由于前景仍取决于苹果，Skyworks盈利下滑

Skyworks Solutions(纳斯达克股票代码：SWKS)的股价在周三早盘交易中下跌约6%，因为该公司在很大程度上依赖于苹果(纳斯达克股票代码：AAPL)智能手机和iPhone的成功。

以约瑟夫·摩尔为首的摩根士丹利分析师在一份投资者报告中表示：“由于安卓系统的总敞口相对较小，每季度不到1亿美元，这一移动故事仍由苹果主导，苹果9月份的收入占总收入的69%，预计12月份将环比增长5%至10%。”

Skyworks周二公布了2024财年第四季度财务报告和2025财年第一季度上市后展望。Skyworks首席执行官利亚姆·格里芬表示，他们预计人工智能“将点燃一个变革性的智能手机升级周期”。

摩根士丹利维持对该股的等权评级，但将目标价从117美元下调至87美元。

“虽然Skyworks不能详细说明苹果未来的路线图，但如果苹果开发内部基带，他们有长期机会从高通(NASDAQ：QCOM)手中夺取市场份额，”摩尔补充道。“iPhone 17的内容仍在决定之中，但Skyworks在经历了16年的一些内容损失后，对其功能充满信心。”

Skyworks生产模拟和混合信号芯片。这包括它主要为苹果制造的射频芯片。它还为谷歌(Google)和三星(Samsung)等Android手机生产芯片，但这些芯片在其总收入中所占的比例要低得多。它还为其他行业制造芯片，包括汽车和网络。

以尼克·多伊尔为首的李约瑟分析师在周三的一份投资者报告中表示：“我们认为，Skyworks是2025年预期的人工智能智能手机升级周期的主要受益者。”“然而，我们持有评级，因为Skywork的混合内容在其大客户(苹果占总收入的65%-70%)在24年的机型中大幅下降。鉴于围绕25年机型市场份额增长(内容增长)的不确定性，我们仍持观望态度。”

与此同时，美国银行研究公司重申了其对该股的表现不佳评级，并将其目标价从110美元下调至88美元。

以Vivek Arya为首的美国银行分析师在一份报告中表示：“如果人工智能手机最终获得吸引力，它可能会催化一个延长的升级周期，SWK可能会受益于设备的升级和更好的内容，因为这些设备可能需要更高的射频复杂性，以及复杂的封装/集成需求。”

竞争对手Qorvo和Qualcomm周三上午下跌不到1%。