三位金融科技获奖者在第三季度表现出色

在今年的大部分时间里，全球金融科技的活动保持强劲，这在很大程度上是由消费者需求的增加和小企业在高利率环境下避开商业街银行系统推动的。

尽管经营活动出现积极好转，但新投资交易继续下降。第三季度，金融科技的全球融资下降到73亿美元，环比下降了25%。 然而，新的见解显示，美国目前在全球金融科技市场上处于领先地位，占60%，即第三季度达成的前十大交易中的六笔。前三名都是由美国人金融科技担任的，包括为总部位于俄亥俄州的员工薪酬管理医疗组织Sedgwick提供的10亿美元融资。 总体而言，金融科技的融资前景仍然不稳定，投资者纷纷撤出大额交易。更高的市场不确定性、地缘政治紧张局势以及过度活跃的利率环境，让许多投资者改变了投资方向，将目光投向老牌金融科技公司，以提供近期的提振。

投资者对金融和银行服务行业仍持鹰派态度。然而，新的数字发展，加上不断增长的消费者需求，可能会为投资者的长期战略提供更具吸引力的机会。尽管新交易活动依然低迷，但在第三季度强劲的财务业绩之后，少数几家公司成功地超出了预期。

FIS(纽约证券交易所代码：FIS)是全球最大的金融技术服务提供商之一的运营商，为银行、资本市场和各种金融机构提供服务。FIS每年处理超过10万亿美元的全球交易，重点放在银行和市场技术上。 第三季度的财务业绩显示出令人印象深刻的全面增长，FIS报告了26亿美元的收入，在公认会计准则的基础上增长了3%，调整后的基础上增长了4%。更强劲的调整后每股收益(EPS)为1.40美元，较去年同期增长49%，使管理层上调了调整后的全年展望和调整后的全年展望。

最近的季度收益是FIS完成将Worldplay 55%的股份出售给全球私募股权公司GTCR以来的第一个完整季度。Worldplay于2024年1月宣布出售，到7月，FIS完成了价值117亿美元的出售，保留了Worldplay 45%的非控股少数股权。

根据第三季度业绩，银行解决方案仍然是FIS最大、也可能是最有利可图的业务部门。在最近的报告中，银行解决方案的收入在调整后的基础上增长了3%，与去年同期相比总计增长了18亿美元。

调整后EBITDA利润率的提高增加了公司的成本节约举措，从而实现了更好的运营杠杆。第三季度强劲的业务签约可以帮助提升即将到来的财务业绩，并为明年上半年改善交付留下机会。

在股票市场上，强劲的股票表现意味着今年到目前为止交割量增长了40%以上，从第四季度开始到11月28日增加了2.25%。FIS的价值得分为B，动量得分为A，在竞争激烈的市场中提供了一系列令人印象深刻的机会。

在全球范围内，Nu Holdings(纽约证券交易所股票代码：NU)为超过1.097亿客户提供服务，今年第三季度新增客户超过500万。这家总部位于巴西的公司运营着一个庞大的金融服务网络，目前在墨西哥和哥伦比亚都有业务，是巴西最大的信贷运营商之一。

第三季度是该公司业绩表现最出色的时期之一，营收同比增长56%，创下26亿美元的新纪录。总毛利润为13.4亿美元，同比增长76%。在毛利率走强的支持下，财务交付增加了46%，比2023年第三季度的43%增长了3%。

客户获取在第三季度发挥了重要作用。在巴西，在截至9月30日的三个月里，Nu Holdings每月都会强劲地增加110万客户。目前在巴西的总客户群为9880万，在国际市场的扩张在本季度增加了120万新客户。

国际市场上好于预期的客户表现主要是由新金融产品的交付推动的。例如，今年1月，Nu Holdings宣布推出针对哥伦比亚客户的金融产品Cuenta。

Cuenta是一种为客户提供免费无限制转账的储蓄账户，是该公司在中国抢占更大市场份额的战略路线图的一部分。截至今年年初，Nu Holding已占据哥伦比亚金融服务市场约5%的份额，为80多万信用卡客户提供服务。

股票表现在2021年12月首次公开募股期间经历了重大波动。然而，最近几个月，Nu带来了令人印象深刻的市场收益，自今年年初以来，股价上涨了约66%。股价在11月11日达到15.89美元的峰值，随后回落。

最近沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司(NYSE：BRK)(NYSE：BRK)宣布减持该公司股份，导致股价下跌。最近几个月，伯克希尔哈撒韦公司将其在NU的份额减少了20%。这家投资公司现在总共拥有8640万股NU股票，低于该公司首次公开募股以来的1.071亿股。

但此举不应表明伯克希尔和其他主要参与者正在抛弃NU，转而从事更有声望的业务。Nu Holdings仍有很大的发展空间，随着新的地区市场机会的打开，Nu可能很快就会主导拉丁美洲的金融服务行业。

火箭公司(纽约证券交易所代码：RKT)为大型商业和私人个人客户提供抵押贷款、房地产和金融服务。总部位于底特律的金融科技公司利用关键的市场数据、创新技术和金融最佳实践来保持高度的竞争优势。

贷款和按揭活动在整个第三季度保持较大波动。今年9月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)宣布降息，宣布大规模降息0.50%，并将利率降至4.75%至5%的区间。这是自2020年3月以来的首次降息。

11月，联邦公开市场委员会(FOMC)宣布央行将再次降息，将基准政策利率下调0.25个百分点，至4.50%-4.75%的区间。

展望未来，中国央行正寻求在2025年之前推出一种更渐进的降息方式。这一活动在贷款和抵押贷款领域造成了大量波动，尽管利率有所下降，但在粘性的住房通胀和不断上涨的房地产价格的支持下，抵押贷款仍然居高不下。 然而，火箭公司第三季度业绩强劲，调整后的收入同比增长32%。该季度的总收入为6.48亿美元，调整后的收入为13.2亿美元。交货量仍在公司预期的高端业绩范围内。

在其他方面，该公司报告调整后的EBITDA为2.86亿美元，为两年多来的最高水平。此外，情况略有改善，第三季度调整后净收益为1.66亿美元，调整后稀释后每股收益为0.08美元。

该公司的贷款业务部门Rocket Mortgage在11月获得了惠誉评级(Fitch Ratings)升级至BBB的评级。这一重大成就标志着20多年来非银行抵押贷款提供商首次获得投资级评级。火箭公司称这一成就突显了火箭抵押贷款公司的财务实力、稳定性和有纪律的资本管理。

今年股价表现基本保持不变，RKT较8月份的峰值下跌了30%以上。前瞻性指引显示，房地产市场的改善，加上消费者信心的增强，可能有助于提振明年上半年的股票表现。

对金融科技市场来说，今年又是充满挑战的一年。经济波动加剧，加上主要地区资本市场的不确定性，导致商业投资者纷纷撤退，转而重新聚焦前瞻性策略。

对于机构投资者来说，金融科技公司可能会带来2025年的上行空间，该行业的主要参与者将寻求扩大运营活动，并寻求抓住更大的消费者基础。

利率环境的改善，再加上更积极的经济增长，可能会帮助金融科技重新回到以前的聚光灯下，并帮助在不确定的时期恢复强劲的表现能力。

披露：未提及任何公司的职位。