财报前瞻 | 商业势头似乎难以为继 Palantir三季度增长能否维持期高估值？

Palantir $PLTR 将于11月4日美股盘后公布第三季度业绩。市场预期该公司三季度营收为7.04亿美元，同比增长 26.1%；预期每股收益为 0.09 美元，同比增长 28.6%。

在过去的八个季度里，Palantir的每股收益有6次超出预期，营收有7次超出预期。

华尔街怎么看？

加拿大皇家银行资本市场继续认为 Palantir 的估值“不可持续”，除非第三季度业绩出现大幅增长且前景得到上调。

该行认为来自政府来源的收入将按照管理层的预期有所改善，但“鉴于大型非技术企业之外的激烈竞争和产品市场契合度”，商业势头似乎难以为继。

瑞穗也有类似的想法，并指出：“尽管 Palantir 近期表现良好，但我们仍然对其业务缺乏透明度感到担忧，并且我们认为当前的估值是站不住脚的。”

然而，分析师 Michael Del Monte 认为，该公司将在政府和商业客户中实现显着增长，并且与 AIP 的合同将不断扩大和延长。

另一位分析师则持更谨慎的立场，他预计Palantir自由现金流利润率将保持稳健，资本支出将保持在低位，但其估值需要持续 30% 以上的收入增长才能证明合理性。