4名Micron分析师评估第一季度收益：“增加的机会”？

美光科技公司(纳斯达克股票代码：MU)分析师周四在该公司公布第一季度收益结果后，下调了近期目标股价。尽管季度业绩令人失望，但分析师普遍对长期前景保持乐观，尤其是在高带宽内存市场。

美光第一季度收益：美光第一季度业绩喜忧参半，比调整后每股1.76美元的收益预期高出3美分，但营收略低于预期。

美光还发布了当前季度的疲弱指引。该公司表示，预计第二季度营收为79亿美元，正负2亿美元，高于预期的90亿美元。美光预计第二季度调整后每股收益为1.43美元，正负每股10美分，而预期为每股1.92美元。

尽管该公司指出，面向消费者的市场在短期内表现疲软，但美光制定了对其财年下半年恢复增长的预期。

高盛重申买入：高盛分析师Toshiya Hari在印制后重申了买入，但将目标价从145美元下调至128美元。

这位分析师承认，他在过去六个月里对美光的看法是错误的，并相应地下调了预期。然而，Hari预计高带宽内存的优势和服务器DRAM的弹性将抵消其他领域未来的疲软。

我们将该股最近的回调视为一个增加头寸的机会，因为我们继续设想)AI Computer…的增长最初是在核心数据中心，但最终是在边缘，b)美光在高利润率的HBM和eSSD市场的市场份额增加，以及c)美光及其同行的供给侧纪律，“高盛分析师表示。

韦德布什维持强于大盘：韦德布什分析师马特·布莱森维持美光的强于大盘，并将美光目标价从140美元下调至125美元

韦德布什分析师认为，由于Blackwell延迟、AI服务器安装速度放缓以及客户降低定价而导致的需求逆风将是短暂的。布莱森指出，他相信需求将在第二季度有所改善。

这位分析师表示：“尽管慕尼黑第二季度的前景显然令人失望，但我们认为，拖累慕尼黑指引的许多因素本质上都是短期的。”

Bryson的新目标是基于该公司2026财年预估的9倍市盈率。

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罗森布拉特重申买入：罗森布拉特分析师汉斯·莫斯曼重申美光对美光的评级为买入，并维持250美元的华尔街最高目标价，尽管承认该公司的近期前景“大大低于”该公司的预期。

Mosesmann说：“我们是今天可能重置的MU股票的买家，这是由更多的非战略性存储区域和NAND推动的。”

罗森布拉特分析师预计，随着能效变得越来越重要，美光将继续在高带宽内存领域获得份额。

Mosesmann的华尔街高股价目标是基于2026财年每股18美元的预期市盈率。

美国银行评级下调至中性：美国银行证券分析师Vivek Arya对美光的收益持最负面的看法，将股票评级从买入下调至中性，并将目标价从1.25亿美元下调至110美元。

Arya表示：“在即将公布MU第一季度(11月)财报时，我们的业绩低于市场共识，但由于通用汽车预计第二季度甚至第三季度将保持疲软，我们正在再次下调预期。”

虽然分析师强调了强劲的数据中心和高带宽内存趋势，但他担心PC和手机市场的疲软将继续给内存定价带来压力。

美国银行分析师将2025财年的预期下调了5%，将2026财年的预期下调了11%，并通过将2026年市净率预测下调了2倍，得出了110美元的新价格目标。

MU Price Action：根据Benzinga Pro的数据，截至周四发布时，Micron股价下跌16.50%，至86.76美元。

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照片：美光提供