简体
  • 简体中文
  • 繁体中文

热门资讯> 正文

豆包DAU持续增长,博通财报亮眼,持续看好AI产业链 | 投研报告

2024-12-16 11:25

开源证券近日发布通信行业周报:豆包DAU持续增长,博通财报亮眼,持续看好AI产业链, 以下为研究报告摘要: AI应用用户量快速增长,推理需求持续提升 据量子位智库数据,2024年5月至7月,字节跳动旗下豆包APP的日新增用户从20万迅速提升至90万,增速远超其他同类别产品,9月率先成为国内用户规模破亿的首个AI应用。

开源证券近日发布通信行业周报:豆包DAU持续增长,博通财报亮眼,持续看好AI产业链。

以下为研究报告摘要:

AI应用用户量快速增长,推理需求持续提升

据量子位智库数据,2024年5月至7月,字节跳动旗下豆包APP的日新增用户从20万迅速提升至90万,增速远超其他同类别产品,9月率先成为国内用户规模破亿的首个AI应用。截至11月底,豆包2024年的累计用户规模已超过1.6亿,11月平均每天有80万新用户下载豆包,单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。用户DAU方面,11月份,豆包APP DAU约为850万,持续增长;第二名Kimi DAU约为300万,有所下滑;第三名文小言DAU约为140万,略有增长。建议重点关注字节跳动相关产业链,推荐标的:润泽科技英维克宝信软件;受益标的:寒武纪盛科通信光环新网欧陆通紫光股份中兴通讯光迅科技等。

博通发布2024Q4财报,三大客户AI XPU出货量翻倍

FY2024Q4博通实现总营收140.54亿美元,同比增长51%,其中,AI半导体业务收入达到37亿美元,同比增长150%。分业务来看,FY2024Q4公司网络业务实现营收45亿美元,同比增长45%,AI网络收入占网络收入的76%,同比增长158%,主要是三个大客户AI XPU出货量翻倍,以及Tomahawk和Jericho交换芯片在AI互联中出货量翻4倍。2024财年全年公司实现收入516亿美元,创历史新高,同比增长44%,其中AI收入实现122亿美元,同比增长220%,主要是AI XPU和以太网网络产品收入拉动。公司预计2025Q1AI互联需求将持续旺盛,下一代3nm XPU将在2025年下半年向大客户批量出货。到2027年,公司相信三个大客户都计划部署单个100万规模XPU集群,仅2027财年,XPU和网络AI收入服务潜在市场(SAM)将达到600—900亿美元。

建议持续重视AI算力产业链

我们建议重视AI算力产业链,主要细分方向:(1)【光通信】推荐标的:中际旭创新易盛天孚通信中天科技(维权)亨通光电;受益标的:长光华芯源杰科技华工科技、光迅科技等;(2)【液冷】推荐标的:英维克;受益标的:网宿科技科华数据高澜股份申菱环境依米康飞荣达等;(3)【AIDC】推荐标的:润泽科技、宝信软件;受益标的:光环新网、云赛智联奥飞数据、科华数据、数据港、世纪互联、万国数据等;(4)【交换机及芯片】推荐标的:盛科通信、紫光股份、中兴通讯;受益标的:锐捷网络等;(5)【服务器】推荐标的:紫光股份、中兴通讯;受益标的:烽火通信;(6)【边缘算力】受益标的:网宿科技等;(7)【铜连接】受益标的:沃尔核材华丰科技鼎通科技神宇股份等;(8)【国产算力芯片】受益标的:寒武纪、海光信息等。

风险提示:5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦( 开源证券 蒋颖,陈光毅,雷星宇)

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。