美股国防股或逆势爆发？伯恩斯坦：特朗普重返白宫可能带来提振

华尔街投行伯恩斯坦（Bernstein）的分析师周一（11月25日）在一份报告中称，随着当选总统特朗普重返白宫，美国国防类股或迎来逆势上涨，投资者有理由对美国国防承包商的股票感到乐观。

伯恩斯坦公司的分析师Douglas Harned认为，特朗普将会像他第一个任期时那样保持强大的军事姿态，同时避免全球对抗。Harned还指出，特朗普也曾多次强调了核威慑、导弹防御、以及提高太空能力。

事实上，自大选结果出炉以来，国防股的表现一直落后于市场。

因为此前有报道称，特朗普新设立的、由特斯拉首席执行官和SpaceX创始人埃隆·马斯克领导的政府效率部门可能会将削减开支的“第一刀”挥向军工巨头。

不过，Harned认为，到目前为止埃隆·马斯克并未发表声明称大型军工企业面临任何重大问题，因此他对马斯克是否会大幅降低军工企业的成本持怀疑态度，并称马斯克的目标应该与简化合同和鼓励更多商业竞争有关。

日前，特朗普已宣布提名罗素·沃特（Russ Vought）为行政管理和预算局局长，这同样可能预示着削减开支。沃特是特朗普第二个任期的竞选宣言“2025计划（Project 2025 ）”的合著者之一，他曾在特朗普第一个任期内担任行政管理和预算办公室主任。

尽管存在削减开始的预期，不过Harned依旧认为国防股会逆势上涨。他指出，回顾特朗普初次担任总统的第一年，国防股曾在2017年出现了一轮涨势，部分原因是特朗普之前的任期内企业税的削减提振了股市。

Harned还称，虽然此次企业税并未削减，但这一次出口需求是独特的，这是一个积极因素。即使乌克兰的紧张局势有所缓解，美国的军事制造商也能从欧洲需求增加中获益。