Salesforce、Amplitude升级，人工智能代理设定标准：KeyBanc

根据KeyBanc的说法，Salesforce(纽约证券交易所股票代码：CRM)被从行业权重升级为增持，因为其人工智能产品Agentforce设定了企业管理软件的新标准。

以杰克逊·阿德为首的KeyBanc分析师在一份深入的投资者报告中表示：“围绕Agentforce的能量正在弥漫在我们与Salesforce客户、合作伙伴和投资者的对话中。”“与它的前身Copilot相比，我们是这波人工智能代理浪潮的粉丝，我们相信Agentforce有真正的潜力将Salesforce云中的活动拉入其需求轨道。”

KeyBanc指出，Agentforce作为一种企业服务仍处于非常早期的阶段。这意味着，有关其业绩的消息和轶事可能会在其创造显著收入之前推高股价，预计这要到2025年末才能实现。

KeyBanc为该股设定了440美元的目标价。

AMPLATE(纳斯达克股票代码：AMPL)也从板块权重上调至增持，目标价为15美元。在周五早盘交易中，Amplay股价上涨。

Ader说：“Amplance符合2025年营收加速加利润率扩张的模式，但我们觉得它并没有因此而获得赞誉，尽管它已经看到了转折。”“与上一季度相比，ARR和基于美元的净留存都有所改善，ARR增长率超过9%。然而，2025年的普遍收入增长要求收入放缓至7.6%，我们认为存在可利用的错配。”

然而，KeyBanc下调了其他几个企业软件的评级。

ServiceNow(纽约证券交易所股票代码：NOW)评级从增持下调至板块权重。KeyBanc发现，竞争对手中人工智能代理的崛起，加上政府支出的潜在削减，给该股带来了风险。

monday.com(纳斯达克股票代码：MNDY)评级也从增持下调至板块权重。

“多年来，乐观的周一一直是我们生活的一部分，明确地说，我们仍然喜欢公司和资产，”Ader指出。“我们对2025年的指导方针太紧张了。”

与此同时，ZoomInfo(纳斯达克股票代码：ZI)的评级从行业权重下调至减持，KeyBanc给出了10美元的目标价。

这家投资公司指出，ZoomInfo正在引导人们对2024年第四季度和2025年营收下滑的共识。

Ader补充说：“上涨可能来自预期的严重降低，但考虑到即使只有几个百分点的收入增长也会大幅高于预期，多次扩张将不得不为该股做大部分工作，我们相信扩张将发生在其他地方。”