杰富瑞以买入评级开始，认为“估值有吸引力”，导致整体上涨

周三，杰富瑞（Jefferies）开始报道这家半导体公司，称其“估值有吸引力”，将其评级定为“买入”。"

盘前交易中股价上涨3.3%。

分析师乔治·诺特（George Notter）在给客户的一份报告中写道：“我们认为，随着新任首席执行官吉姆·安德森（Jim Anderson）的精简/重组计划的实施，华尔街仍然低估了他们可以产生的每股收益。”Notter对Connerent的目标价格为135美元。

诺特表示，从莱迪思半导体（LSCC）过来的安德森可以提高公司的效率，并指出自II-VI收购以来，连贯性公司已花费5亿美元进行重组，但没有获得任何“重大”财务利益。

诺特说，安德森可以削减表现不佳的业务，摆脱“科学项目”的研发计划，外包制造明智的地方，优化产品定价和提高效率。诺特补充称，所有这些可能导致该公司每股收益超过6美元，高于目前的约3美元。

每股约1.75美元可能来自价格优化、停止Connorent的[数字信号处理]开发计划、外包其工业激光器的制造、[企业资源规划]驱动的成本节约和更好地吸收制造费用。Notter表示，Anderson还可以提高Connerent的销售额，预计2026年的销售额为65.44亿美元，高于目前的约539.2亿美元。

诺特写道：“保守地假设增量收入的营业利润率为20%，并适用20%的税率，该业务通过收入增长再产生1.00美元的每股收益。”“他们可以通过剥离[碳化硅]业务获得0.65美元的额外每股收益，我们可以看到2026年每股收益将达到高达6.40美元的途径。"