，那就是将每股收益(EPS)的变化与股价走势进行比较。

在三年的股价增长中，唐纳森公司实现了每股收益每年14%的复合增长。平均每年6%的股价涨幅实际上低于每股收益的增长。因此，市场似乎在一定程度上降低了对增长的预期。

下图显示了EPS在一段时间内的跟踪情况(如果您单击该图像，您可以看到更多详细信息)。

我们知道唐纳森公司最近提高了利润，但它会增加收入吗？检查分析师是否认为唐纳森公司未来会增加收入。

重要的是要考虑任何给定股票的总股东回报以及股价回报。虽然股价回报只反映股价的变动，但TSR包括股息的价值(假设股息再投资)，以及任何折价集资或分拆所带来的利益。因此，对于支付丰厚股息的公司来说，TSR往往比股价回报高得多。碰巧的是，唐纳森公司过去3年的TSR为24%，超过了前面提到的股价回报。因此，该公司支付的股息提高了股东的总回报。

唐纳森公司的股东今年上涨了6.3%(甚至包括股息)。但这一回报率低于市场。从好的方面来看，这仍然是一种收益，而且实际上好于过去五年5%的平均回报率，这表明该公司可能会随着时间的推移而不断改善。跟踪股价的长期表现总是很有趣的。但为了更好地了解唐纳森公司，我们需要考虑许多其他因素。例如，承担风险-唐纳森公司有一个警告信号，我们认为你应该意识到。

如果你更愿意看看另一家公司--一家财务状况可能更好的公司--那么不要错过这份免费的公司名单，这些公司已经证明了他们可以实现收益增长。

请注意，本文引用的市场回报反映了目前在美国交易所交易的股票的市场加权平均回报。

对这篇文章有反馈吗？担心内容吗？请直接与我们联系。或者，也可以给编辑组发电子邮件，地址是implywallst.com。这篇由《华尔街日报》撰写的文章本质上是笼统的。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论，我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议，也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的对价格敏感的公司公告或定性材料。简单地说，华尔街在提到的任何股票中都没有头寸。