六旗与雪松博览会合并带来2亿美元的协同效应，分析师看到巨大的增长潜力

杰富瑞分析师大卫·卡茨对六旗娱乐公司(NYSE：FUN)进行了报道，评级为买入，目标价为59.00美元。

这位分析师写道，六旗和雪松公平的合并提供了一个强大的长期机会，雪松公平的管理层定位于释放巨大的收益潜力。

值得注意的是，7月1日，传统雪松博览会和传统六旗完成了合并交易，成立了新的合并后的公司六旗娱乐公司。

Katz计划两家公司之间的顺利整合，因为他们的园区地理重叠最小。

这位分析师预计，到2026年底，雪松交易会的管理层将释放六旗资产的价值，实现至少2亿美元的协同效应(8000万美元的收入和1.2亿美元的成本节约)。

这位分析师补充说，新公司在技术、劳动力、营销和运营方面的执行机会应该很容易赢得，2024年年底的净债务/EBITDA比率可能是5倍。

分析师认为到2027年底<3.5倍的指引是保守的，并指出六旗可能在2026年底达到这一目标。

Katz预测，2015财年和26财年EBITDA将温和增长，从2014财年第四季度到26财年，将产生超过15亿美元的自由现金流，其中12%-13%的收入用于资本支出。

上个月，该公司公布第三季度调整后每股收益为2.10美元，低于3.39美元的街景。该公司季度销售额为13.48亿美元，高于分析师普遍预期的13.39亿美元。

投资者可以通过景顺S&P小盘消费者可自由支配ETF(纳斯达克股票代码：PSCD)获得对该股的敞口。

股价走势：Fun股价周一收盘上涨0.04%，至47.28美元。

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