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贝莱德建议投资者:若投比特币,最好不要超过总投资的2%

2024-12-13 11:27

全球最大的资产管理公司表示,比特币在多元资产投资组合中确实可以占一席之地,但最好仅限于“一席”。

根据贝莱德投资研究所周四发布的一份报告,该行建议对比特币感兴趣的投资者在其投资组合中配置最高达2%比例的比特币权重。贝莱德认为,在一个标准的60/40股票和债券投资组合中,给予比特币1%至2%的权重,将产生与所谓的 “七大科技股 ”相似的风险份额。该报告称,这是对比特币投资的 “合理范围”,因为超过2%的比重将大幅增加整个投资组合中的风险份额。

对于“能够承受比特币风险”的投资者来说,这是一个潜在的蓝图,尤其是在比特币飙升至10万美元以上且创下历史新高之际,他们可能想知道该如何配置比特币。当选总统特朗普对该行业的认可,以及他提名亲加密货币人士担任政府要职,推动了比特币的涨势。然而,这些令人眼花缭乱的回报伴随着比特币臭名昭著的巨大波动性,这就是为什么采用“风险预算”方法来构建投资组合是有意义的。

包括贝莱德ETF和指数投资首席投资官Samara Cohen在内的分析师写道,“尽管比特币与其他资产的相关性相对较低,但它波动性更大,因此其对总风险贡献的影响总体上相似。配置比特币的好处是可以提供多样化的风险来源,而对‘七巨头’的超配则会增加现有风险并导致投资组合集中。

虽然比特币今年上涨了140%,但通往历史新高的道路异常坎坷。该报告指出,自2009年诞生以来,全球最大的加密货币多次经历了70%到80%的回调。

今年推动加密货币上涨的因素包括1月份美国现货比特币ETF的推出。外媒汇编的数据显示,自推出以来,这十几个基金的资产规模已超过1130亿美元,自特朗普11月赢得总统大选以来,投资者又向这些资产投入了近100亿美元。

贝莱德投资研究所的报告认为,更广泛的机构投资比特币可能会抑制其部分波动性。虽然这可能会使投资者能够增加其配置规模,但也可能会降低比特币从诞生以来令人瞠目结舌的回报。

他们写道,“展望未来,如果比特币确实实现了广泛采用,投资它可能变得不那么冒险,但在那时,比特币可能将不再拥有进一步大幅上涨的结构性催化剂。”

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。