Telus vs Verizon：2025年哪只股息股票看起来更好？

投资于提供丰厚收益的抗衰退股息股票，是以低成本产生稳定的被动收入流的好策略。在本文中，我将比较Telus(多伦多证券交易所股票代码：T)和Verizon公司(NYSE：VZ)这两只这样的股息成长型股票，看看哪只股票现在更适合买入。

作为加拿大电信行业的一部分，Telus是在多伦多证交所交易的最大公司之一。Telus的市值为330亿美元，每年向股东支付每股1.61美元的股息，远期收益率为7.3%。

虽然Telus是一个成熟且饱和的行业的一部分，但其2024年第三季度的客户净增总数为347,000人。移动设备的净新增数量为130,000，而联网设备的净新增数量更高，为159,000。值得注意的是，专注于客户服务和连接意味着其后付费手机流失率连续第11年低于1%。

该公司的PureFibre网络提供了比传统电缆更好的连接性。Telus强调，网络优势推动了保费计划17%的增长。

Telus处于有利地位，可以从强大的捆绑战略中受益，因为每个家庭平均订阅了3.2种产品。在第三季度，其移动和家庭捆绑家庭同比增长8%，导致每个家庭的平均收入更高，利润率提高，客户流失率减少，客户终身价值得到提升。

Telus最近将股息同比提高了7%，这是自2011年以来该公司第27次上调股息。在过去的20年里，Telus向股东返还了超过260亿美元，已经连续14年增加了股息。

考虑到其强劲的运营指标、多元化的收入来源和持续的股息增长，Telus仍然是首选投资。该公司向健康和农业技术领域的扩张，提供了传统电信以外的额外增长载体。

Telus股票很便宜，定价为预期现金流的7倍，较普遍的目标价格预期有10%的折扣。

Verizon是全球电信巨头，市值1250亿美元。尽管规模庞大，但Verizon报告称，2024年第三季度EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)达到创纪录的125亿美元。其无线服务收入同比增长2.7%，而后付费净增加为23.9万。

Verizon继续在光纤基础设施上投入巨资，这应该会推动未来的现金流和更高的收益。

该公司在第三季度的强劲表现可以归因于运营效率的提高、新产品和服务的成功推出以及跨业务部门的强劲执行。展望未来，Verizon将继续专注于战略收购、网络改进和新产品开发。

Verizon已将2024年的年度股息上调至每股2.71美元，高于2014年的每股2.2美元。其不断增长的股息意味着Verizon向股东提供6.2%的高股息收益率。

Verizon的定价是远期自由现金流的10倍，高于Telus。此外，Telus预计将以高于Verizon的速度增长收益和自由现金流，使多伦多证交所的股票目前是更好的选择。