Cogent Communications Holdings（NASDAQ：CCOI）减少债务会变得更好吗？

马克斯说得很好，他不是担心股价波动，而是担心永久亏损的可能性是我担心的风险……我认识的每个实际投资者都担心。因此，当你考虑到任何一只股票的风险有多大时，你需要考虑债务可能是显而易见的，因为太多的债务可能会让一家公司倒闭。重要的是，Cogent Communications Holdings，Inc.(纳斯达克股票代码：CCOI)确实有债务。但真正的问题是，这笔债务是否让该公司面临风险。

债务是帮助企业发展的工具，但如果一家企业无力偿还贷款人的债务，那么它就只能听从贷款人的摆布。最终，如果公司不能履行其偿还债务的法定义务，股东可能会一无所有地离开。尽管这并不常见，但我们确实经常看到负债累累的公司永久性地稀释股东的权益，因为贷款人迫使他们以令人沮丧的价格筹集资金。当然，债务的好处是，它往往代表着廉价资本，特别是当它用能够以高回报率进行再投资的能力取代公司的稀释时。当考虑一家企业使用了多少债务时，首先要做的是把现金和债务放在一起看。

正如你在下面看到的，截至2024年9月底，Cogent Communications Holdings的债务为14.7亿美元，高于一年前的1.亿美元。单击图像了解更多详细信息。然而，它确实有2.792亿美元的现金来抵消这一点，导致净债务约为11.9亿美元。

最新资产负债表数据显示，Cogent Communications Holdings有2.806亿美元的负债在一年内到期，而26亿美元的负债在一年内到期。另一方面，它有2.792亿美元的现金和价值1.811亿美元的应收账款在一年内到期。因此，它的负债总额比现金和近期应收账款加起来还要多24.2亿美元。

相对于其37.9亿美元的市值，这一赤字是相当可观的，因此它确实表明股东应该密切关注Cogent Communications Holdings的债务使用情况。这表明，如果该公司需要匆忙支撑其资产负债表，股东将被严重稀释。当你分析债务时，资产负债表显然是你关注的领域。但最终，该业务未来的盈利能力将决定Cogent Communications Holdings能否随着时间的推移加强其资产负债表。因此，如果你关注的是未来，你可以查看这份显示分析师利润预测的免费报告。

在12个月内，Cogent Communications Holdings公布的收入为9.76亿美元，增长了24%，尽管该公司没有公布任何息税前收益。股东们可能会祈祷它能以自己的方式增长并实现盈利。

虽然我们当然可以欣赏Cogent Communications Holdings的收入增长，但其息税前利润(EBIT)亏损并不理想。事实上，它在息税前利润水平上亏损了1.98亿美元。考虑到除了上面提到的债务，我们对公司应该使用如此多的债务没有太大的信心。坦率地说，我们认为资产负债表远远不能与之匹配，尽管随着时间的推移，它可能会得到改善。然而，它在过去一年烧掉了2.64亿美元的现金，这也于事无补。因此，简而言之，这是一只非常有风险的股票。毫无疑问，我们从资产负债表中了解到的债务最多。然而，并非所有投资风险都存在于资产负债表中--远非如此。为此，您应该了解我们在Cogent Communications Holdings上发现的6个警告信号(包括4个不应被忽视的警告信号)。

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