戴尔、康宁、连贯：摩根大通“超越人工智能”周期性复苏的首选

随着科技行业从人工智能推动的增长转向更广泛的市场复苏，摩根大通分析师Samik Chatterjee强调了周期性反弹，为传统IT基础设施和工业技术提供了上行动力。

戴尔技术公司(NYSE：DELL)、康宁公司(NYSE：GLW)和Coherent Corp(NYSE：COHR)等公司将迎来服务器、电信和工业市场需求复苏带来的下一轮周期性上涨。

同时，该分析师表示，阿里斯塔网络公司(NYSE：ANET)、思科系统公司(NASDAQ：CSCO)和安费诺公司(NYSE：APH)将从网络和多行业复苏中受益。

Chatterjee的战略银行复苏超越了人工智能驱动的炒作。

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该报告强调了关键硬件和网络行业强劲的周期性复苏。在经历了2023年末和2024年初的低迷之后，传统IT基础设施市场--包括服务器、存储和企业网络--正显示出大幅复苏的迹象。这位分析师表示，阿里斯塔网络、思科和安费诺等公司处于战略地位，可以利用这些新兴的网络机会和多市场反弹。

例如，个人电脑市场预计将在2025年转型，企业/商业更新将推动个位数的中位数增长。同样，在中国补贴的推动下，智能手机市场在2024年已经出现了适度增长，预计明年将加速增长。

在网络方面，数据中心交换机和无线局域网将在2025年出现最大幅度的反弹，反映出企业对数据中心投资的推动。

这为Arista和思科奠定了基础，这两家公司都受益于云和人工智能驱动的网络的长期变化。

摩根大通呼吁在人工智能炒作之外出现周期性反弹，突显出回归基本面，戴尔、康宁和Coherent引领了这一趋势。

随着更广泛的终端市场即将复苏，这些公司将成为下一阶段科技和工业增长的主要受益者。

在后人工智能狂热市场中寻找机会的投资者可能会发现，这一转向周期性复苏的支点既及时又有利可图。

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照片：快门