Aerovate Therapeutics和Jade Biosciences宣布合并协议

合并创建一家公司，专注于推进Jade Biosciences的新疗法组合，旨在重新定义自身免疫性疾病患者的护理标准

Jade Biosciences是第四家从Paragon Treeutics获得许可的公司，预计将在2025年下半年启动JADE-001的临床试验

到目前为止筹集了大约3亿美元，包括超额认购的收盘前私人融资的预期收益，预计将为2027年前的运营提供资金

电话会议安排在美国东部时间2024年10月31日上午8：30

温哥华、不列颠哥伦比亚省和旧金山，2024年10月31日(Global Newswire)--Aerovate Treateutics，Inc.(纳斯达克股票代码：AVTE)(以下简称Aerovate)和致力于开发针对自身免疫性疾病的一流疗法的非上市生物技术公司Jade Biosciences(以下简称JADE)今天宣布，双方已就一项全股票交易达成最终合并协议。合并后的实体将专注于推进JADE的新型生物制品组合，包括JADE-001，一种很有前途的针对IgA肾病(“IgAN”)的抗APRIL(“A增殖诱导配体”)单抗(“mAb”)。合并完成后，合并后的公司计划以Jade Biosciences的名称运营，并在纳斯达克以“JBIO”的股票代码进行交易。

为了支持合并，Jade已获得对超额认购的私人投资的承诺，预计将从以Fairmount、VenRock Healthcare Capital Partners和一家大型投资公司为首的医疗保健投资者财团获得约3亿美元的总收益，参与财团包括Deep Track Capital、Braidwell LP、Driehaus Capital Management、Frazier Life Science、RA Capital Management、Great Point Partners、Soleus Capital、Avidity Partners、Blackstone多资产投资公司、Logos Capital、Deerfield Management、OrbiMed和Samsara BioCapital等领先投资管理公司。这笔融资包括普通股和购买额外普通股的预融资认股权证，并反映了先前发行的9500万美元可转换票据的转换。

融资预计将在合并完成前立即完成，合并后公司的现金余额预计将为JADE的运营提供资金，直至2027年，并将JADE-001推进到初步的临床概念验证。在交易结束前，Aerovate预计将向合并前的Aerovate股东宣布现金分红，分配预计约为6500万美元的超额净现金。

JADE首席执行官Tom Frohlich评论说：“JADE专注于开发针对自身免疫性疾病的突破性疗法，包括JADE-001，它可以调节浆细胞存活和免疫球蛋白的产生，我们计划初步开发用于治疗IgA肾病的JADE-001。作为第四家基于抗体发现领先者Paragon Treeutics许可的资产创建的抗体疗法企业，Jade利用了Paragon在开发创新生物药物方面已证明的成功。这一合并，加上强大的资金支持，使我们处于有利地位，将我们的计划推进到临床开发，并在治疗自身免疫性疾病方面取得有意义的进展。”

Aerovate首席执行官蒂姆·诺伊斯表示：“我们相信，与Jade的合并代表着Aerovate股东前进的最佳途径。”“预期的现金分红，再加上翡翠公司前景看好的未来，为创造重大价值提供了一个令人信服的机会，无论是在短期还是长期。”

翡翠管道概述和发展里程碑

Jade的重点是开发针对炎症和免疫相关疾病的变革性、疾病修正疗法。该公司的主导计划JADE-001是一种潜在的同类最佳抗体，旨在阻断APRIL蛋白，该蛋白在IgA肾病的发展中发挥关键作用。IgA肾病是一种慢性肾脏疾病，由IgA介导的炎症和损伤引起，随着时间的推移，会损害肾脏功能。通过针对IgAN的潜在发病机制，JADE-001旨在降低IgA水平，降低尿中蛋白质水平(肾脏损害的关键标志)，并保护长期肾功能。

Jade公司首席科学官安德鲁·金说：“与其他正在研发的抗APRIL单抗相比，JADE-001具有卓越的效力和更长的半衰期，通过方便、罕见的剂量来优化疗效。”这一特点使其特别适合免疫球蛋白肾病患者，这一人群需要终生的疾病修正疗法，通常从成年初期就开始。

JADE-001预计在2025年下半年进入临床，初步数据预计在2026年上半年。此外，JADE还启动了JADE-002和JADE-003的临床前开发，这是两个未披露的优化抗体计划。

关于建议的交易

根据合并协议的条款，合并前的Aerovate股东预计将拥有合并后公司约1.6%的股份，而合并前的翡翠股东-包括参与完成前融资的投资者-预计将拥有合并后实体约98.4%的股份。

Aerovate预计不会向新实体提供资金，预计将在合并结束前立即向合并前的Aerovate股东支付约6500万美元的股息。

交易已获得两家公司董事会的批准，预计将于2025年上半年完成，条件包括满足或放弃某些惯常的完成条件，其中包括两家公司的股东批准，将向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的有效性，以注册与合并相关的发行的证券。

合并后的公司将被命名为Jade Biosciences，并将由Jade现任首席执行官(CEO)Tom Frohlich领导。Jade现有的董事会将继续存在，由Chinook治疗公司前总裁兼首席执行官、Samsara BioCapital现任风险合伙人埃里克·多布迈尔担任董事长。董事会成员包括Oruka治疗公司首席执行官Lawrence Klein博士、ProoundBio和Eliem治疗公司前首席运营官兼首席财务官Erin Lavelle、Fairmount研究主管Chris Cain博士和Fairmount管理成员Tomas Kiselak。

咨询和法律顾问

Gibson，Dunn&Crutcher LLP是Jade的法律顾问。杰富瑞、TD Cowen、Stifel和韦德布什有限责任公司担任Jade的配售代理，Cooley LLP担任配售代理的法律顾问。韦德布什证券公司是Aerovate的独家战略财务顾问，Goodwin Procter LLP是其法律顾问。Lucid Capital Markets，LLC正在向Aerovate董事会提供公平意见。

电话会议详细信息

Jade将于2024年10月31日美国东部时间上午8：30主持电话会议，讨论合并细节。要加入网络直播，请在此处注册。通过访问JadeBiosciences.com，可以在电话会议后观看网络直播的重播。

关于翡翠生物科学

Jade Biosciences专注于开发一流的疗法，以解决自身免疫疾病中未得到满足的关键需求。该公司的主要资产JADE-001将针对免疫球蛋白A(IgA)肾病的抗A增殖诱导配体(APRY)途径，目前正在进行研究性新药应用研究，预计将于2025年下半年启动第一次人体试验。JADE的研发计划还包括两个未披露的优化抗体发现计划，JADE-002和JADE-003，目前正处于临床前开发阶段。Jade是基于从Paragon Treeutics获得许可的资产推出的，Paragon Treeutics是Fairmount创立的抗体发现引擎。欲了解更多信息，请访问JadeBiosciences.com或在LinkedIn上关注该公司。

关于Aerovate Treeutics，Inc.

Aerovate Treateutics是一家生物技术公司，专注于改善罕见心肺疾病患者的生活。欲了解更多信息，请访问www.Aerovatetx.com。