分析师对第三季度业绩“强劲”后，Okta股价上涨

奥克塔(纳斯达克股票代码：OKTA)股价周三上涨约3.3%，此前该公司公布的第三财季业绩和前景超出预期，华尔街分析师基本保持乐观看法。

JMP Securities表示，它维持了对Okta的市场表现评级，此前该公司公布了2025财年第三季度强劲的业绩，非GAAP每股收益为0.67美元(共识为0.58美元)，营收约为6.55亿美元，同比增长14%(共识为6.493亿美元)，营业利润率为21%(共识为18.4%)。

以特雷弗·沃尔什为首的分析师补充说，OKTA的联合创始人兼首席执行官托德·麦金农在财报电话会议上评论说，“新产品正在开始涌现，并有潜力成为重要的贡献者，因为现在治理[代表]它所包括的交易价值的30%。”

瑞银维持对Okta股票的买入评级和108美元的目标价。

分析师罗杰·博伊德和他的团队表示，第三财季业绩全面健康，当前剩余业绩义务(CRPO)增长13%(与指引相比增长4个百分点，为2024财年第四季度以来的最大增幅)，总收入增长14%，营业利润率21%，均高于预期。

分析师补充说，Okta将这主要归因于与第二季度相比更好的执行-而不是宏观或席位/MAU逆风的任何改善-在较小程度上归因于2025财年下半年权重高于预期。

分析师表示，Okta听起来对增长轨迹也更有信心，超过了2023年10月的安全事件，但影响有限。分析师补充说，展望2026财年，Okta初步预测收入增长7%(低于共识)，盈利指引至少为22%的营业利润率和至少24%的自由现金流利润率(与共识一致)。

伯恩斯坦维持对Okta的市场表现评级，并将该股目标价从116美元上调至123美元。

分析师彼得·韦德和他的团队表示，Okta第三财季的业绩又一次达到了2%的中低档业绩，全年业绩(再次)增长了两倍以上。

然而，分析师补充说，增长率继续减速。据分析师称，净收入留存再次下降，从上一季度的110%下降到108%，降幅为-200个基点(过去两年下降了超过1000个基点)。

分析师表示，不仅现有客户增长依然疲软，季度环比+150的净新客户数量仍不到一年前定期发布的季度新增客户数量的一半(一年前同一季度的环比增长为+400)。分析师指出，该公司一致认为，这仍远低于他们的期望。

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