Stifel在DT中游回调中看到机会：升级多元化增长潜力评级

Stifel分析师Selman Akyol将DT Midstream，Inc.(纽约证券交易所代码：DTM)评级从持有上调至买入，并将目标价从89美元上调至106美元。

这位分析师认为，最近的股市回调对投资者来说是一个有吸引力的机会。通过宣布收购天然气管道，DTM正在将自己定位为天然气基础设施领域的领先者。

这位分析师补充说，此次收购将使DTM的EBITDA超过10亿美元，并使其客户基础多样化，增加S提升至投资级的可能性。

分析师假设DTM将在2025年初完成管道收购，这些资产产生10.5倍的EBITDA倍数，约合1.15亿美元。

因此，管道EBITDA现在将占分析师2025年EBITDA估计的约66%，高于此前估计的62%。

虽然Akyol预计2025年年底的杠杆率将从3.4倍增加到3.7倍，但他们认为，考虑到收购资产的高度收缩性质，这是可控的。

此外，分析师预计，派息后的自由现金流将从1.95亿美元增至约2.4亿美元。

投资者可以通过景顺S分拆ETF(纽约证券交易所代码：CSD)和阿拉斯加能源基础设施ETF(纽约证券交易所代码：ENFR)获得DTM敞口。

价格行动：DTM股价周四收盘上涨3.31%，至98.53美元。

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