分析师分析师认为，自来水公司股票存在折扣交易

美国银行证券分析师罗斯·福勒对加州水务集团(纽约证券交易所代码：CWT)进行了报道，评级为买入，价格预测为57美元，这意味着上涨潜力为17%。

根据Fowler的说法，与其他美国水务公司相比，该公司目前的估值是最低的，尽管其盈利前景正在改善，而且它有2025-2028年的重大资本投资计划。加州水务公司还拥有额外的财务能力，可以在必要时增加资本支出。

这位分析师倾向于在水务公用事业板块内采取以价值为中心的策略，认为这些股票的溢价最终将与电力和天然气公用事业的溢价保持一致。

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这位分析师写道，加州水务公司是美国最负担得起的水务公司，其交易价格比自来水公司低8%，比其最接近的竞争对手美国州立水务公司(NYSE：AWR)低19%。

分析师指出，盈利前景的改善和潜在的资本支出增长可能会推动该股的表现。

福勒预测，加州水务公司2025年、2026年和2027年的每股收益分别为2.34美元、2.63美元和2.85美元，略有偏离共识(-1.4%、+5.6%、-1.4%)。

加州水务公司在加州提交的2024年费率诉讼显示，重大递延投资，2025-2027年的资本支出计划几乎是2022-2024年的两倍。

虽然扣除的风险更高，但分析师保守地假设经济复苏80%(而加州其他情况下为90%以上)，这仍将导致预计到2027年每股收益增长8%-10%，利率基数增长超过10%。

根据Fowler的说法，由于2021年的GRC，现金流预计将有所改善，该公司每年可能需要5000万至1亿美元的股本，以保持约55%的股本，这高于目前的授权水平。

价格行动：CWT股价周三收盘上涨0.14%，至48.71美元。

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