沙尘暴黄金特许权使用费公布2024年第三季度业绩

温哥华不列颠哥伦比亚省温哥华，2024年11月7日/美通社/-沙尘暴黄金有限公司(“沙尘暴黄金特许权使用费”，“沙尘暴”或“公司”)(纽约证券交易所代码：SAND)(多伦多证券交易所代码：SSL)公布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩(除非另有说明，数据以美元计算)。

财务亮点

企业动态

格林斯通的第一批黄金交付和商业生产

该公司在其Greenstone金矿流下收到了第一批黄金交割，这是该矿于2024年5月首次倾倒黄金之后。Equinox Gold Corp.(“Equinox Gold”)报告称，Greenstone在第三季度生产了42,400盎司黄金，并于2024年11月6日宣布了商业生产。

资产负债表去杠杆化

该公司在2022年进行了几次特许权使用费和Stream收购后，继续专注于去杠杆化其资产负债表。在截至2024年9月30日的9个月中，该公司对其循环信贷安排进行了5600万美元的净偿还。截至2024年11月7日，信贷安排仍有3.69亿美元的未偿还余额，未提取和可用余额为2.56亿美元。

配资

作为公司向股东返还资本的承诺的一部分，公司在截至2024年9月30日的9个月中以610万美元的总代价购买了约110万股普通股。

2024年9月，公司宣布派发股息每股0.02加元，于2024年10月25日支付。

Outlook

根据公司现有的金流和特许权使用费，以及今年迄今黄金价格相对于其他大宗商品的优异表现，预计2024年可归属黄金当量盎司在70,000至75,000盎司之间。仅根据公司购买和支付的流量和特许权使用费，公司的产量预测在未来五年内预计将达到约125,000可归属黄金当量盎司。

财务业绩

截至2024年9月30日的三个月，公司实现季度收入4470万美元，而2023年同期为4130万美元。该公司第三季度约70%的收入来自贵金属，22%来自铜，8%来自其他大宗商品。

收入(单位：百万)

黄金当量盎司

贵金属

$31.4

12,472

铜

9.6美元

3,417

其他

3.7美元

1,470

合计

$44.7

17,359

与2023年同期相比，收入的增长是由于黄金平均实现销售价格上升31%，部分被售出的可归属黄金当量盎司下降18%所抵消。收入的增加主要是因为公司的主要大宗商品黄金、白银和铜的价格上涨。然而，黄金价格相对于白银、铜和铁矿石价格的优异表现导致黄金当量盎司同比下降。此外，同比黄金当量盎司受到本公司在梅赛德斯的流权益重组、Cerro Moro的预期品位下降以及铜山收入下降的影响，这是由于2023年第三季度确认的实额付款。如上所述，该公司通过其Bonikro溪实现了更高的交货量，并从Greenstone实现了首次交货量，抵消了这些变化。随着该矿逐步达到商业生产水平，Greenstone的交货量预计将在未来几个季度有所改善。

该公司的现金营业利润率为每盎司2,215美元(2023年同期为每盎司1,699美元)，这是连续第二个季度实现创纪录的营业利润率。截至2024年9月30日的三个月，不包括非现金营运资本变化的经营活动的现金流为3700万美元(2023年第三季度为3390万美元)，公司实现净收益为580万美元(2023年同期为10万美元)。这一变化是由于收入如上所述增加了340万美元，消耗费用减少了240万美元，与销售的可归属黄金当量盎司的减少一致，以及偿还公司循环信贷安排导致的财务费用减少了110万美元，截至2023年9月30日，循环信贷安排的未偿还余额为4.56亿美元，截至2024年9月30日，未偿还余额为3.79亿美元。现金流的增加被所得税支出增加120万美元部分抵消。

Stream&Royalty产品组合

于2024年第三季度，该公司销售了17,359黄金当量盎司，归因于其多元化的流媒体和特许权使用费组合。出售的黄金当量盎司中，约17%来自加拿大的矿山，14%来自北美其他地区，50%来自南美，19%来自其他国家。

收入(单位：百万)

黄金当量盎司

加拿大

7.5美元

2,996

北美(不包括)加拿大

6.3美元

2,431

南美

22.9美元

8,715

其他

8.0美元

3,217

合计

$44.7

17,359

加拿大

与2023年第三季度相比，加拿大矿山的河流和特许权使用费为沙尘暴带来的收入减少了约18%，黄金当量盎司减少了37%。这一变化主要是由于不列颠哥伦比亚省铜山矿销售的可归属黄金当量盎司减少，因此沙尘暴在2023年第三季度收到了实实在在的付款。这一下降被安大略省Greenstone矿的黄金盎司部分抵消，该矿于2024年第三季度开始在溪流下交货。

继2024年5月首次倾倒黄金之后，Equinox Gold宣布其Greenstone金矿于2024年11月6日投入商业生产，这是基于10月份取得的运营进展。Equinox Gold报告称，Greenstone在第三季度生产了42,400盎司黄金，平均回收率为79%。10月份的吞吐量稳步增长，截至11月5日，连续20天的吞吐量平均每天超过20,400吨，占设计的76%。在全面投产的情况下，Equinox Gold预计Greenstone在运营的头五年每年将生产39万盎司黄金。长期而言，Equinox Gold继续评估延长Greenstone矿山寿命的机会，其露天和地下推断资源量超过300万盎司。目前计划在2025年进行评估露天矿地下资源下沉开采的权衡研究。欲了解更多信息，请访问www.equinoxGoldd.com。沙尘暴在Greenstone矿拥有一条金矿流，因此本公司有权购买该矿生产的黄金的2.375%，直至120,333盎司交付为止，此后生产的黄金的1.583%。

不包括加拿大的北美

与2023年第三季度相比，加拿大以外的北美矿山贡献了大约6%的收入和31%的黄金当量盎司。这一变化主要是由于预期某些固定黄金交割的结束以及沙尘暴公司于2024年1月关闭的剩余黄金和白银供应的重组导致公司的梅赛德斯金银供应减少所致。与2024年第三季度救济峡谷流交付的黄金盎司的定期季度权利相比，2023年第三季度由于交付延迟和销售时机的原因，可归因于救济峡谷流的收入增加了340万美元，部分抵消了这一减少。

Robertson(Cortez Complex)

2024年10月，美国土地管理局发布了内华达州罗伯逊项目的最终环境影响报告书，随后进行了公开审查期。内华达金矿公司(“NGM”)是巴里克黄金公司(“巴里克”)和纽蒙特公司的合资企业。该公司预计，如果获得许可，罗伯逊金矿的第一批生产将于2027年进行。巴里克将Robertson定义为新兴的“二级”黄金资产，其定义为具有储量潜力，可提供至少10年的矿山寿命，年产量至少250,000盎司黄金，以及矿山寿命内每盎司黄金的总现金成本，处于行业成本曲线的下半部分。欲了解更多信息，请访问www.barrick.com。沙尘暴对Robertson项目收取1.0%-2.25%的浮动规模冶炼厂净收益(“NSR”)特许权使用费。按照目前的金价，沙尘暴预计，下滑幅度的高端将适用于其特许权使用费。

南美

与2023年第三季度相比，南美业务贡献了12%的收入和15%的黄金当量盎司销量。收入增加的部分原因是厄瓜多尔Fruta del Norte铜矿的特许权使用费收入增加，以及巴西Chapada铜矿出售的铜磅数量增加55%，受益于铜的平均售价较2023年同期上涨18%。由于阿根廷Cerro Moro矿的矿石排序，预计品位较低，导致Cerro Moro银矿的银盎司销量减少。第三季度白银平均实现销售价格同比增长33%，部分抵消了这一降幅。

Lundin Gold Inc.(“Lundin Gold”)最近宣布了额外的钻探结果和扩大的近矿钻探计划，最近的拦截继续圈定了位于Fruta del Norte矿(“FDN”)的新Bonza Sur金矿(于2023年发现)。计划在2024年进行冶金研究，预计到2025年年中对Bonza Sur矿床进行首次矿产资源评估。作为最近投资者日的一部分，Lundin Gold强调了邦扎苏尔成为其在La Zarza采矿特许权内的第二个生产矿藏的机会，并预计将于2025年底完成对Bonza Sur的初步经济评估(PEA)。欲了解更多信息，请访问www.lundingold.com。沙尘暴对FDN生产的贵金属收取0.9%的NSR特许权使用费，其中包括邦扎苏尔矿藏。

巴西Aurizona矿的开采已经恢复。2024年3月，由于持续的暴雨，该矿的PIABA矿坑发生了材料移位。Equinox Gold报告称，Aurizona的加工厂在5月和6月都处于闲置状态，但在7月重新开工。Tatajuba矿藏原计划于2024年第四季度开始开采，于5月开始开采，预计将为2024年剩余时间提供大部分矿石。欲了解更多信息，请访问www.equinoxGoldd.com。根据黄金价格，沙尘暴对Aurizona矿的NSR特许权使用费进行了浮动。以每盎司2,000美元以上的金价计算，特许权使用费是5%的NSR。

其他

与2023年第三季度相比，其他国家矿山的矿流和特许权使用费贡献了约62%的收入和25%的黄金当量盎司销售，这主要是由于可归因于Türkiye的伊夫林迪矿的特许权使用费收入和科特迪瓦Bonikro矿销售的黄金盎司数量的增加。

第三季度，联合黄金公司(“联合”)完成了第三方5300万美元的一揽子融资计划，以促进其科特迪瓦综合设施的进步，其中包括Bonikro和Agbaou金矿。这笔融资将支持极具前景的地点的推进，联合能源在2024年总共拨出1650万美元，用于推进位于沙尘暴Bonikro Stream主张范围内的高优先级目标，如Oume、Akissi-so、Agbalé和其他目标。Allied预计将加快旨在优化运营、延长矿山寿命并通过释放更多上行潜力来增加资产价值的项目。欲了解更多信息，请访问www.alliedGoldd.com。沙尘暴在Bonikro有一条金矿流，因此，公司将收到该矿生产的黄金的6%，直到39,000盎司交付为止，然后是生产黄金的3.5%，直到累计交付61,750盎司黄金，然后是2%。该公司目前预计交货量将在2025年下半年降至3.5%的水平。

艾芬豪矿业有限公司(“艾芬豪”)已经完成了其南非Platreef PGM项目的一期选矿厂。根据Platreef优化的开发计划时间表，浓缩器将进行维护和维护，直到2025年下半年，因为1号竖井优先考虑废物提升，以支持和加速第二阶段的开发。第二阶段的最新可行性研究正在进行中，第三阶段扩建的PEA正在进行中，预计将于2025年第一季度完成。欲了解更多信息，请访问www.ivanhomines.com。沙尘暴公司持有Platreef项目的黄金储备，在交付131,250盎司黄金之前，沙尘暴公司有权购买从Platreef生产的应付黄金的37.5%；在交付总计256,980盎司黄金之前，沙尘暴公司有权购买30%的应付黄金；如果满足某些条件，则购买1.875%的应付黄金。

网络广播和电话会议详细信息

电话会议将于2024年11月8日(星期五)太平洋标准时间上午8：30开始举行，进一步讨论第三季度业绩。要参加电话会议，请使用以下拨入号码和会议ID，或使用以下链接加入网络直播：

国际：(+1)437900-0527北美免费电话：(+1)8885102154会议ID：87406网络直播网址：https://app.webinar.net/dpZeMJ5W6Y8

注意1

沙尘暴在本新闻稿中包括某些业绩指标，这些指标没有国际会计准则委员会(IFRS)发布的国际财务报告准则会计准则(IFRS会计准则)所规定的任何标准化含义，包括(I)总销售额、特许权使用费和来自其他利益的收入，(Ii)归属黄金当量盎司，(Iii)每归属黄金当量盎司的平均现金成本，(Iv)现金营业利润率，以及(V)不包括非现金营运资本变化的经营活动现金流量。

(I)

总销售额、特许权使用费和其他利息收入是非《国际财务报告准则》的财务计量，其计算方法为收入总额，包括销售和特许权使用费收入，加上与特许权使用费、收入和其他利息有关的合同收入，不包括处置损益。该公司列报总销售额、特许权使用费和其他权益收入，因为它相信某些投资者利用这些信息来评估与贵金属采矿业其他流媒体和特许权使用费公司相比，本公司的业绩和产生现金流的能力。

(Ii)

可归属黄金当量盎司是一个非国际财务报告准则的财务比率，它使用总销售额、特许权使用费和其他利息收入作为组成部分。可归属黄金当量盎司的计算方法是，公司的总销售额、特许权使用费和其他权益收入减去同期非控股股东应占收入，再除以同一时期公司黄金流动中每盎司的平均实现黄金价格。本公司列报应占黄金当量盎司，因其相信某些投资者利用该等资料来评估本公司的表现，而贵金属采矿业的其他流动及特许权使用费公司则以类似基准公布业绩。

(Iii)

每可归属黄金当量盎司的平均现金成本是通过将公司的销售成本除以可归属黄金当量盎司的数量来计算的，其中不包括消耗。本公司列报每盎司应占黄金当量的平均现金成本，是因为本公司相信某些投资者利用该等资料来评估本公司的表现及产生现金流的能力，而贵金属采矿业的其他流动及特许权使用费公司则以类似基准列报业绩。

(Iv)

现金营业利润率的计算方法是从公司的黄金流中减去每盎司可归属黄金当量的平均现金成本，再减去每盎司的平均实现黄金价格。本公司列报现金营运利润率的原因是，本公司相信某些投资者利用该等资料来评估本公司的表现及产生现金流的能力，而贵金属采矿业的其他流动及特许权使用费公司则以类似基准列报业绩。

(V)

不包括非现金营运资本变动的经营活动现金流量是非《国际财务报告准则》的财务计量，其计算方法是将经营活动提供(用于)的现金减去非现金营运资本变动的增加额。本公司列报不包括非现金营运资金变动的经营活动现金流量，因为本公司相信某些投资者利用这些资料来评估本公司的业绩，而贵金属采矿业的其他流动及特许权使用费公司则以类似基准列报业绩。

请参考公司截至2024年9月30日的季度的MD&A第32-34页，该页可在SEDAR+www.sedarplus.com上获得，以对上述非IFRS财务指标进行数字对账。列报这些非《国际财务报告准则》财务指标的目的是提供更多信息，不应孤立地加以考虑，也不应将其作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩指标的替代品。其他公司可能会以不同的方式计算这些非IFRS财务指标。

联系方式

有关沙尘暴黄金特许权使用费的更多信息，请访问我们的网站：www.SandstormGold.com或给我们发电子邮件至Info@SandstormGold.com。

关于沙尘暴黄金特许权使用费

沙尘暴是一家专注于贵金属的特许权使用费公司，向矿业公司提供前期融资，并在矿山的整个生命周期内获得一定比例的产量提成的权利。沙尘暴拥有超过230个特许权使用费，其中41个底层矿山正在生产。沙尘暴公司计划通过收购更多的黄金特许权使用费来扩大其低成本生产并使其多样化。欲了解更多信息，请访问：www.SandstormGold.com。

致美国证券持有人的警示声明

本新闻稿或本文参考文件中包含或引用的财务信息是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的，该准则在某些重大方面不同于美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)，因此不能直接与根据美国公认会计准则编制的财务报表进行比较。

本新闻稿和在此引用的文件(如适用)是根据加拿大矿产资源和矿产储量估计报告标准编制的，该标准不同于美国证券法的以前和当前标准。具体地说，在不限制前述一般性的情况下，在此使用或引用的术语“矿产储量”、“已探明矿产储量”、“可能矿产储量”、“推断矿产资源”、“指示矿产资源”、“已测量矿产资源”和“矿产资源”以及通过引用并入本文的文件，如果适用，是根据加拿大国家文书43-101-矿物项目披露标准(“NI 43-101”)和加拿大采矿学会定义的加拿大矿物披露术语，冶金和石油(“CIM”)--CIM理事会通过的经修订的CIM定义标准(“CIM定义标准”)。

出于美国报告的目的，美国证券交易委员会(“SEC”)已通过对其披露规则(“SEC现代化规则”)的修订，以更新其证券已根据2019年2月25日生效的《交易法》在SEC登记的发行人的采矿财产披露要求。SEC现代化规则更紧密地使SEC对矿业财产的披露要求和政策符合当前行业和全球监管实践和标准，包括NI 43-101，并取代了SEC行业指南7中对矿业注册人的历史财产披露要求。发行人被要求在2021年1月1日或之后的第一个财年遵守SEC现代化规则。作为根据多司法管辖区披露制度有资格向证交会提交报告的外国私人发行人，该公司不需要根据证交会现代化规则提供关于其矿物属性的披露，并将继续根据NI 43-101和CIM定义标准提供披露。因此，本文中包含或通过引用并入的矿产储量和矿产资源信息可能无法与受美国联邦证券法及其规则和条例约束的美国公司披露的类似信息相提并论。

由于采用了SEC现代化规则，SEC现在承认对“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的估计。此外，SEC还修订了“已探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义，使其与NI 43-101要求的相应CIM定义标准“基本相似”。虽然SEC现在将确认“已测量的矿产资源”、“指示的矿产资源”和“推断的矿产资源”，但美国投资者不应假定这些类别中的全部或任何部分矿化将在没有进一步工作和分析的情况下转换为更高类别的矿产资源或矿产储量。与被描述为储量的矿化相比，使用这些术语描述的矿化在其存在和可行性方面具有更大的不确定性。因此，告诫美国投资者，在没有进一步工作和分析的情况下，不要认为公司报告的所有或任何已测量的矿产资源、指示的矿产资源或推断的矿产资源在经济或法律上是或将是可开采的。此外，“推断的矿产资源”具有更大的不确定性，不确定它们是否可以合法或经济地开采。因此，美国投资者也被告诫，不要认为在没有进一步工作和分析的情况下，所有或任何部分推断的矿产资源将被升级到更高的类别。根据加拿大证券法，除非在极少数情况下，对“推断出的矿产资源”的估计可能不构成可行性或预可行性研究的基础。虽然上述术语与CIM定义“基本相似”，但SEC现代化规则和CIM定义标准下的定义有所不同。因此，不能保证如果公司根据SEC现代化规则或SEC行业指南7的先前标准编制储量或资源估算值，公司可能根据NI 43-101报告为“已探明矿产储量”、“可能矿产储量”、“已测量矿产资源量”、“指示矿产资源量”和“推断矿产资源量”的任何矿产储量或矿产资源都是相同的。

有关前瞻性信息的注意事项

本新闻稿包含1933年《美国证券法》、1934年《美国证券交易法》、1995年《私人证券诉讼改革法》以及适用的加拿大证券法所指的有关沙尘暴黄金特许权使用费的业务、经营、财务业绩和状况的前瞻性陈述。前瞻性表述包括黄金、白银、铜、铁矿石和其他金属的未来价格，对矿产储量和资源的估计，矿产储量估计的实现，以及估计未来产量的时间和数量。前瞻性陈述一般可通过使用“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“继续”、“计划”或类似术语来确定。

前瞻性陈述基于某些假设和其他重要因素，如果不属实，可能会导致沙尘暴黄金特许权使用费的实际结果、业绩或成就与该等陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。这些陈述和信息基于对目前和未来的业务战略以及未来沙尘暴黄金特许权使用费运营环境的许多假设，包括收到所有必要的批准、黄金和铜的价格以及预期成本。可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中的表述大不相同的某些重要因素包括：未能获得必要的批准、业务计划和战略的变化、市场状况、股价、可用现金的最佳利用、黄金和其他大宗商品价格的波动、实际产量和估计产量、矿产储量和资源以及冶金回收之间的差异、与公司将购买的黄金或其他大宗商品的生产方有关的采矿运营和开发风险、监管限制、政府当局的活动(包括税收的变化)、货币波动、全球经济气候、稀释、股价波动和竞争。

前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些风险、不确定性和其他重要因素可能导致公司的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同，这些因素包括但不限于：一般商业和经济状况的影响，公司将从其购买黄金、其他商品或收取特许权使用费的采矿作业缺乏控制，以及与这些采矿作业有关的风险，包括与国际作业有关的风险、政府和环境法规、当前勘探活动的实际结果、经济评估结论以及随着计划的不断完善而发生的项目参数变化。这些因素包括矿物的可销售性风险、黄金和其他商品价格的波动、汇率和利率的波动、股票市场波动，以及公司截至2023年12月31日的财政年度报告中“沙尘暴的风险”一节和公司日期为2024年3月27日的年度信息表格中的“风险因素”一节所讨论的因素。尽管公司试图确定可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同的重要因素，但可能还有其他因素导致结果与预期、估计或预期的不同。不能保证这些陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与这些陈述中预期的大不相同。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述。除非依照适用的证券法，否则公司不承诺更新任何以引用方式包含或并入的前瞻性陈述。

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来源沙尘暴黄金有限公司