华尔街看到定制人工智能收入增长的可能性，博通股价飙升

博通(纳斯达克股票代码：AVGO)的季度业绩可能超出预期，但其到2027年来自定制人工智能芯片的收入高达900亿美元的指引似乎让华尔街陷入了疯狂。

股价在盘前交易中上涨17.5%，而其他半导体类股，如Marvell Technology(MRVL)、NVDA(NVDA)和AMD(AMD)也出现了健康的上涨。

杰富瑞分析师布莱恩·柯蒂斯在给投资者的一份报告中写道：“一段时间以来，AVGO一直在传达客户希望部署100万个XPU集群，但这次通话的信心水平似乎更高。”“这应该会引起人们对这个名字的兴趣，即使目前的人工智能趋势更具C2H25权重。”

柯蒂斯重申了他的买入评级，并在业绩和指引公布后，将目标价从205美元上调至225美元。

在公司财报电话会议上，首席执行官Hock Tan表示，仅在2027财年，定制AI加速器或XPU的潜在可服务市场就将达到600亿至900亿美元。

柯蒂斯补充说，这600亿至900亿美元来自该公司的三个人工智能专用集成电路客户--包括谷歌(Google)和Meta Platform(META)--但如果该公司赢得另外两家超级缩放者微软(Microsoft)和亚马逊(Amazon)的业务，这一数字可能会进一步上升。

摩根士丹利分析师约瑟夫·摩尔也上调了目标股价，此前市场认为前景令人“松了一口气”。

摩尔在一份报告中写道：“与对谷歌转型更糟糕的担忧相比，在线季度和展望可能会让人松一口气，而长期的人工智能评论将增加更长期的热情。”“预计在25财年期间，这一势头将进一步增强。”摩尔重申了他的增持评级，并将目标价从180美元上调至233美元。

Evercore ISI分析师Mark Lipacis也表达了对这一指导的热情，并表示投资者可能“低估”了博通的定制人工智能芯片机会。

除了这个900亿美元的数字，谭恩美表示，人工智能生成的合成数据很可能是人类生成的数据的乘数，这些数据最终将进入大型语言模型，这表明科技行业甚至还没有接近大型语言模型的规模极限。

“我们在这个问题上同意霍克的观点，”利帕西斯补充道。他重申了自己的表现优于大盘的评级，并将目标价从201美元上调至250美元。