医药外包概念盘初走强 泰格医药(03347)涨3.86% 机构指板块悲观预期修复在即

金吾财讯 | 医药外包概念盘初走强，泰格医药(03347)涨3.86%，药明康德(02359)涨2.63%，金斯瑞生物科技(01548)涨2.48%，药明生物(02269)涨2.1%，康龙化成(03759)跟涨。

消息面上，西南证券发研报指，美联储今年内的两次降息，生物医药一级投融资环境或将向好，市场流动性预期恢复，创新药产业链将产生估值修复机会；头部CXO新冠商业化订单已消化完全，地缘博弈有待落地；板块估值回落至历史底部，个股估值仍呈现分化。

该行续指，短期维度看，商业化订单持续消化，CDMO表观业绩承压；海外成熟CXO临床管线稳步推进，临床前需求仍有待修复。中期维度看，多肽类药物商业化在即，GLP-1产业链乘风起航；国内企业小分子CDMO业务更为成熟，生物药CDMO仍在成长期。长期维度看，AI技术在新药研发各阶段、多疾病领域广泛应用；CGT等新兴业务仍处于早期发展阶段，订单获取+R端建设决定核心竞争力。