【港股通】力劲科技(00558)跌近3% 大和料大型压铸机需求仍疲软 削目标价26.7%

金吾财讯 | 力劲科技(00558)股价受压，午后跌幅微扩，截至发稿，报3.01港元，跌2.9%，成交额1489.83万港元。

大和发研报指，力劲科技截至2024年9月底止上半年收入同比减6%至26亿港元，其中大型压铸机收入同比减18%至16亿港元。毛利率是28.7%，同比和按半年改善，主要受惠于注塑机(PIMM)产能利用好。由于向海外拓展市场，该公司行政成本同比升26%，资本开支升25%至5.36亿港元。

该行指，压铸机面临压力，不过有新的合作达成。公司赢得特斯拉的一个订单，很可能是将压铸机运用到Cybercab中。另有中国南方一家领先的原始设备制造商(OEM)的第一次大型压铸机合作。因此，大和相信2026财年开始，压铸机业务会有恢复。

该行下调公司2025-2027财年收入预测15%，每股盈利预测31-35%，预计大型压铸机的需求将依旧保持疲软。该行对公司的每股盈利预测低于市场预期。将目标价由6港元下调至4.4港元，维持“买入”评级。