招银国际：维持比亚迪电子(00285)“买入”评级 目标价44.41港元

智通财经APP获悉，招银国际发布研究报告称，维持比亚迪电子(00285)“买入”评级，为该行行业首选个股。基于分部估值法的目标价为44.41港元，对应15倍25财年市盈率。该股目前交易在11.9倍25财年市盈率倍数，该行认为具有吸引力。

该行昨天为比亚迪电子举办了4Q展望NDR电话会议。管理层对公司各业务板块在4Q24/2025年的前景持正面看法：1)苹果/安卓：iPad份额增长、捷普自动化率提升和高端安卓需求;2)新能源汽车：高端ADAS和悬架产品的渗透率和搭载率不断提高以推动增长;3)AI服务器：与Nvidia合作，积极推动ODM产品增长和强大的GB200组件产品路线图。