Aerovate Therapeutics和Jade Biosciences宣布合并协议

合并创建一家公司，专注于推进Jade Biosciences的新型疗法组合，旨在重新定义自身免疫性疾病患者的护理标准

Jade Biosciences是第四家以Paragon Therapeutics许可资产成立的公司，预计将于2025年下半年启动JADE-001的临床试验

迄今已筹集约3亿美元，包括超额认购的收盘前私人融资的预期收益，预计将为2027年的运营提供资金

电话会议定于2024年10月31日美国东部时间上午8：30举行

温哥华，不列颠哥伦比亚省和旧金山，2024年10月31日（环球新闻网）-- Aerovate Therapeutics，Inc.（纳斯达克股票代码：AVTE）（“Aerovate”）和Jade Biosciences（“Jade”）是一家专注于开发同类最佳自身免疫性疾病疗法的私人控股生物技术公司，今天宣布，他们已就全股票交易达成最终合并协议。由此产生的实体将专注于推进Jade的新型生物制剂组合，包括JADE-001，这是一种有前途的抗APRIL（“A PRoliferation Inducing Ligand”）单克隆抗体（“Ab”），用于治疗IgAN肾病（“IgAN”）。合并完成后，合并后的公司计划以Jade Biosciences的名义运营，并在纳斯达克交易代码为“J比奥”。"

为了支持合并，Jade已获得超额认购私人投资的承诺，预计该投资将产生由Fair芒特、Venrock Healthcare Capital Partners和一家大型投资公司领导的医疗保健投资者财团的总收益约为3亿美元，Deep Track Capital、Braidwell LP、Driehaus Capital Management、Frazier Life Sciences、RA Capital Management Great Point Partners、Soleus Capital、Avidity Partners、Blackstone Multi-Asset Investing、Logos Capital、Deerfield Management、OrbiMed和DeliverBioCapital等领先的投资管理公司。该融资包括普通股和预先融资的配股，以购买额外的普通股，并反映了之前发行的9500万美元可转换票据的转换。

预计融资将在合并完成前立即完成，合并后公司在结束时的现金余额预计将为Jade到2027年的运营提供资金，并将JADE-001推进到初始临床概念验证。在收盘前，Aerovate预计将向合并前的Aerovate股东宣布现金股息，分配预计约为6500万美元的超额净现金。

Jade首席执行官Tom Frohlich评论道：“Jade专注于开发针对自身免疫性疾病的突破性治疗方法，包括JADE-001，它可以调节浆细胞存活和免疫球蛋白产生，我们计划最初开发用于治疗IgA肾病。作为第四家抗体治疗企业，Jade利用抗体发现领域的领导者Paragon Therapeutics许可的资产成立，Jade充分利用Paragon在开发创新生物制品方面取得的成功。这次合并，加上强大的财务支持，使我们能够将我们的项目推进到临床开发，并在治疗自身免疫性疾病方面取得有意义的进展。"

Aerovate首席执行官Tim Noyes表示：“我们相信与Jade的合并代表了Aerovate股东的最佳前进道路。”“预期的现金股息，加上Jade前景光明的管道，为短期和长期创造重大价值提供了一个令人信服的机会。"

杰德管道概览和发展里程碑

Jade的重点是开发针对炎症和免疫相关疾病的转型性疾病修饰疗法。该公司的主导项目JADE-001是一种潜在的同类最佳抗体，旨在阻断APRIL蛋白，APRIL蛋白在IgAN的发展中发挥着关键作用，IgAN是一种慢性肾病，由IgAN介导的炎症和损伤引起，随着时间的推移，可以损害肾功能。通过针对IgAN的潜在发病机制，JADE-001旨在降低IgAN水平、降低尿液中的蛋白质水平（肾损伤的关键标志物）并保留长期肾功能。

Jade首席科学官Andrew King表示：“与其他正在开发的抗APRIL单克隆抗体相比，JADE-001的设计目的是提供更高的效力和更长的半衰期，通过方便、不频繁的给药来优化功效。”“这种情况使其特别适合IgAN患者，这一人群需要终生的、改善疾病的治疗，通常从成年早期开始。"

JADE-001预计将于2025年下半年进入诊所，初步数据预计将于2026年上半年公布。此外，Jade还启动了JADE-002和JADE-003的临床前开发，这是两个未公开的优化抗体程序。

关于拟议交易

根据合并协议的条款，合并前Aerovate股东预计将拥有合并后公司约1.6%的股份，而合并前Jade股东--包括参与收盘前融资的投资者--预计将拥有合并后实体约98.4%的股份。

Aerovate预计不会向新实体提供资金，并预计在合并结束前向合并前的Aerovate股东支付约6500万美元的股息。

该交易已获得两家公司董事会的批准，预计将于2025年上半年完成，前提是满足或放弃某些惯常成交条件，包括两家公司股东的批准，向美国证券交易委员会提交的注册声明的有效性（“SEC”）登记与合并相关的发行证券。

合并后的公司将命名为Jade Biosciences，由Jade现任首席执行官（CEO）Tom Frohlich领导。Jade现有的董事会将继续保留，由Chinook Therapeutics前总裁兼首席执行官Eric Dobmeier担任主席，他目前是Jade BioCapital的风险合伙人。董事会成员包括劳伦斯·克莱因博士，Oruka Therapeutics的CEO Erin Lavelle，ProfoundBio和Eliem Therapeutics的前首席运营官兼首席财务官; Chris Cain，博士，费尔芒特研究总监和费尔芒特管理成员Tomas Kiselak。

咨询和法律顾问

Gibson，Dunn & Crutcher LLP担任Jade的法律顾问。Jefferies、TD Cowen、Stifel和Wedbush & Co.，LLC担任Jade的安置代理，Cooley LLP担任安置代理的法律顾问。韦德布什证券公司担任Aerovate的独家战略财务顾问，而Goodwin Procter LLP担任其法律顾问。Lucid Capital Markets，LLC正在向Aerovate董事会提供公平性意见。

电话会议详细信息

Jade将于美国东部时间2024年10月31日上午8：30主持电话会议，讨论合并细节。要加入网络广播，请在此处注册。网络直播的重播可以在电话会议后访问JadeBiosciences.com。

关于Jade Biosciences

Jade Biosciences专注于开发一流的疗法，以解决自身免疫性疾病中未满足的严重需求。其主要资产JADE-001将针对免疫球蛋白A（IgA）肾病的抗A PRolifation-inducing Ligand（APRIL）途径，目前正在进行新药申请研究，并启动首次人体试验，预计将于2025年下半年启动。Jade的管道还包括两个未公开的优化抗体发现程序JADE-002和JADE-003，目前正在临床前开发中。Jade是基于Paragon Therapeutics许可的资产推出的，Paragon Therapeutics是Fair芒特创立的抗体发现引擎。欲了解更多信息，请访问JadeBiosciences.com或在LinkedIn上关注该公司。

关于Aerovate Therapeutics，Inc.

Aerovate Therapeutics是一家生物技术公司，致力于改善罕见心肺疾病患者的生活。欲了解更多信息，请访问www.aovatetx.com。