【港股通】比亚迪股份(01211)Q3净利同比增长11.47% 野村指业绩符合预期 惟股价跌4.81%

金吾财讯 | 比亚迪股份(01211)绩后走弱，截至发稿，跌4.81%，报280.8港元，成交额12.36亿港元。

消息面上，比亚迪公布三季度业绩。期内，营业收入2011亿元，同比增长24%。期内净利润116.07亿元，同比增长11.47%。野村表示，比亚迪第三季业绩强劲，符合预期，受惠于乘用车出货量按年增长37%。不过收入略低于该行预期5%，维持比亚迪“买入”评级，目标价375元。野村称，比亚迪第三季毛利率按季扩阔3.2个百分点至21.9%，超出预期，受惠于业务规模以及上游成本削减等成本优化措施。

华创证券在报告中指出，比亚迪公司竞争意愿强劲，叠加产品周期顺利切换，有望在国内份额、出海销量和高端化战略上多点开花。考虑公司产品周期与补贴政策共振，上修2024年—2026年核心预测。公司基本面趋势向上，考虑未来6—12月或发生估值切换，上调A股目标，对应2025年目标市值超万亿元。