【财经早报】2024-12-16 星期一

今日要闻

●证监会：12月14日，中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委（扩大）会议。会议强调，坚决落实“稳住楼市股市”重要要求，提升市场监测、预警和应对的前瞻性、主动性，加强境内外、场内外、期现货联动监管，加强对融资融券、场外衍生品、量化交易等的针对性监测监管，加快落实增量政策，持续用好稳市货币政策工具，加强和改善市场预期管理，着力稳资金、稳杠杆、稳预期，切实维护资本市场稳定。

●金融会议：全国金融系统工作会议12月13日在京召开。中央金融委员会办公室主任、中央金融工作委员会书记何立峰出席会议并讲话。他强调，金融系统要继续紧紧围绕防风险、强监管、促发展工作主线，以“钉钉子”精神抓好贯彻落实。要有力有序有效防范化解重点领域金融风险和外部冲击，促进资本市场等各领域平稳健康发展，牢牢守住不发生系统性风险的底线。要逐业逐行逐单位强化金融监管，进一步健全监管制度，强化监管执法和问责，加强监管协同，加快补齐金融法治短板，持续提升监管效能。

●央行：中国人民银行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》，《意见》明确2028年和2035年养老金融发展的阶段性目标，从支持不同人群养老金融需求、拓宽银发经济融资渠道、健全金融保障体系、夯实金融服务基础、构建长效机制等五方面提出16项重点举措。

宏观经济

1、央行：央行12月13日发布的金融数据显示，11月末，广义货币（M2）余额311.96万亿元，同比增长7.1%。社会融资规模存量为405.6万亿元，同比增长7.8%。前11个月人民币贷款增加17.1万亿元；初步统计，前11个月社会融资规模增量累计为29.4万亿元。

2、个人养老金：财政部12月13日消息，财政部、税务总局发布《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》明确，自2024年1月1日起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。具体来看，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

3、中小企业：工信部、财政部、中国人民银行、金融监管总局发布《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025-2027年）》，其中提出，到2027年，中小企业数字化转型"百城"试点取得扎实成效，专精特新中小企业实现数字化改造应改尽改，形成一批数字化水平达到三级、四级的转型标杆；试点省级专精特新中小企业数字化水平达到二级及以上，全国规上工业中小企业关键工序数控化率达到75%；中小企业上云率超过40%。

4、发改委：12月13日，全国发展和改革工作会议在京召开，研究部署2025年发展改革重点任务。会议指出，全方位扩大国内需求。加力做好“两新”工作，实施提振消费专项行动，推动消费扩量提质增效。推动进一步全面深化改革举措落实落地。加力推动民营经济发展，推进民营经济促进法尽快出台。

5、国资委：12月13日，国务院国资委党委召开专题会议传达学习中央经济工作会议精神。会议强调，要推动中央企业提升改革攻坚突破能力，突出抓好国企改革深化提升行动，确保明年年底前全面完成，取得经得起检验的改革成果；突出抓好新一轮改革方案谋划，释放更加积极的改革信号，更好提振企业发展信心，在进一步全面深化改革中走在前、作表率。

6、商务部：商务部党组书记、部长王文涛12月13日主持召开党组专题会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实工作。会议强调，要大力提振消费。加力扩围实施消费品以旧换新政策，创新多元化消费场景，扩大服务消费，积极发展首发经济。要扩大高水平对外开放，稳外贸、稳外资。有序扩大自主开放和单边开放，稳步扩大制度型开放，推动自由贸易试验区提质增效和扩大改革任务授权。努力稳定货物贸易，积极发展服务贸易、绿色贸易、数字贸易。深化外商投资促进体制机制改革，稳步推进服务业开放，扩大电信、医疗、教育等领域开放试点，持续打造“投资中国”品牌。推动高质量共建“一带一路”走深走实，完善海外综合服务体系。

7、金融监管总局：12月13日，金融监管总局党委召开会议，会议要求，更好服务实体经济回升向好。助力提振消费，支持扩大大宗消费、服务消费和新型消费。强化对投资的融资保障，有效服务"两重""两新"。有序扩大金融资产投资公司股权投资试点。做深做实支持小微企业融资协调工作机制。加大对外贸企业的金融支持力度，加强出口信用保险和信贷服务。

8、财政部：财政部党组书记、部长蓝佛安12月13日主持召开党组会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究财政部门贯彻落实工作。会议指出，按照中央经济工作会议部署安排，明年要实施更加积极的财政政策，确保财政政策持续用力、更加给力。这是党中央从战略和全局高度，审时度势、综合考量作出的重大决策部署，既锚定高质量发展目标任务，又充分考虑当前面临的机遇挑战；既加强超常规逆周期调节，又提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。财政部门要准确把握明年经济财政工作的总体要求和政策取向，提高财政赤字率。要增加发行超长期特别国债，持续支持“两重”项目、加力扩围实施“两新”政策。要增加地方政府专项债券发行使用，扩大投向领域和用作项目资本金范围。

9、中国经济年会：中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀12月14日在中国国际经济交流中心举行的2024—2025中国经济年会上表示，今年中国国内生产总值预计增长5%左右。2025年，将实施更加积极有为的宏观政策，政策新提法背后有很高含金量。

10、货币政策：央行研究局局长王信表示，总的来看，明年适度宽松的货币政策，将在今年支持性立场的基础上深入发力，适度加大总量性和结构性货币政策的支持力度，适时降准降息，加大货币信贷投放力度，加大对重点战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。实体经济的融资条件会更加宽松、更加有效、满足发展需要，助力实现增长稳、就业稳和物价合理回升的优化组合。

11、商务部：商务部发布的数据显示，今年1至11月，全国实际使用外资金额7497亿元，同比下降27.9%，降幅较1至10月收窄1.9个百分点，为连续第三个月降幅收窄。11月当月实际使用外资金额同比增长6%。

12、市场监管总局：12月13日，市场监管总局党组书记、局长罗文主持召开总局党组扩大会议，会议要求，要着力优化消费环境，以标准提升牵引大规模设备更新和消费品以旧换新，助力扩大国内需求。要切实提高食品、药品、工业产品、特种设备安全监管能力，及时防范化解重大风险隐患。

13、工信部：12月13日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙主持召开党组扩大会议。会议指出，要促进制造业数字化网络化智能化发展，深入实施制造业数字化转型行动，建成全国综合信息服务“一张网”，分行业分区域建设一批既懂行业又懂数字化的制造业数字化转型促进中心。开展“人工智能+”行动。巩固信息通信业竞争优势和领先地位，实施“5G+工业互联网”升级行动，加快网络升级“连算成网”。

14、国务院新闻办：国务院新闻办公室将于2024年12月16日（星期一）上午10时举行新闻发布会，请国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司负责人付凌晖介绍2024年11月份国民经济运行情况，并答记者问。

资本市场

1、A股：据深交所此前发布的公告，深圳证券交易所和深圳证券信息有限公司决定于2024年12月16日对深证成指、创业板指、深证100等指数实施样本股定期调整。其中，深证成指、创业板指、深证100等核心指数样本股调整的数量分别为19只、7只、6只。与此同时，富时罗素也于近日宣布了对富时中国A50指数等指数的季度审核变更。此次变更将于12月20日（周五）收盘后生效，涉及纳入北方华创并删除华能水电，同时备选股名单包括寒武纪-U、中信建投、上汽集团、赛力斯和金龙鱼。

2、期货、期权：近日，证监会同意广州期货交易所多晶硅期货和期权注册。证监会将督促广州期货交易所做好各项准备工作，确保多晶硅期货和期权的平稳推出和稳健运行。

3、公募：近日，北京证监局官网发布批复，核准高盛（中国）证券有限责任公司公开募集证券投资基金销售业务资格。高盛中国是高盛集团在华的全资子公司，其经纪业务在QFII方面表现突出。值得关注的是，公募代销被认为是券商财富管理业务的重要抓手之一。目前，机构普遍认为，在被动化投资趋势下，券商ETF渠道优势明显，将为其代销业务带来业绩增量。

4、IPO：本周（12月16日-12月20日）A股市场有3只新股可申购。具体为周二（17日）在北交所上市的方正阀门，周四（19日）在沪市主板上市的国货航，周五（20日）在深市主板上市的天和磁材。其中，方正阀门发行价仅3.51元/股，为今年以来发行价最低的新股。

5、大小非：统计显示，本周（12月16日-12月20日）共有47家公司限售股陆续解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值达480.66亿元。从解禁市值来看，12月16日是解禁高峰期，按最新收盘价计算，解禁市值居前三位的是：北方铜业（91.63亿元）、国轩高科（85.32亿元）、禾迈股份（73.51亿元）。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：北方铜业（10.46亿股）、*ST京蓝（维权）（4.19亿股）、国轩高科（3.84亿股）。

6、机构看市：近日，中央经济工作会议在北京举行。机构人士认为，中央经济工作会议对2025年经济工作进行系统部署，明年政策方向或将以全方位扩大内需和支持科技创新为核心，对2025年A股市场可以更乐观一些，预计市场将继续呈现震荡上行特征。中信建投证券首席策略官陈果认为，此次会议有七大看点，包括明晰增长目标和财政货币政策举措，全方位扩内需成为政策最优先任务，科技聚焦“AI+”，改革举措侧重落实，对外开放关注应对外部冲击，地产政策表述强化，改善民生力度加码等。

环球市场

1、美股：美股上周五（12月13日）收盘涨跌不一，道指跌0.2%，连续第7个交易日下跌，纳指涨0.12%，标普500指数收平。博通涨逾24%，市值首次突破1万亿美元大关，台积电涨5%，特斯拉涨超4%，续创历史新高。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.13%，小鹏汽车跌超3%，理想汽车、拼多多、哔哩哔哩、京东跌超2%，阿里巴巴、蔚来跌超1%。

2、欧股：当地时间12月13日，欧洲三大股指集体下跌，德国DAX30指数跌0.1%报20405.92点；英国富时100指数跌0.14%报8300.33点；法国CAC40指数跌0.15%报7409.57点。

3、英国：英国15日正式加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP），成为首个加入这一贸易协定的欧洲国家。根据英国政府公告，这一协定预计将每年为英国带来20亿英镑（1英镑约合1.26美元）的经济增量。

4、外汇：12月13日，印尼盾汇率持续下挫，美元兑印尼盾一度突破16000的心理关口。印尼央行当天紧急宣布“救市”举措，印尼央行货币管理部负责人艾迪·苏西安托 (Edi Susianto)表示：“我们以相当大胆的三重干预措施进入市场。”值得注意的是，在强美元的阴影笼罩下，新兴市场的货币都遭遇了不同程度的贬值。当地时间12月13日，根据摩根大通的新兴市场货币指数，过去两个半月里，新兴市场货币已下跌超过5%，或创下自2022年9月以来最大季度跌幅。

5、中美：中美两国政府代表于2024年12月13日在北京换文签署了《关于修订和延长两国政府科学技术合作协定的议定书》，将《中美科技合作协定》自2024年8月27日起延期5年。

6、纳斯达克：当地时间12月13日，纳斯达克宣布纳斯达克100指数年度调整结果，Palantir、Micro Strategy、Axon将被纳入纳斯达克100指数，Illumina、超微电脑、莫德纳将被移除出该指数。该调整将于12月23日开市前生效。

7、全球央行：本周，美联储、日本央行、英国央行等主要国家央行都将举行年内最后一次议息会议。分析认为，美联储将继续降息，日本央行则可能暂停加息步伐，英国央行大概率按兵不动，但多数欧洲和亚洲央行都将跟随美联储降息。据粗略统计，本周全球至少22个央行将公布其利率决策，这些国家和地区合计占全球经济的五分之二。大多数分析师认为，随着经济数据持续表明通胀问题基本结束，各国央行已不再需要维持限制性利率水平。

8、韩国：当地时间14日下午，韩国国会全体会议就在野党阵营第二次提出的尹锡悦总统弹劾案进行表决。国会300名议员全体参加了弹劾案投票，最终204票赞成，85票反对，3票弃权，8张选票无效，弹劾案获得通过，尹锡悦的总统职务立即停止。弹劾案将移交韩国宪法法院进行最终裁决，在此期间，韩国总理韩德洙将代行总统职责。弹劾案在韩国国会通过后，尹锡悦发表公开讲话，回应称“绝不放弃”，表示要“努力直到最后一刻”。

行业观察

1、邮政行业：国家邮政局发布数据显示，11月份，邮政行业寄递业务量完成187.8亿件，同比增长13.2%。其中，快递业务量完成172.1亿件，同比增长14.9%。11月份，邮政行业业务收入完成1659.2亿元，同比增长11.2%。其中，快递业务收入完成1429.9亿元，同比增长12.8%。

2、游戏产业：12月13日，2024年度中国游戏产业年会在北京举办，《2024年中国游戏产业报告》正式发布。《报告》显示，2024年，国内游戏市场实际销售收入3257.83亿元，同比增长7.53%，再创新高。国内游戏用户规模6.74亿人，同比增长0.94%，亦为历史新高点。

3、商务部：商务部最新数据显示，截至12月13日零时，汽车以旧换新带动乘用车销售量超520万辆，其中报废更新超251万辆，置换更新超272万辆；家电以旧换新带动8大类产品销售量超4900万台；家装厨卫"焕新"带动相关产品销售超5100万件；电动自行车以旧换新带动新车销售近90万台。总体看，消费品以旧换新政策整体带动相关产品销售额超1万亿元。

4、粮食产量：国家统计局12月13日公布的数据显示，2024年全国粮食总产量70650万吨（14130亿斤），比上年增加1109万吨（222亿斤），增长1.6%，全年粮食产量再创新高。在连续9年站稳1.3万亿斤台阶的基础上，首次突破1.4万亿斤，实现高位增产。

5、智能扫地机器人：近日，国际数据公司（IDC）报告显示，第三季度，全球智能扫地机器人出货501.4万台，同比增长11.1%。其中，国内市场受到9月底开始的以旧换新国补拉动，出货132.1万台，同比增长17%。绝大部分省份国补力度在20%左右，对高端机型出货形成了显著刺激，这一趋势也延续到今年的“双十一”；中国厂商海外部分销量占比持续提升，欧美市场高端全能款机型的竞争仍然十分激烈。

6、锂电池：工信部消息，2024年1—10月，我国锂离子电池产业延续增长态势。根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，1—10月全国锂电池总产量890GWh，同比增长16%。根据国家统计局数据显示，1—10月我国锂电池制造行业利润同比增长39.4%。电池环节，1—10月储能型锂电池产量超过200GWh。新能源汽车用动力型锂电池装车量约405GWh。1—10月全国锂电池出口总额达到3502亿元，同比下降9.2%，降幅较1—6月收窄3.3个百分点。

7、光伏产业：工信部消息，2024年1—10月，我国光伏产业运行整体平稳。根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超过20%，光伏电池出口量增长超过40%。多晶硅环节，1—10月全国产量约158万吨，同比增长39.0%。硅片环节，1—10月全国产量约608GW，出口量约53.2GW。电池环节，1—10月全国晶硅电池产量约510GW，出口量约45.9GW。组件环节，1—10月全国晶硅组件产量约453GW，出口量约205.9GW。

8、金融云市场：国际数据公司（IDC）最新发布的《中国金融云市场（2024上半年）跟踪》报告显示，2024上半年，中国金融云市场规模达到44.0亿美元，同比增长7.3%，按人民币统计为316.7亿元，同比增长11.5%，实现双位数增长，但增速不及预期。在金融云子市场中，云基础设施市场环比有所回暖，但金融机构降本增效的情况依然延续，云解决方案市场整体发展速度进一步放缓。从2024年全年金融云市场总体情况来看，中国金融云市场处于调整期，各个子市场发展趋势继续分化。

9、咖啡：咖啡价格飙升至近50年高点，主要受干旱、高温以及全球咖啡供应主要依赖少数几个地区等因素影响，分析师预测，咖啡价格高位可能持续数年，直到供应改善和库存补充。巴西咖啡产量受气候影响，未来几年可能持续低迷。

10、国家药监局：12月13日，2024年药物临床试验质量提升交流会在上海召开。会议强调，国家药监局将认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续加强全链条质量监管，完善临床试验相关制度规范和技术指南，从源头上提高新药研究质效、保障受试者安全和人民用药安全。

11、票房：灯塔专业版数据，截至12月14日17时58分，2024年贺岁档（11月22日—12月31日）档期票房（含预售）突破15亿元。

12、人工智能：12月14日，以“创新驱动，智启新程”为主题的第十届中国人工智能大会（CCAI 2024）开幕式在北京举行。开幕式上发布的《北京人工智能产业白皮书（2024）》认为，预计2024年北京市人工智能核心产业规模突破3000亿元，同比增长超12%，提前一年完成北京市人工智能创新策源地三年实施方案目标。

13、住建部：12月14日，2024—2025中国经济年会在中国国际经济交流中心举行。住建部副部长董建国在会上表示，截至11月底，全国保交房攻坚战已交付住房324万套，给购房人吃下了“定心丸”，明显改善了市场预期。

14、国家能源局：国家能源局12月15日消息显示，当日，2025年全国能源工作会议在北京召开。会议强调，2025年要初步建成全国统一电力市场，推进自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革。

15、科技部：12月13日，科技部党组书记、部长阴和俊主持召开党组会，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实工作。会议要求，加快实施科技重大项目，引领支撑新质生产力发展。超前布局一批国家科技重大项目，确保已启动重大专项高质量如期完成。强化关键核心技术攻关，聚焦现代化产业体系建设的重点领域加强科技研发部署，开展新技术新产品新场景应用示范，培育未来产业。统筹推进目标导向和自由探索的基础研究，提高基础研究的组织化程度，加快产出原创性、突破性、引领性重大科技成果。

公司要闻

1、广生堂：乙肝治疗创新药奈瑞可韦纳入突破性治疗品种名单。

2、晶华新材：拟10亿元投建年产4.8亿平方米新型胶粘材料项目。

3、柏诚股份：中标5.2亿元机电工程施工总承包项目。

4、海南矿业：拟收购Felston等两家公司股权，拓展重矿砂精矿采选业务。

5、创业黑马：拟购买北京版信通技术有限公司100%股权，股票12月16日起复牌。

6、卧龙电驱：新能源加储能构网型试点示范项目获核准 总投资20.3亿元。

7、泉峰汽车：拟向实控人募资不超2亿元 充实流动资金 推进产品研发。

8、中科创达12月13日在互动平台表示，与豆包有合作。

9、东鹏饮料：拟不超2亿美元设立印尼公司满足周边消费需求。

10、国泰君安、海通证券合并重组双方股东大会高票通过。

（转自：海南港澳资讯产业股份有限公司）